本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
广州禾信仪器股份有限公司
GuangzhouHexinInstrumentCo.,LTD.
（广州市黄埔区开源大道 11 号 A3 栋 102 室，A3 栋 301 室，A3 栋 401 室）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书
保荐机构（主承销商）
（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 本次拟发行股份 1,750 万股，为本次发行后公司总股本
的 25%。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。
每股发行价格 【】元/股
预计发行日期 2021 年 9 月 1 日
拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 6,999.7606 万股
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2021 年 8 月 24 日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
目录
本次发行概况 ...... 1
发行人声明 ...... 2
目录...... 3
重大事项提示 ...... 7
一、特别风险提示...... 7
二、疫情对发行人生产经营和财务状况的影响情况...... 9
三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ......11
第一节 释义 ...... 13
一、普通术语...... 13
二、专业术语...... 15
第二节 概览 ...... 18
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 18
二、本次发行概况...... 18
三、发行人主要财务数据及财务指标...... 20
四、发行人主营业务概述...... 21
五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略...... 22
六、发行人选择的具体上市标准...... 24
七、发行人符合科创板定位要求的理由和依据...... 24
八、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 26
九、募集资金主要用途...... 26
第三节 本次发行概况 ...... 27
一、本次发行的基本情况...... 27
二、本次发行的相关机构...... 28
三、发行人与中介机构关系的说明...... 30
四、与本次发行上市有关的重要日期...... 30
五、战略配售情况...... 30
第四节 风险因素 ...... 33
一、技术风险...... 33
二、市场风险...... 34
三、财务风险...... 36
四、与本次发行相关的风险...... 38
五、其他风险...... 39
第五节 发行人基本情况 ...... 41
一、发行人基本情况...... 41
二、发行人设立情况...... 41
三、发行人报告期内重大资产重组情况...... 46
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 46
五、发行人股权结构...... 47
六、发行人控股子公司、参股公司的简要情况...... 51 七、持有发行人股份的实际控制人、法人股东及合伙企业股东基本情况...... 61
八、发行人股本情况...... 68
九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况...... 76 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及其履行
情况...... 99 十一、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况
...... 99 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况
...... 100 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取薪酬情况.... 100
十四、正在执行的股权激励、其他制度安排及其执行情况...... 103
十五、董事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况 ......115
十六、发行人员工情况 ......117
第六节 业务和技术 ...... 120
一、发行人主营业务、主要产品及服务的情况...... 120
二、发行人所处行业基本情况与竞争状况...... 148
三、发行人销售情况与主要客户...... 185
四、发行人采购原材料、能源或接受服务情况与主要供应商...... 195
五、发行人主要资产情况...... 203
六、发行人特许经营权情况...... 221
七、发行人核心技术情况...... 221
八、发行人境外经营情况...... 247
第七节 公司治理与独立性 ...... 248 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会
等机构和人员的运行和履职情况...... 248
二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况...... 252
三、发行人协议控制架构情况...... 253
四、内部控制评估意见及鉴证意见...... 253
五、发行人近三年违法违规行为...... 253
六、发行人近三年资金占用及对外担保情况...... 253
七、发行人独立经营情况...... 253
八、同业竞争...... 255
九、关联方与关联关系...... 257
十、关联交易...... 265
十一、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见...... 269
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 270
一、财务报表...... 270
二、注册会计师审计意见...... 277 三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及相关财务或非财务指标.... 280 四、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变
化情况...... 283
五、主要会计政策及会计估计...... 284
六、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ......311
七、适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ......311
八、分部信息...... 314
九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表...... 314
十、主要财务指标...... 315
十一、经营成果分析...... 317
十二、资产质量分析...... 347
十三、偿债能力、流动性与持续能力分析...... 370
十四、其他事项说明...... 384
十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况...... 384
第九节 募集资金运用与未来发展规划...... 389
一、募集资金运用情况...... 389
二、募集资金投资项目分析...... 397
三、公司战略规划...... 406
第十节 投资者保护 ...... 409
一、投资者关系主要安排...... 409 二、发行后股利分配政策和决策程序，以及本次发行前后股利分配政策的差异
情况...... 412
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序...... 416
四、股东投票机制的建立情况...... 416 五、本次发行相关各方作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措
施...... 416
第十一节 其他重要事项 ...... 438
一、重大合同...... 438
二、对外担保情况...... 441
三、重大诉讼或仲裁事项...... 441
第十二节 有关声明 ...... 443
第十三节 附件 ...... 451
一、备查文件...... 451
二、备查文件查阅时间...... 451
三、备查文件查阅地点...... 451
重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本招股意向书正文内容。
一、特别风险提示
公司特别提请投资者关注“第四节风险因素”中的下列风险：
（一）下游行业政策变动风险
报告期内，公司的客户或终端客户主要为各级生态环境部门、环境监测站/中心/中心站以及科研院所等，质谱仪单台价值较高，采购受财政预算的约束较强，若国家及各地方政府的相关环保政策及财政预算安排出现重大变动，则可能对公司相关产品及服务的销售产生重大不利影响。
（二）产品结构单一风险
报告期内，公司已实现产业化销售的产品主要包括 SPAMS 系列、SPIMS 系
列和 AC-GCMS-1000，产品结构较为单一，且主要应用于大气环境监测领域。若大气环境监测领域的监测需求发生不利变化，或公司未能适应市场需求及时研发出新产品并实现产业化，将会对公司经营业绩产生不利影响。
（三）下游应用领域较为集中的风险
报告期内，公司产品和服务主要应用于大气环境监测领域，短时间内大气环境监测领域的客户仍是公司主要的收入来源。如果下游大气环境监测领域出现较大不利变化，公司将面临经营业绩下滑的风险。
（四）依赖政府补助的风险
2018-2020 年，公司由于承担较多政府科技攻关项目从而获得较多政府科研项目资金投入，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 1,377.40 万元、2,948.55万元和 2,119.44 万元，占利润总额的比例分别为 61.60%、54.39%和 26.22%，占比维持在较高水平。公司经营业绩对政府补助存在依赖，如未来公司无法持续承担或参与政府科技攻关项目导致政府科研项目资金投入缩减甚至取消，将对公司盈利能力产生不利影响。
（五）分析仪器业务的季
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