688388 科创 嘉元科技

公司代码：688388                                          公司简称：嘉元科技
        广东嘉元科技股份有限公司

            2020 年年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、  重大风险提示

  （1）新产品和新技术开发风险

  公司通过长期技术积累和发展，培养了一支高水平、强有力的技术研发团队，形成了较强的自主创新能力，技术研发水平位于行业前列。随着铜箔行业竞争加剧及下游行业的不断发展，对铜箔的质量及工艺提出了更高的要求，公司需要不断进行技术创新、改进工艺，才能持续满足市场竞争发展的要求。如果在研发竞争中，公司的技术研发效果未达预期，或者在技术研发换代时出现延误，将导致公司面临技术创新带来的风险。

  （2）核心技术人员流失风险

    公司经过长期发展，在生产工艺、核心技术方面积累了很强的竞争优势。核心技术人员的稳定性在一定程度上影响公司业务的稳定性和发展的持续性。公司拥有稳定的研发团队，核心技术人员经验丰富，拥有很强的专业能力，为公司产品在市场上的地位提供了强有力的保障。公司十分重视对技术人才的培养，并制定了相应机制，鼓励技术创新，保证了各项研发工作的有效组织和成功实施。如果未来核心技术人员流失，公司的产品研发和制造将受到不利影响，使公司处于市场竞争的不利地位。

    （3）新能源汽车产业政策变化及所带来的锂离子电池行业波动风险

    报告期内，公司主营业务为各类高性能电解铜箔的研究、生产和销售，主营业务利润主要来源于锂电铜箔的生产和销售。2020 年上半年受突发新冠肺炎疫情影响，市场需求疲软；随着疫情防控进入常态化，行业需求已基本恢复。但由于新能源汽车企业正处在产品结构调整和技术提高过程，预计在短时期内难以出现理想的市场需求局面。如果新能源汽车产业政策变化超过预期或者相关产业政策发生重大不利变化，可能会对公司经营业绩产生不利影响。

    （4）锂电铜箔核心技术差距的风险

    锂电铜箔核心技术主要体现为锂电铜箔厚度、单位面积质量、抗拉强度、延伸率、粗糙度、抗氧化性等技术指标，其中厚度对产品生产的影响为厚度越薄，负荷率越低、成品率越低、开工率越低和工艺成本越高，因此解决上述生产工艺上的难题，需要锂电铜箔生产企业具备较强的工艺技术和研发实力。

    目前公司主要产品以≤6 微米极薄锂电铜箔为主，但整体性能水平与国内外头部铜箔企业存
在一定技术差距，若未来下游客户大批量应用≤6 微米极薄锂电铜箔生产锂离子电池，市场竞争加剧的情况发生，公司如不能根据客户的需求提升产品性能，公司的锂电铜箔产品的经营及其市场竞争地位将受到影响。

    （5）产品结构单一和下游应用领域集中的风险

    报告期内，公司主营产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，产品直接下游客户主要为锂离子电池厂商，终端主要应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品等领域，下游应用领域较为集中。在公司其他类型产品尚未大规模投入市场前，如果锂电铜箔产品销售受到市场竞争加剧、新技术更迭或新竞争者进入等因素的影响有所下滑，将会对公司的业绩产生重大不利影响。

    （6）市场竞争加剧风险


  铜箔行业在我国已发展了数十年，虽然行业的资金壁垒和技术壁垒较高，但目前市场竞争也较为激烈，市场化程度较高。近年来，锂离子电池市场快速发展，原有的锂电铜箔企业在报告期内不断扩大产能，部分标准铜箔企业相继进入锂电铜箔领域，通过对原有 PCB 用标准铜箔产线进行升级改造或者新建产线来提升锂电铜箔产能，加剧了锂电铜箔市场的竞争。同时，部分其他产业的资金相继涌入锂电铜箔领域，进一步加剧了锂电铜箔行业的竞争。

  市场竞争的加剧可能导致产品价格的波动，进而影响公司的盈利水平。如果公司未来不能准确把握市场机遇和变化趋势，不断提高产品技术水平，开拓新的市场，有效控制成本，则可能导致公司的竞争力下降，在激烈的市场竞争中失去领先优势，进而对公司业绩造成不利影响。

    （7）毛利率下降的风险

    公司各细分产品毛利率的变动是销售单价和单位成本变动综合影响的结果。若未来市场竞争加剧或国家政策调整等因素使得公司产品售价及原材料采购价格发生不利变化，公司产品毛利率存在下降的风险。

    （8）新冠肺炎疫情下持续影响的风险

    2020 年初，新冠肺炎疫情在国内外相继爆发，国内外各政府均出台了相关防控措施，目前疫
情在全球范围内的发展趋势尚未得到有效控制。公司面对疫情和市场变化带来的不确定性，积极转变经营方针和市场策略，通过在线营销、网络会议等多种渠道保持客户沟通；同时，主动布局和开发国内外锂离子电池、印制电路板等市场，深挖客户需求，积极努力完成年度既定的经营任务。

    在新冠肺炎疫情影响下，国内外经济运行存在一定不确定性，但公司在做好防疫防控的前提下及时复产复工，目前已回归正常运营。但若后续世界范围内疫情短期无法得到有效控制，仍可能对宏观经济及电子制造业带来一定的影响。敬请投资者密切关注疫情发展趋势以及由此带来的相关风险。

  上述风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者仔细阅读。
三、公司全体董事出席董事会会议。
四、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
五、 公司负责人廖平元、主管会计工作负责人黄勇及会计机构负责人（会计主管人员）黄勇声明：
  保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司本次利润分配预案如下：公司拟以权益分派实施时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），以公司现有总股本230,876,000股计算，共计派发现金红利57,719,000元；不送红股，也不进行资本公积转增股本。实际分派现金红利金额以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认的数额为准。

  本次利润分配预案已经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，尚需提交股东大会审议通过。
七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项
□适用 √不适用
八、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

九、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
十、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否
十二、 其他
□适用 √不适用


                            目录


第一节    释义 ...... 6
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 7
第三节    公司业务概要...... 11
第四节    经营情况讨论与分析 ...... 21
第五节    重要事项 ...... 37
第六节    股份变动及股东情况 ...... 69
第七节    优先股相关情况 ...... 77
第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 78
第九节    公司治理 ...... 86
第十节    公司债券相关情况 ...... 89
第十一节  财务报告 ...... 90
第十二节  备查文件目录 ...... 241

                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 嘉元科技、公司              指  广东嘉元科技股份有限公司

 保荐机构、东兴证券          指  东兴证券股份有限公司

 保荐机构、长江保荐          指  长江证券承销保荐有限公司

 东方金诚                    指  东方金诚国际信用评估有限公司

 立信、会计师                指  立信会计师事务所（特殊普通合伙）

 公司法                    指  中华人民共和国公司法

 证券法                    指  中华人民共和国证券法

 股票上市规则                指  上海证券交易所科创板股票上市规则

 公司章程                    指  广东嘉元科技股份有限公司章程

 股东大会                    指  广东嘉元科技股份有限公司股东大会

 董事会                    指  广东嘉元科技股份有限公司董事会

 监事会                    指  广东嘉元科技股份有限公司监事会

 高级管理人员                指  广东嘉元科技股份有限公司总经理、副总经理及以上人
                                员、财务负责人、总工程师、董事会秘书等。

 金象铜箔                    指  梅州市梅县区金象铜箔有限公司

 嘉元云天                    指  广东嘉元云天投资发展有限公司

 江西嘉元                    指  江西嘉元科技有限公司

 宁德嘉元                    指  嘉元科技（宁德）有限公司

 欣桐科技                    指  广东欣桐科技股份有限公司

 嘉元有限                    指  广东嘉元科技有限公司

 嘉元实业                    指  广东嘉元实业投资有限公司

 国沅建设                    指  广东国沅建设工程有限公司

 鑫阳资本                    指  深圳前海春阳资产管理有限公司-南平鑫阳股权投资合伙
                                企业（有限合伙）

 丰盛六合                    指  宁波梅山保税港区丰盛六合新能源投资合伙企业（有限合
                                伙）

 荣盛创投                    指  荣盛创业投资有限公司

 盟固利                    指  荣盛盟固利新能源科技有限公司

 华林证券                    指  华林证券股份有限公司

 广发梅州分行                指  广东发展银行股份有限公司梅州分行

 客商行                    指  梅州客商银行股份有限公司

 国泰君安                    指  国泰君安证券股份有限公司

 元、万元                    指  人民币元、万元

 报告期                    指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日


              第二节  公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

公司的中文名称                      广东嘉元科技股份有限公司

公司的中文简称                      嘉元科技

公司的外文名称                      Guangdong Jiayuan Technology Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写                  --

公司的法定代表人