重要说明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
（一）发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股份数量为 6,680 万股，占发行后总股本的比
（二）发行股数 例为 25.0375%。本次发行全部为公开发行新股，原股东不
公开发售股份。
（三）每股面值 1.00 元
（四）每股发行价格 8.78 元/股
（五）预计发行日期 2019 年 11 月 11 日
（六）拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
（七）发行后总股本 26,680 万股
（八）保荐人、主承销商 广发证券股份有限公司
（九）招股说明书签署日期 2019 年 11 月 15 日
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书全部内容，并特别关注以下重大事项。
一、本次发行相关的重要承诺说明
（一）股份限售安排、自愿锁定股份和延长锁定期限的承诺
股份限售安排、自愿锁定股份和延长锁定期限的承诺参见本招股说明书“第十节、五、（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份和延长锁定期限的承诺”。
（二）股东持股及减持意向的承诺
股份限售安排、自愿锁定股份和延长锁定期限的承诺参见本招股说明书“第十节、五、（二）股东持股及减持意向的承诺”。
（三）稳定股价的措施和承诺
稳定股价的措施和承诺参见本招股说明书“第十节、五、（三）稳定股价的措施和承诺”。
（四）股份回购和股份购回的措施和承诺
股份回购和股份购回的措施和承诺参见本招股说明书“第十节、五、（四）股份回购和股份购回的措施和承诺”。
（五）对欺诈发行上市的股份购回承诺
对欺诈发行上市的股份购回承诺参见本招股说明书“第十节、五、（五）对欺诈发行上市的股份购回承诺”。
（六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
填补被摊薄即期回报的措施及承诺参见本招股说明书“第十节、五、（六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺”。
（七）利润分配政策的承诺
利润分配政策的承诺参见本招股说明书“第十节、五、（七）利润分配政策的承诺”。
（八）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
依法承担赔偿或赔偿责任的承诺承诺参见本招股说明书“第十节、五、（八）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺”。
（九）未能履行承诺的约束措施的承诺
未能履行承诺的约束措施的承诺参见本招股说明书“第十节、五、（九）未能履行承诺的约束措施的承诺”。
二、发行前滚存未分配利润的分配
根据公司 2019 年第二次临时股东大会决议，若本次发行上市成功，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新、老股东按持股比例共同享有。三、公司发行上市后股利分配政策
公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过了上市后适用的《公司章程（草案）》，规定了利润分配政策，具体内容参见本招股说明书“第十节、二、（一）发行上市后的股利分配政策”。
四、审计基准日后主要经营状况
财务报告审计基准日至本招股说明书签署日，公司研发、采购、生产以及销售等业务运转正常。截至本招股说明书签署日，公司的经营模式未发生重大变化，公司主要产品的销售价格、主要原材料的采购价格、公司享受的税收优惠以及其他可能影响投资判断的重大事项未发生重大变化。
五、2019 年 1-9 月预计业绩情况
公司 2019 年 1-9 月营业收入、净利润和扣除非经常性损益后净利润预计区
间如下：
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月 变动率
营业收入 34,000.00-36,000.00 29,770.80 14.21%-20.92%
净利润 5,300.00-5,600.00 4,429.47 19.65%-26.43%
扣除非经常性损益后 4,800.00-5,100.00 4,154.79 15.53%-22.75%
净利润
公司 2019 年 1-9 月营业收入和净利润持续保持增长。前述 2019 年 1-9 月业
绩预告系公司财务部门初步预计数据，未经审计，不构成公司的盈利预测和业绩承诺。
六、风险提示
投资者在评价本公司本次发行的股票时，除招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地阅读本招股说明书“第四节 风险因素”中的各项风险因素，并对下列重大风险因素予以特别关注。
（一）公司产品和技术在国际市场上的竞争力并不领先的风险
国内的掩膜版产业相比国际竞争对手起步较晚，经过二十余年的努力追赶，国内掩膜版产品与国际竞争对手在新品推出的时间差距逐步缩短、产品性能上差距越来越小。公司报告期内高端掩膜版产品收入占比分别为 62.14%、59.89%、70.11%、73.21%，逐步提高，但公司的 IC 掩膜版及少部分平板显示掩膜版等产品仍属于中端甚至低端产品。国内市场对掩膜版的市场需求较大，公司产品在国内高端掩膜版市场的占有率较低，明显低于国际竞争对手。公司作为国内规模最大、技术领先的掩膜版厂商之一，在新的产品取得重大突破以及通过下游客户认证后，可能遭遇国际竞争对手的刻意价格竞争。报告期内，公司的研发投入占比高于国际竞争对手，但因国内掩膜版产业起步晚、公司规模相对国际竞争对手偏小、技术沉淀相对国际竞争对手较弱等因素，公司存在现阶段的产品和技术在国际市场上的竞争力并不领先的风险。
（二）主要生产设备资本投入大的风险
公司所处掩膜版行业为资本密集型行业，主要生产设备昂贵，固定成本投入较大，报告期内随着公司经营规模扩大和产品结构升级，公司积极对生产线进行
改造升级，报告期各期末固定资产余额总体呈上升趋势，账面价值分别为
26,493.14 万元、37,294.56 万元、39,467.76 万元和 37,828.30 万元。随着本次募
投项目的实施，公司仍将加大生产设备的资本投入，报告期内，公司已就大部分募投项目拟购置设备与设备供应商签署了采购合同并支付了相应的预付款项，在
2019 年 6 月末形成“其他非流动资产-预付长期资产款”余额 10,633.93 万元。若未
来募投项目建设进度不及预期，则设备预付款项将对公司的资金形成较长期的占用；若未来募投项目不能达到预期收益，则新增固定资产折旧将对公司经营业绩产生一定的不利影响。总体上，公司因行业经营特点，存在主要设备资本投入大的风险。
（三）主要设备和原材料均依赖进口的风险
公司主要原材料为掩膜版基板，且主要由境外供应商提供。公司主要生产设备光刻机均向境外供应商采购，且供应商集中度较高，主要为瑞典Mycronic、德国海德堡仪器两家公司，其中最高端的平板显示用光刻机由瑞典Mycronic生产，全球主要平板显示用掩膜版制造商对其生产的设备都存在较高程度依赖。公司存在主要设备和原材料均依赖进口的风险，若未来公司不能够采购到国外的掩膜版核心生产设备及掩膜版基板，则会对公司的生产经营产生重大不利影响。
（四）设备折旧费用和原材料成本分别占成本费用比重高的风险
公司经营为重资产经营模式，主要生产设备昂贵，设备投入金额较大，报告期内制造费用中的折旧费用分别为3,286.56万元、4,004.73万元、4,537.63万元和1,763.13万元，占各期主营业务成本的比重分别为16.22%、18.64%、16.53%和12.67%。公司的主要原材料掩膜版基板尤其是石英基板的制造难度较大，价格较高，报告期内材料成本分别为12,898.45万元、13,125.56万元、17,799.82万元、9,419.16万元，占各期主营业务成本的比重分别为63.67%、61.09%、64.83%和67.53%。若未来出现市场需求大幅减少，销售收入大幅下降的情形，较高的设备折旧费用和原材料成本将会对公司经营业绩产生较大的负面影响。
（五）公司 5-6 代 TFT 掩膜版产品占营业收入和毛利的比重较高的风险
报告期内，公司的5-6代TFT掩膜版的销售收入分别为8,339.30万元、9,260.12万元、17,849.93万元和9,064.17万元，占营业收入的比例分别为26.50%、28.99%、
43.82%和41.75%，5-6代产品的毛利分别为1,796.48万元、1,943.39万元、4,491.50万元和2,695.85万元，占营业毛利额的比例分别为17.07%、19.55%、35.03%和35.94%，5-6代TFT掩膜版对公司报告期内营业收入和毛利的影响较大。若下游平板显示行业客户的5-6代生产线对TFT掩膜版的需求下降，将会对公司的业绩产生一定的不利影响。
（六）下游平板显示行业发展变化的风险
2016-2018年及2019年1-6月，公司应用于平板显示产业的掩膜版产品销售收入分别为16,248.71万元、17,307.43万元、26,584.46万元和14,699.22万元，占同期主营业务收入的比重分别为54.64%、57.25%、68.05%和70.57%，平板显示用掩膜版对公司报告期内经营业绩的影响较大。平板显示行业对掩膜版的需求量主要受到其研发活动活跃度、下游产品迭代周期、液晶面板产线数量、终端电子产品的市场需求等因素的影响，若下游平板显示行业发展发生不利变化，从而导致其对平板显示用掩膜版的需求量减少，将会对公司的业绩产生不利影响。
（七）8.5 代掩膜版面临国际竞争对手的价格竞争，毛利率持续下降的风险
在国产化替代的进程中，对于国内掩膜版厂商新推出并受到下游客户认可的最新产品，国
