688329 科创 艾隆科技

股票简称：艾隆科技                                  股票代码：688329
    苏州艾隆科技科技股份有限公司

              Suzhou Iron Technology CO.,LTD.

 中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区新发路 27 号
          首次公开发行股票

          科创板上市公告书

                  保荐人（主承销商）

                        上海市广东路 689 号

                    2021 年 3 月 26 日


                      特别提示

  苏州艾隆科技股份有限公司（以下简称“艾隆科技”、“发行人”、“公司”、
“本公司”）股票将于 2021 年 3 月 29 日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节  重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
二、风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体如下：
    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板新股上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为 10%。

  根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票竞价交易的涨跌幅比例为 20%，首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板更加剧烈的风险。

    （二）流通股数量较少的风险

  上市初期，原始股股东的股份锁定期为 12 个月至 36 个月，保荐机构跟投股
份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本公司发行后总股本为7,720.0000 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为 1,570.4226 万股，占本次发行后总股本的比例为 20.34%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率低于同行业平均水平

  公司所处行业为“专用设备制造业”（行业代码为“C35”）。截止 2021 年 3
月 9 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为
52.07 倍。公司本次发行市盈率为 25.52 倍（每股收益按发行人 2019 年经审计净
利润扣除非经常性损益前后的孰低值除以发行后总股本计算）。

  公司本次发行后摊薄的市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    （一）毛利率波动风险

  报告期内，公司主营业务毛利率分别为 55.04%、60.09%、57.25%和 60.29%，维持在较高水平。公司所处行业需要一定的软硬件开发能力，产品具有较高附加值，整体毛利率水平较高。公司毛利率变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、产品结构、市场竞争程度等诸多因素影响。

  在未来经营中，随着内外部环境的变化、产业的日渐成熟以及市场竞争程度
公司成本控制能力下降，公司不能在产品技术、产品结构和市场开拓等方面保持竞争力，将有可能导致公司出现产品毛利率下降的风险；此外，公司对于新产品研发的持续投入是公司毛利率相对较高主要原因，如果公司不能准确识别和跟进产业宏观政策导向、把握下游市场需求发展趋势并推出新产品，亦或是公司市场开发无法与市场需求准确契合或达到预计效果，也可能导致公司订单减少并进一步影响毛利率水平。

    （二）应收账款管理风险

  2017 年至 2019 年及 2020 年 1-6 月，公司应收账款（含合同资产）余额分别
为 9,977.75 万元、14,587.26 万元、18,661.88 万元和 17,604.50 万元，占营业收入
比例分别为 50.89%、60.97%、64.04%、97.39%，应收账款余额及占比较高；2019
年末应收账款余额较 2018 年末增长 4,074.63 万元，2018 年末应收账款余额较
2017年末增长4,609.50万元，2017-2019年期末应收账款余额增长较快。截止2020年9月21日，报告期各期末的应收账款回款比例分别为85.27%、73.67%、40.56%、14.81%，期后回款比例较低。

  公司应收账款的增长主要受收入规模扩大、客户结算流程较长和季节性的影响。若客户因经营状况发生重大不利变化或其他原因导致应收账款无法及时收回，将对公司资金使用效率和经营业绩产生不利影响。

    （三）OEM 采购模式风险

  报告期内，发行人存在 OEM 采购模式。在此模式下，公司提供设计和需求方案，交由 OEM 厂商进行生产，生产完成后，公司向 OEM 厂商进行采购。报
告期各期发行人 OEM 采购金额分别为 468.73 万元、922.65 万元、1,155.66 万元
和 534.82 万元，占总采购金额比例为 6.89%、11.42%、11.76%和 16.81%。

  在该模式下，发行人从采购下单到完成入库须经过一定的生产周期，如果未来供应商由于不可抗力或其他因素临时中断与公司合作，公司需要在短时间内切换至备选供应商并确保其可以满足公司的定制化需求，否则公司业务开展可能将会受到不利影响；此外，若 OEM 供应商出现关于保护商业机密的内控设计、执行缺陷等事项，可能导致泄露发行人向其提供的设计和需求方案，则可能对发行
人保持竞争优势地位产生不利影响。

    （四）产品及技术创新研发风险

  新产品的不断开发、产品线的逐步拓展、相关技术的持续积累是公司保持核心竞争力及较高毛利率水平的关键因素。随着医改政策的不断落地，以精益化运营为目标、信息化与自动化为手段的现代医疗物资管理成为重要课题，这也对医疗物资智能管理产品精细化及技术性提出了更高更复杂的要求。若出现公司对行业技术发展预计趋势出现偏差、同行业公司在技术研究方面率先实现重大突破，将可能导致公司的技术优势不复存在，进而使公司产品和技术面临被替代的风险。
  随着行业的不断发展及市场规模持续扩张，必将吸引更多的资金、人才及技术的加入，行业竞争将进一步加剧。如果竞争对手利用通用技术或其他方式取得相关技术，并进行进一步创新；或其他行业竞争对手通过加强替代产品的研发和突破，达到对本行业产品在功能上的取代；且如果公司无法基于其目前已有的核心技术紧跟市场方向进一步取得技术创新及突破，将会导致公司无法保持其市场占有规模并优先取得市场发展机会，对公司进一步发展产生不利影响。

    （五）子公司经营风险

  截至本报告期末，公司拥有 4 家全资子公司、4 家控股子公司，公司建立了
《子公司管理制度》，对子公司的生产经营、投资决策进行约束管理，确保子公司合法合规经营。若公司内部控制制度不能得到有效执行，公司对子公司约束机制不能得到严格执行，将可能导致子公司管理失控、经营亏损等问题。2019 年，
子公司艾隆信息亏损 82.92 万元、广州艾隆亏损 22.05 万元，医橙网亏损 184.47
万元，若上述子公司不能及时扭亏为盈，会影响公司的整体经营业绩。

    （六）实际控制人持股比例较低的风险

  截至本招股说明书签署日，张银花持有发行人 39.82%股份，为发行人实际控制人。自本公司成立以来，张银花一直作为公司管理团队的核心，能够控制、引导公司的总体战略部署和日常经营决策。根据本次公开发行的方案，发行人拟发行新股不超过 1,930 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行完毕后，预计实际控制人控制发行人的股份比例将进一步下降。实际控制人持股比例相对较低，可能存在股东大会决策效率较低的风险，以及公司未来经营发展产生
不确定性的风险。

    （七）新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成负面影响的风险

  2020 年初，国内新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使全国各行各业均受到不同程度的影响。因新冠疫情导致的物流管制、限制人员流动等情况使公司部分项目难以按预计时间完成发货、安装、验收等工作，公司销售环节受到一定影响。目前国内疫情已得到有效控制，但海外疫情仍呈现一定不确定性，若国内疫情出现反复或加剧，可能对公司未来生产经营和盈利水平产生不利影响。


              第二节  股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况

    （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请于2021年1月26日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可[2021]250号《关于同意苏州艾隆科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》）。

  具体内容如下：

  “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”

    （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  经上海证券交易所自律监管决定书（[2021]127 号）批准，本公司发行的 A股股票在上海证券交易所科创板上市。公司 A 股股本为 7,720.0000 万股（每股
面值 1.00 元），其中 1,570.4226 万股将于 2021 年 3 月 29 日起上市交易。证券简
称为“艾隆科技”，证券代码为“688329”。
二、股票上市的相关信息

  （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板

  （二）上市时间：2021 年 3 月 29 日

  （三）股票简称：艾隆科技，扩位简称：苏州艾隆科技

  （四）股票代码：688329

  （五）本次公开发行后的总股本：77,200,000 股

  （六）本次公开发行的股票数量：19,300,000 股


  （七）本次上市的