股票代码：688627 股票简称：精智达
深圳精智达技术股份有限公司
Shenzhen SEICHI Technologies Co., Ltd.
（深圳市龙华区龙华街道富安娜公司 1 号 101 工业园 D 栋 1 楼东）
首次公开发行股票科创板
上市公告书
保荐人（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
二〇二三年七月十七日
特别提示
深圳精智达技术股份有限公司（以下简称“精智达”“发行人”“本公
司”或“公司”）股票将于 2023 年 7 月 18 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中使用的简称或名词释义与《深圳精智达技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）一致。本上市公告书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，主要系精确位数不同或四舍五入形成所致。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
（一）本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任；
（二）上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证；
（三）本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资；
（四）本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
根据《上海证券交易所交易规则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕32 号），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少
本公司本次发行后、上市前公司总股本为 94,011,754 股，上市初期，因原始股股东的股份锁定期为12个月至36个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，
除保荐人相关子公司之外的其他参与战略配售的投资者本次获配股票的锁定期
为 12 个月，部分网下限售股锁定期为 6 个月。本公司本次上市的无限售流通股
为 19,962,069 股，约占本次发行后总股本的比例为 21.23%。本公司上市初期流
通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率高于同行业平均水平
根据《中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行
业为专用设备制造业（C35），截至 2023 年 7 月 4 日（T-3 日），中证指数有限
公司发布的专用设备制造业（C35）最近一个月平均静态市盈率为 30.59 倍。
主营业务与本公司相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
2022 年扣 2022 年扣 T-3 日股票 对应 2022 年的 对应 2022 年
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 收盘价 静态市盈率 的静态市盈率
（元/股） （元/股） （元/股） （扣非前） （扣非后）
688001.SH 华兴源创 0.7513 0.6880 37.88 50.42 55.06
300567.SZ 精测电子 0.9773 0.4349 96.07 98.30 220.91
688400.SH 凌云光 0.4046 0.3591 29.76 73.55 82.86
688328.SH 深科达 -0.4423 -0.6149 31.90 - -
均值 74.09 119.61
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 7 月 4 日（T-3 日）。
注 1：2022 年扣非前/后 EPS 计算口径：2022 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日（2023
年 7 月 4 日）总股本；
注 2：计算 2022 年扣非前以及扣非后的静态市盈率均值时，深科达 2022 年未盈利，故予以剔除；
注 3：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
本次发行价格46.77元/股对应的本公司2022年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 83.35 倍，高于中证指数有限公司发布的本公司所处行业最
近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2022 年扣非后静态市盈率平均
水平，存在未来本公司股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格
波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融
资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保
品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投
资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列重要事项及风险因素：
（一）产品主要应用于 AMOLED 显示器件领域，客户集中度较高的风险
2020 年度、2021 年度及 2022 年度，公司 AMOLED 检测设备产品收入占
当期主营业务收入的比例分别为 94.11%、81.25%和 81.88%。公司自 2015 年起紧随新型显示器件行业的发展方向即聚焦于 AMOLED 领域，目前公司新型显示器件检测设备产品主要应用于 AMOLED 领域。
2020 年度、2021 年度及 2022 年度，公司前五大客户销售收入合计占当期
营业收入的比例分别为 99.52%、98.83%和 86.93%。公司客户集中度较高主要系下游新型显示器件行业尤其是 AMOLED 行业集中度较高。京东方、TCL 科技、维信诺股份、深天马等主要企业及其关联方占据该行业大部分市场份额。根据 Omdia 报告，2022 年第二季度，京东方、TCL 科技、维信诺股份及其参股公司、深天马分列国内 AMOLED 厂商市场份额前 4 名，合计约占据全球市场份额的 20%，合计约占国内厂商全部市场份额的 96%以上。报告期内，公司来自于维信诺股份（及其参股公司合肥维信诺和广州国显）、TCL 科技、京东方、深天马（及其参股公司天马显示科技）的收入占当期营业收入的比例分别为96.07%、83.65%和 84.84%，与上述国内 AMOLED 厂商所占市场份额较高的情形相符。
如果国内新型显示器件行业尤其是 AMOLED 行业的发展态势或国内AMOLED 主要厂商的经营情况出现不利变化，或公司持续依赖少数大客户且无法开拓新客户，可能对公司的业务带来不利影响，包括可能因关键客户采购计
划变化或公司未持续获得订单而对公司业绩造成负面影响、关键客户应收账款无法按预期收回等风险。
（二）对维信诺及其参股公司等主要客户存在重大依赖的风险
根据维信诺股份公开披露信息，截至 2022 年末，广州国显、合肥维信诺系维信诺股份参股公司，维信诺股份持股比例分别为 17.86%、18.18%，广州国显、合肥维信诺与维信诺股份及其控制企业不属于受同一实际控制人控制的企业。2022 年度，维信诺股份营业收入为 747,669.26 万元，归属于上市公司股东的净利润为-206,966.95 万元，经营活动现金流量净额为 284,525.64 万元；合肥维信诺营业收入为 105,662.92 万元，净利润为 38,292.37 万元；广州国显营业收入为386,945.09 万元，净利润为 12,575.45 万元；维信诺股份营业收入稳定增长但净利润为负主要系 AMOLED 是资本技术双密集型产业，所需固定资产投入较大，从产线投建、良率提升、产能爬坡到达到规划产能及实现规模经济效益需要较长的时间周期，在产线建设及产能爬坡阶段固定成本分摊较大，单位成本较高因而出现亏损，就目前产业发展阶段，维信诺股份及其参股公司的重心仍在快速提升营业收入和资产规模水平以获得长期价值成长。
维信诺股份、合肥维信诺、广州国显对公司不同期间业绩分别具有重要影响，2020 年度、2021 年度及 2022 年度，公司来源于维信诺股份、合肥维信诺、
广州国显的营业收入合计分别为 24,590.74 万元、26,084.26 万元和 31,362.75 万
元，分别占公司当期营业收入的 86.38%、56.91%和 62.16%；来源于维信诺股份、合肥维信诺、广州国显的毛利合计分别为 9,638.94 万元、11,366.67 万元和
12,726.71 万元，毛利贡献率分别为 86.66%、63.87%和 68.57%。截至 2022 年末，
公司来源于维信诺股份、合肥维信诺、广州国显的在手订单合计约为 2,359.82万元，占公司在手订单的 6.23%，显著低于报告期内收入占比。公司对维信诺股份及其参股公司等主要客户存在重大依赖，若上述公司未来业务出现较大的、长期的不利变动或产线扩产与设备更新升级的需求长期低迷且公司未能成功开拓其他客户业务，则可能对公司业务的稳定性和持续性产生重大不利影响。
（三）产品终端应用领域集中于消费电子领域，下游行业业绩或下游客户资本性支出波动可能影响客户设备采购需求的风险
公司产品主要满足下游厂商的新增产线设备投资需求以及现有产线设备的升级改造需求，行业市场需求直接取决于下游厂商的资本性开支，需求变动与下游行业的固定资产投资周期波动相关性较高。报告期内，公司在新型电子显示器件检测设备领域的主营业务收入占比分别为 96.54%、83.75%和 88.61%。基于报告期内公司新型显示器件检测设备产品主要应用于 AMOLED 领域，而AMOLED 显示器件目前主要应用于智能手机、智能穿戴等终端消费电子产品，
根据 DSCC 报告，2022 年 AMOLED 显示器件应用于终端消费电子产品的
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