绍兴中芯集成电路制造股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐人（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司
联席主承销商：兴业证券股份有限公司
绍兴中芯集成电路制造股份有限公司（以下简称“中芯集成”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2023〕548 号）。
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（联席主承销商）” 或合称“联席主承销商”）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或合称“联席主承销商”）、兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或合称“联席主承销商”）担任本次发行的联席主承销商。
经发行人和联席主承销商协商确定，本次初始公开发行新股 169,200.0000万股，占发行后发行人总股本的 25.00%（超额配售选择权行使前）。发行人授予海通证券不超过初始发行规模 15%的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至 194,580.0000 万股，约占发行后发行人总股本的 27.71%（超额配售选择权全额行使后）。本次发行全部为
公开发行新股，不设老股转让。本次网上发行与网下发行将于 2023 年 4 月 26
日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统和上交所互联网交易平台（IPO 网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。
发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配
售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下发行由联席主承销商负责组织实施。战略配售在联席主承销商处进行；初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定为保荐人相关子公司跟投（跟投机构为海通创新证券投资有限公司）、发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（即富诚海富通芯锐 1 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划、富诚海富通芯锐 2 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划、富诚海富通芯锐 3 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划）和其他参与战略配售的投资者类型为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业组成。
2、发行人和联席主承销商通过向符合条件的网下投资者初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《绍兴中芯集成电路制造股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于 6.68 元/股（不含 6.68 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 6.68 元/股的配售对象中，申购数量低于 10,560 万股的配售对象全部剔除。以上共计剔除 158 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 884,520 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 87,980,120 万股的 1.0054%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商
确定本次发行价格为 5.69 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2023 年 4 月 26 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、超额配售选择权：发行人授予海通证券超额配售选择权，海通证券将按本次发行价格向投资者超额配售初始发行规模 15.00%（25,380.0000 万股）的股票，即向投资者配售总计初始发行规模 115.00%（194,580.0000 万股）的股票，
最终超额配售情况将在 2023 年 4 月 27 日（T+1 日）《绍兴中芯集成电路制造
股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告》（以下简称“《网上发行申购情况及中签率公告》”）中披露。超额配售股票将通过向本次发行的所有参与战略配售的投资者延期交付的方式获得，并全部向网上投资者配售。海通证券担任本次发行具体实施绿鞋操作的联席主承销商。
6、根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择可以反映发行人行业特点的市销率作为估值指标。
本次发行价格 5.69元/股对应的市销率为：
（1）6.27 倍（每股收入按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（2）8.36 倍（每股收入按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行后（超额配售选择权行使前）总股本计算）；
（3）8.67 倍（每股收入按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行后（超额配售选择权全额行使后）总股本计算）。
7、本次发行价格为 5.69 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）本次发行价格 5.69 元/股，低于网下投资者剔除最高报价部分后剩余
报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称
“年金基金”）、符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数（以下简称“四数”）的孰低值 5.9200元。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《绍兴中芯集成电路制造股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（2）根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码为“C39”）。截止 2023 年 4月 21日（T-3日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码为“C39”）最近一个月平均静态市盈率为 32.44 倍。
截止 2023 年 4月 21 日（T-3日），主营业务与发行人相近的上市公司市销
率水平具体情况如下：
证券代码 证券简称 市值（亿元） 2022 年营业收 对应静态市销
入（亿元） 率（倍）
688396.SH 华润微 762.35 100.60 7.58
600460.SH 士兰微 500.44 82.82 6.04
600360.SH 华微电子 68.66 - -
01347.HK 华虹半导体 420.44 170.19 2.47
可比公司平均数 5.36
数据来源：Wind，数据截至 2023年 4月 21 日（T-3日）
注 1：市销率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：可比公司的市值、营业收入以人民币计量；
注 3：汇率采用 2023 年 4月 21日中国人民银行汇率中间价、中国银行公布外汇牌价：1港
币=0.87609人民币；1 美元= 6.8752人民币；
注 4：截止至 2023 年 4 月 21 日，华润微尚未披露 2022 年年报数据，表中华润微 2022年营
业收入数据来源为华润微 2022年业绩快报；
注 5：截止至 2023年 4 月 21 日，华微电子尚未披露 2022年年报数据和 2022 年业绩快报。
本次发行价格 5.69 元/股，超额配售选择权行使前对应的公司市值为 385.10
亿元，超额配售选择权全额行使后公司发行后总市值 399.54 亿元。2022 年中芯集成营业收入为 460,633.77 万元，超额配售选择权行使前发行价格对应市销率为 8.36 倍，超额配售选择权全额行使后发行价格对应市销率为 8.67 倍，高于可比公司同期平均数。总体上公司市销率高于可比公司同期平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
273 家，管理的配售对象个数为 7,740 个，有效拟申购数量总和为 86,540,620 万
股，为回拨前网下初始发行规模的 1,278.67倍。
（4）《绍兴中芯集成电路制造股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 1,250,000.00 万元，本次发行价格 5.69 元/股，超额配售选择权行使前对应融资规模为 962,748.0000 万元，若超额配售选择权全额行使对应融资规模为1,107,160.2000万元，低于前述募集资金需求金额。
（5）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
8、发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为 1,250,000.00 万元。按本次发行价格 5.69 元/股计算，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额为 962,748
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