688631 科创 莱斯信息

  股票简称：莱斯信息                                  股票代码：688631
    南京莱斯信息技术股份有限公司

      NANJING LES INFORMATION TECHNOLOGY CO., LTD

                        （南京市秦淮区永智路8号）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
                    保荐人（主承销商）

  （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）

                    二〇二三年六月二十七日


                        特别提示

  南京莱斯信息技术股份有限公司（以下简称“莱斯信息”、“发行人”、“公
司”、“本公司”）股票将于 2023 年 6 月 28 日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


                第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （
http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

  2023年3月29日，公司第五届董事会第五次会议审议通过了《关于确认公司2020-2022 年审计报告、内部控制自我评价报告的议案》。容诚会计师事务所（特殊普通合
伙）（以下简称“容诚会计师”）对公司 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债
表，2022 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表及相关财务报表附注进行了审计。容诚会计师出具了标准无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2023]230Z0341 号）。

  2023 年 5 月 10 日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于确认 2023 年
1-3 月审阅报告的议案》，并在本上市公告书中披露，公司上市后不再另行披露2023 年第一季度财务报表，敬请投资者注意。

    二、风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒广大投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：


    （一）涨跌幅限制放宽

  根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。

    （二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为上市之日起36个月、22个月或12个月，保荐人相关子公司跟投股份锁定期为自公司上市之日起24个月，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划锁定期为12个月，网下限售股锁定期为6个月。本公司发行后总股本为16,347万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为3,354.3085万股，占本次发行后总股本的比例约为20.52%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率低于同行业平均水平但未来股价仍可能下跌的风险

  公司所属行业为“I65软件和信息技术服务业”。截至2023年6月12日（T-3日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（行业代码为“I65”）最近一个月平均静态市盈率为 71.17 倍。本次发行价格为 25.28 元/股，此价格对应的市盈率为：

  （1）34.63 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）36.33 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）46.18 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）48.44 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  主营业务与公司相近的可比上市公司的市盈率具体水平如下：


                                                                2022年静  2022年静
  证券        证券      T-3日股票  2022年扣  2022年扣  态市盈率  态市盈率
  代码        简称      收盘价    非前EPS    非后EPS    （扣非      （扣非
                            （元/股）  （元/股）  （元/股）    前）        后）

                                                                （倍）      （倍）

 002253.SZ    川大智胜      16.11      -0.2568    -0.3065        -          -

 300020.SZ    银江技术      10.17      0.0873    0.0818    116.46    124.33

 600797.SH    浙大网新      7.47      0.1219    0.0200      61.28      373.43

 300469.SZ    信息发展      23.20      -0.6422    -0.6606        -          -

 688038.SH    中科通达      14.97      -0.0726    -0.1661        -          -

    算术平均值（剔除负值川大智胜、信息发展、中科通达）          88.87      248.88

 数据来源：Wind资讯，数据截至2023年6月12日（T-3日）。
 注1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成；
 注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。

  本次发行价格 25.28 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄
后市盈率为 48.44 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来公司股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    三、特别风险提示

  以下所述“报告期”指2020年、2021年及2022年。本公司特别提请投资者注
意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”一节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：


    （一）行业竞争风险

  公司作为民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求，提供以指挥控制技术为核心的指挥信息系统整体解决方案和系列产品。公司所处的民航空中交通管理行业、城市道路交通管理行业及城市治理行业均属于技术密集型、宏观经济敏感度高、高度开放且完全市场化竞争的行业，行业内优质企业众多竞争不断加剧，公司面临较大的竞争压力。

  具体而言，在民航空中交通管理行业，以泰雷兹和英德拉为代表的进口厂商在全球范围内起步较早、市场份额较大、行业积累深厚，在国际性行业组织内具有较高的话语权，在国内民航空管市场具有较高的品牌价值；在城市道路交通管理行业，以易华录、青岛海信、中控信息和银江技术为代表的企业业务领域覆盖面广，市场投入较大，资本积累较为雄厚；在城市治理行业，以浪潮软件、东软集团、金电联行和辰安科技为代表的企业政务客户资源较为丰富，市场开拓能力较强，经营方式较为灵活。

  若未来公司不能在技术创新、产品研发、服务质量、客户维护等方面不断增强实力，持续保持竞争优势，则可能出现客户流失、公司市场份额下降的风险。

    （二）主要通过项目制模式开展业务的风险

  公司客户多为民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理等领域的政府部门、事业单位及国有企业，其需求普遍具有专业性较强与定制化属性较为突出的特征。因此，综合考虑产业政策、行业属性、业务特点、公司自身发展定位等因素，公司主要以项目制模式开展生产经营，在项目实施过程中主要专注于方案设计、系统研制、核心软件开发、系统集成等工作，项目中所涉及的专业化硬件、非核心软件、工程施工等部分一般通过外采或外包的方式完成。

  若未来公司在项目实施过程中，出现外采或外包供应商无法及时供货、提供的产品或服务无法满足技术标准等不利情形，则可能导致公司无法向客户按时交付项目，对公司经营产生不利影响。

    （三）经营业绩波动的风险

  2020 至 2022 年度，公司第四季度主营业务收入占全年主营业务收入的比例分别
为 60.42%、43.96%和 46.58%，主营业务收入的季节性较为明显。


  报告期各期，公司主营业务综合毛利率分别为 27.61%、25.34%和 27.53%，毛利率整体存在波动。公司主要采用终验法一次性确认项目收入，根据其所属行业及具体执行内容的差异，不同项目的毛利率差异较大，收入规模较大项目对于确认收入当期的毛利率有较大的影响。

  2022 年末，公司存货账面价值为 46,309.32 万元，占总资产的比例为 17.88%，
期末存货规模较大。公司存货以合同履约成本为主，在项目取得终验报告确认收入前，项目实施的相关产品采购、人工费用等均在存货-合同履约成本科目核算。部分项目因实施难度较大、受宏观经济波动影响、客户需求变动等原因导致实施周期较长，对应的存货余额较大、库龄较长，存在部分项目存货计提跌价准备的情况。

  若未来公司项目无法及时验收、高毛利率项目减少或推迟验收、项目实施周期进一步加长，则公司存在经营业绩下滑的风险。

    （四）应收账款规模较大的风险

  报告期各期末，公司应收账款净额分别为 46,404.12 万元、63,55