688652 科创 京仪装备

股票简称：京仪装备                                        股票代码：688652
北京京仪自动化装备技术股份有限公司
      Beijing Jingyi Automation Equipment Co., Ltd.

 （北京市北京经济技术开发区凉水河二街 8 号院 14 号楼 A 座）
      首次公开发行股票科创板

            上市公告书

                保荐人（主承销商）

          中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

                二〇二三年十一月二十八日


                      特别提示

  北京京仪自动化装备技术股份有限公司（以下简称“京仪装备”、“发行人”
或“公司”）股票将于 2023 年 11 月 29 日在上海证券交易所科创板上市。本公
司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读查阅刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的 5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。（二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为自上市之日起36个月或12个月等，保荐人相关子公司跟投股份锁定期为 24 个月，网下投资者最终获配股份数量的10%锁定期为 6 个月。本次发行后总股本 168,000,000 股，其中，无限售条件的

    流通股为 37,885,058 股，占发行后总股本的 22.55%，流通股数量占比较少，存

    在流动性不足的风险。

    （三）市盈率与同行业公司平均水平的比较情况

        发行人本次发行价格为 31.95 元/股，此发行价格对应的市盈率为：

        1、44.18 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

    计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

    算）；

        2、49.08 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

    计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

    算）；

        3、58.91 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

    计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

    算）；

        4、65.44 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

    计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

    算）。

        根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“专用设备制造

    业”（行业代码：C35）。截至 2023 年 11 月 15 日（T-3 日），中证指数有限公

    司发布的专用设备制造业（C35）最近一个月平均静态市盈率为 27.18 倍。

        截至 2023 年 11 月 15 日（T-3 日），主营业务与公司相近的可比上市公司市

    盈率水平具体情况如下：

                        T-3 日股  2022 年扣  2022 年扣  对应的 2022 年  对应的 2022 年
 证券代码    证券简称  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS    的静态市盈率    的静态市盈率
                        （元/股）  （元/股）  （元/股）    （扣非前）      （扣非后）

002371.SZ    北方华创    253.80    4.4381      3.9728        57.19          63.88

688012.SH    中微公司    167.39    1.8923      1.4873        88.46          112.54

688037.SH    芯源微    160.82    1.4522      0.9958        110.74          161.50

688120.SH    华海清科    215.77    3.1560      2.3906        68.37          90.26


                        T-3 日股  2022 年扣  2022 年扣  对应的 2022 年  对应的 2022 年
 证券代码    证券简称  票收盘价  非前 EPS  非后 EPS    的静态市盈率    的静态市盈率
                        （元/股）  （元/股）  （元/股）    （扣非前）      （扣非后）

603690.SH    至纯科技    28.21      0.7304      0.7381        38.62          38.22

603324.SH    盛剑环境    35.68      1.0450      0.9574        34.14          37.27

        均值              -          -          -          66.25          83.95

    数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 11 月 15 日（T-3 日）。

    注 1：2022 年扣非前/后 EPS 计算口径为 2022 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司股东

    净利润/T-3 日（2023 年 11 月 15 日）总股本；

    注 2：各项数据计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

        本次发行价格 31.95 元/股对应的公司 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的

    摊薄后市盈率为 65.44 倍，高于中证指数有限公司发布的公司所处行业最近一个

    月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2022 年扣非后静态市盈率平均水平，

    存在未来公司股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）

    提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

    （四）科创板股票上市首日可作为融资融券标的

        科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动

    风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券

    会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融

    资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格

    变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程

    中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比

    例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融

    券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  三、特别风险提示

    （一）技术升级迭代的风险

        公司所处的半导体设备行业属于技术密集型行业，半导体设备的研发涉及微

    电子、电气、机械、材料、化学工程、流体力学、自动化、通讯、软件系统等众

    多学科领域，具有较高的技术研发门槛。随着全球半导体行业的蓬勃发展，半导

    体行业技术日新月异，产品性能需不断更新迭代。如果公司不能紧跟国内外半导

术人才队伍的建设，可能导致公司无法实现技术水平的提升，在未来的市场竞争中处于劣势，届时公司将面临因无法保持持续创新能力而导致市场竞争力下降的风险。
（二）收入增速放缓甚至业绩下滑的风险

  报告期各期，公司的营业收入分别为 34,879.78 万元、50,137.21 万元、
66,372.32 万元和 43,010.94 万元。2023 年 1-6 月公司营业收入同比增幅低于报告
期内营业收入复合增长率。

  半导体行业的发展与宏观经济整体发展密切相关，消费电子需求走弱等下游终端应用需求疲软因素导致部分客户扩产节奏调整、经营业绩有所下滑。另外，近期受国际环境变化影响，客户现场部分国外供应的瓶颈机台存在交付延迟的情况，导致产线建设进度较慢，对应公司半导体专用设备的平均验收周期有所延长，公司期末发出商品规模持续增加。

  如果未来发生宏观经济景气度下行、半导体产业的国际环境进一步恶化、主要客户削减资本开支、行业竞争加剧和技术迭代更新而公司未能及时推出符合市场需求的产品等情形，可能导致公司面临较大的经营压力，新签订单规模可能下滑，半导体专用设备的验收周期可能进一步延长，期末发出商品规模可能持续增加，存在市场开拓不及预期，收入增速持续放缓甚至业绩下滑的风险。
（三）客户集中的风险

  报告期各期，公司前五大客户的销售收入合计分别为 29,636.66 万元、44,003.76 万元、48,742.42 万元和 30,278.89 万元，占同期营业收入的比例分别为84.97%、87.77%、73.44%和 70.40%。公司客户集中度较高，主要受客户所在下游行业集中度高的影响。如果公司主要客户生产经营情况恶化、资本性支出下降，导致其向公司下达的订单数量下降，则可能对公司的业绩稳定性产生影响。此外，如果公司无法维护与现有主要客户的合作关系与合作规模、无法有效开拓新客户资源并转化为收入，亦将对公司经营业绩产生一定的不利影响。

（四）贸易摩擦与地缘政治矛盾导致的经营风险

  公司部分原材料采购自美国、日本等国家和地区的供应商或其境内代理商，报告期各期境外原材料采购金额占原材料采购金额比例分别为 35.64%、43.09%、39.46%和 45.20%，如果供应商所在国出台相关贸易限制性政策，构建贸易壁垒，使得相关原材料出现价格上涨、供应短缺或供应中断的情况，公司将面临采购成本上升、供应链稳定性受到影响等风险，从而对公司经营发展产生一定的不利影响。

  随着国际贸易摩擦、地缘政治矛盾加剧，部分国家采用包括但不限于提高关税、限制进出口、列入“实体清单”等多种方式或者制裁措施实行贸易保护主义。上述境外制裁可能导致公司下游客户现有产线维护、新产线扩张、未来技术升级等受到不利影响，进而导致下游客户需求或者订单产生不利波动。客户产线建设进度放缓，可能导致公司相应订单交付计划有所调整、新签订单规模下降、产品验收周期拉长，进