688319 科创 欧林生物

股票简称：欧林生物                                      股票代码：688319
  成都欧林生物科技股份有限公司

      Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc.

                （成都高新区天欣路 99 号）

      首次公开发行股票科创板

            上市公告书

            保荐人（主承销商）

    （深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层）

                  二〇二一年六月七日


                      特别提示

    成都欧林生物科技股份有限公司（以下简称“欧林生物”、“本公司”、“公司”
或“发行人”）股票将于2021 年 6 月 8 日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


                第一节重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解交易风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）科创板股票交易风险

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。
（二）流通股数量较少的风险

  上市初期，原始股股东的股份锁定期为 12 个月或 36 个月，保荐机构跟投股份
锁定期为 24 个月，高级管理人员及核心员工专项资管计划获配股份的锁定期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本次发行后公司总股本为 40,526.50 万股，其中上市初期无限售条件的流通股数量为 32,757,126 股，占本次发行后总股本的比例为8.08%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

（三）市盈率高于同行业平均水平

  公司所处行业为“医药制造业”（行业代码为“C27”）。截止 2021 年 5 月 24 日
（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 46.45 倍。公司本次发行的市盈率如下：

  （1）131.80 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
  （2）99.74 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审计
的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）146.45 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
  （4）110.82 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
  公司本次发行后摊薄的市盈率高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，未来发行人股价存在可能下跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。此外，科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度与上交所主板市场规定不同。提请投资者关注相关风险。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。

二、特别风险提示

  投资者在评价公司本次发行的股票时，应特别认真地阅读本公司招股说明书“第四节风险因素”中的各项风险因素，并对下列重大风险因素予以特别关注，排序并不表示风险因素依次发生。以下所述“报告期”指2018年、2019年以及2020年。
（一）发行人是一家采用第五套上市标准的生物医药行业公司

  公司是一家专注于人用疫苗研发、生产及销售的生物制药企业，目前公司吸附破伤风疫苗、Hib 结合疫苗和 AC 结合疫苗已上市销售。公司符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条第（五）项规定的上市标准：预计市值不低于人民币 40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

  作为一家采用第五套上市标准的生物医药行业公司，发行人提醒投资者关注发行人以下特点及风险：

  1、公司产品管线较多，预期未来需持续较大规模研发投入

  截至本上市公告书签署日，公司已经实现 3 种疫苗产品上市销售。公司产品管
线还拥有 10 种在研产品，其中 AC-Hib 联合疫苗处于 III 期临床试验、重组金葡菌
疫苗处于 II 期临床试验、另有 8 种疫苗正处于临床前研究阶段。报告期内，公司研
发费用分别为 3,062.00 万元、4,411.05 万元和 4,272.68 万元。随着在研项目的推进，
公司在研发人员薪酬、耗用物料、临床试验费用、检测费用等方面进行持续性的投入，根据现有研发计划，公司预计未来三年需要发生研发投入约为 67,210.83 万元。公司未来需持续投入较大规模的研发金额，推动在研项目的研发进度。

    2、公司存在累计未弥补亏损，且预计未来一段时间内将持续存在

  截至 2020 年 12 月 31 日，公司累计未分配利润为-23,913.34 万元。公司 2020 年
实现盈利但存在累计未弥补亏损，考虑到未来几年研发投入金额较大，预计公司未来一段时间内将持续存在累计未弥补亏损的情况。


    3、公司在资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面可能受到限制或存在负面影响

  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,669.57 万元、-4,176.76万元和 2,108.91 万元。公司疫苗产品上市销售时间较短，短期内无法产生大量的净现金流，同时，公司在研产品的临床前研究、临床试验及商业化阶段均需要继续投入大量资金。若如公司无法在未来一定期间内维持足够的营运资金，将对公司在研产品的研发和商业化进度造成不利影响，并对公司业务前景、财务状况及经营业绩构成不利影响。

  公司资金状况面临压力将影响员工薪酬提升，从而影响公司现有团队的稳定以及未来对人才的吸引，进而可能会阻碍公司在研产品的研发及商业化目标的实现，并损害公司进一步扩大业务范围的战略能力。

  若未来公司无法盈利或持续盈利，公司经营活动现金流紧张，将对公司的产品研发、人才引进、团队稳定等方面造成不利的影响。

    4、公司无法保证其提交的药物上市申请能够获得监管机构的批准

  公司在研产品获得监管机构批准上市之前，必须在临床前研究及临床试验中验证产品的安全性及有效性，且生产过程符合 GMP 要求。上市后还要持续关注产品不良反应情况。因此，疫苗上市是一个耗时较长的过程，虽然公司吸附破伤风疫苗、Hib 结合疫苗和 AC 结合疫苗已经上市销售，但公司无法保证在研产品上市申请能够取得监管机构的批准。若公司在研产品无法获得上市批准，或该等批准包含重大限制，则公司的目标市场将可能减少、在研产品的市场潜力可能被削弱。

    5、公司为在研管线配套的生产线尚需较大规模的资金投入

  依据《中华人民共和国疫苗管理法》的相关规定“疫苗应当按照经核准的生产工艺和质量控制标准进行生产和检验，生产全过程应当符合药品生产质量管理规范的要求”。按疫苗法的规定建立符合药品生产质量管理规范要求的疫苗生产车间和生产线投入较大，且部分疫苗的生产线设备为专用设备，产能灵活性较低

  公司在研管线中重组金葡菌疫苗正在调试生产线、13 价肺炎多糖结合疫苗及 23价肺炎结合疫苗等其他在研管线疫苗尚未建成商业化生产线，这些生产线的建设未来需要较大规模的持续资金投入。


        6、公司无法保证未来几年内实现盈利，公司上市后亦可能面临退市风险

        2020 年公司实现盈利，公司未来几年将保持大规模的研发投入，若公司吸附破

    伤风疫苗、Hib 结合疫苗和 AC 结合疫苗销售无法达到预期、在研产品研发失败或者

    公司无法有效控制运营成本及费用等情况，公司可能会出现未盈利状态且累计未弥

    补亏损可能继续扩大。若公司自上市之日起第 4 个完整会计年度触发《上海证券交

    易所科创板股票上市规则》第 12.4.2 条的财务状况，即经审计扣除非经常性损益前

    后的净利润（含被追溯重述）为负且营业收入（含被追溯重述）低于 1 亿元，或经

    审计的净资产（含被追溯重述）为负，则可能导致公司触发退市条件。根据《科创

    板上市公司持续监管办法（试行）》，若公司触及终止上市标准的，股票将终止上市。

        7、未来一定期间无法进行现金分红的风险

        疫苗行业具有投资风险高，研发周期长等特点。自成立以来，公司保持较高的

    研发投入，目前拥有 10 种在研产品。公司在研产品相对较多，需要公司投入较多的

    研发资金，同时公司上市产品尚处于市场导入期，营业收入规模不大。截至 2020 年

    12 月 31 日，公司累计未分配利润为-23,913.34 万元，预计在未来一段时间内，公司

    仍然存在累积未弥补亏损，因此存在一定期间内无法现金分红的风险。

    （二）发行人疫苗研发相关的风险

        1、公司疫苗产品研发进展情况

        公司是一家专注于人用疫苗研发、生产及销售的生物制药企业，截至本上市公

    告书签署日，公司已布局 13 种产品，其中：吸附破伤风疫苗、Hib 结合疫苗和 AC

    结合疫苗已上市销售，重组金葡菌疫苗和 AC-Hib 联合疫苗处于临床试验阶段，除

    上述疫苗外，公司 8 种疫苗产品处于临床前研究阶段，具体情况如下：

                    临床前  临床  临床批  临床  临床Ⅱ  临床  上市  现场检查、  药品
    疫苗名称        研究    申报    件    I 期    期