声明：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
中触媒新材料股份有限公司
China Catalyst Holding Co., Ltd.
辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室
声明
中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 发行股数 4,405.00 万股，占发行后总股本的比例为
25%，全部为发行新股。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 41.90 元
发行日期 2022 年 2 月 7 日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 17,620.00 万股
保荐人、主承销商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
招股说明书签署日期 2022 年 2 月 11 日
重大事项提示
本公司特别提请投资者对下列重大事项给予充分关注。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、重大风险提示
本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。
（一）客户集中风险
2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月公司前五大客户销售额占当期
营业收入的比例分别为 67.76%、77.27%、88.12%和 89.94%，呈上升趋势。其中，公司来源于第一大客户巴斯夫的销售收入分别为 3,246.16 万元、19,750.05 万元、28,186.95 万元和 25,052.05 万元，占公司营业收入比例为 19.19%、59.31%、69.43%和 77.59%，公司存在客户集中风险和第一大客户依赖风险。
报告期内，移动源脱硝分子筛产品是公司核心产品之一，占巴斯夫为发行人移动源脱硝分子筛产品的唯一客户。根据相关协议，发行人为巴斯夫亚洲区域移动源脱硝分子筛的独家供应商，发行人存在移动源脱硝分子筛产品仅能销售给巴斯夫及其授权对象的业务限制。发行人主要产品移动源脱硝分子筛存在对巴斯夫的依赖风险。
若未来下游市场需求下降，对公司移动源脱硝分子筛产品需求减少，或者公司研发创新、生产供应无法及时满足客户需求，或者巴斯夫增加其他供应商，或者巴斯夫移动源脱硝产品未来全球市场份额下滑，则可能对公司业务经营、财务状况产生较大不利影响。
（二）汽车行业环保监管政策对公司主要产品销售存在较大影响的风险
报告期内，公司的移动源脱硝分子筛产品收入分别为 1,655.20 万元、15,524.08 万元、25,401.67 万元和 23,065.44 万元，占主营业务收入比例为
9.86%、46.98%和 63.16%和 72.17%。移动源脱硝分子筛应用于柴油车尾气处理，主要销售地区包括我国、韩国、日本、印度等亚太区域及波兰等欧洲区域，该产品市场发展有赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。
2018 年至 2021 年 1-6 月，全国柴油车产量分别为 294.87 万辆、286.94 万
辆、356.98 万辆、195.93 万辆，柴油车产量呈波动上升趋势。根据 2021 年工信部发布的《关于重型柴油车国六排放产品确认工作的通知》，2021 年 7 月 1日起停止生产、销售不符合国六标准要求的重型柴油车产品。符合国六标准为汽车主机厂商产品更新迭代的基本要求，符合国六标准是各尾气处理领域相关企业竞争的关键要素，汽车行业环保监管政策实施进度和严格程度对公司移动源脱硝分子筛产品销售存在较大影响。
为满足汽车尾气排放标准，公司持续进行了较大规模的技术研发投入，研发的移动源脱硝分子筛产品应用场景包括预计于 2023 年实施的国六 b 阶段排放标准、预计于 2025 年实施的“欧七”排放标准及其他区域同级别排放标准。若尾气排放标准的实际实施时间与原定实施时间发生推迟，或主要销售区域现有汽车行业环保监管政策无法严格实施，将对发行人前述产品的销售造成不利影响。
（三）迭代方向引致的风险
催化剂应用领域广泛，新市场、新应用不断扩大，产品和技术创新较大程度上依赖于公司的技术水平及持续研发投入。如果竞争对手推出更高效、更节能环保的催化剂产品及技术服务，将会大幅挤占发行人的市场份额。若公司不能准确预测产品和技术的发展趋势，及时响应客户需求，持续技术研发进行产品性能升级和结构更新，公司将逐渐丧失市场竞争力，对公司的经营情况产生不利影响。
（四）传统燃料汽车市场受新能源汽车挤占的风险
目前公司的移动源脱硝分子筛产品应用于移动源尾气处理柴油车领域，其市场发展与国家汽车产业的整体发展情况高度相关。受益于国家政策的支持和行业技术的发展，以纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车等为代
表的新能源汽车产业快速发展，并对传统燃料汽车市场形成一定程度的挤占。据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车产量占汽车总产量的比例已由 2017年的 2.74%增长至 2020 年的 5.40%。虽然目前新能源汽车占比依然较低且主要集中于乘用车市场，但是如果未来新能源汽车大规模取代传统燃料汽车，将对公司产品的销售造成不利影响。
二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
（一）财务报告审计截止日后经营情况及主要财务信息
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，发行人所处行业的产业政策及行业周期，税收政策，业务模式及竞争趋势，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，重大合同条款或实际执行情况均未发生重大变化，不存在新增对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，不存在重大安全环保事故，经营情况与经营业绩、总体运营情况良好，不存在重大异常变动情况，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。
公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年9月30日的合并资产负债表及母公司资产负债表，2021年7-9月和2021年1-9月的合并利润表及母公司利润表，2021年7-9月和2021年1-9月的合并现金流量表及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅。
公司2021年1-9月经审阅财务报告的主要经营数据及同比变动情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动率
营业收入 43,317.90 25,197.50 18,120.40 71.91
净利润 11,593.54 5,294.09 6,299.45 118.99
归属于母公司普通股 11,593.54 5,294.09 6,299.45 118.99
股东的净利润
扣非后归属于母公司 10,876.75 4,947.76 5,928.98 119.83
普通股股东的净利润
项目 2021 年 7-9 月 2020 年 7-9 月 变动金额 变动率
营业收入 11,029.47 6,747.33 4,282.14 63.46
净利润 3,076.44 1,424.13 1,652.31 116.02
归属于母公司普通股 3,076.44 1,424.13 1,652.31 116.02
股东的净利润
扣非后归属于母公司 2,451.51 1,076.60 1,374.91 127.71
普通股股东的净利润
2021年1-9月，发行人营业收入同比增加18,120.40万元、71.91%，主要系
2021年1-9月移动源脱硝分子筛产品销售收入增加所致。2021年1-9月发行人营业毛利为20,035.32万元，同比增加9,163.58万元、84.29%，2021年1-9月综合毛利率为46.25%，同比增加了3.11%。公司盈利能力及经营业绩状况较2020年1-9月有明显上升。
具体分析请详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二十、财务报告审计截止日后主要财务信息”。
（二）
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