关于西部超导材料科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件
的审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
二〇二一年十月
上海证券交易所：
贵所于 2021 年 9 月 10 日出具的《关于西部超导材料科技股份有限公司向特定对象
发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2021〕65 号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。西部超导材料科技股份有限公司（以下简称“西部超导”、“发行人”、“公司”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐机构”）、申报会计师中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”、“申报会计师”）、发行人律师国浩律师（西安）事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。
关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明：
1、如无特殊说明，本问询函回复中使用的简称或名词释义与《西部超导材料科技股份有限公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）中的含义相同。
2、本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
字体 释义
黑体（加粗） 《问询函》中所列问题
宋体（不加粗） 对《问询函》的回复、中介机构核查意见
楷体加粗 对募集说明书的修改、补充
目 录
问题 1、关于航空航天用高性能金属材料产业化项目...... 4
问题 2、关于高性能超导线材产业化项目...... 24
问题 3、关于超导创新研究院项目和超导产业创新中心项目...... 32
问题 4、关于融资规模...... 47
问题 5、关于财务性投资...... 91
问题 6、关于应收账款及现金流...... 104
问题 7、关于其他...... 129
附：保荐机构关于发行人回复的总体意见...... 138
问题 1、关于航空航天用高性能金属材料产业化项目
1.1 募集说明书及尽职调查报告显示：（1）公司目前高温合金材料处于小批量生产
中，产能利用率较低；（2）本次募投项目之航空航天用高性能金属材料产业化项目建设完成后，将新增产能高温合金材料 1,500 吨/年；（3）公司 IPO 募投项目之发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目对应的高温合金材料在建产能 2,500 吨/年；项目达
到预定可使用状态的时间由 2021 年 7 月 22 日延期至 2023 年 1 月 22 日。
请发行人说明：（1）前述 IPO 募投项目延期的原因及合理性，目前项目建设进展
及达产规模：（2）本募对应高温合金材料与 IPO 募投项目对应高温合金材料在产品规格、性能、应用领域和目标客户等方面是否存在差异，在前募项目延期未完工情况下，继续新增产能的合理性；（3）结合市场容量、产能利用率以及在手订单、意向订单等说明前募及本募项目完成后，高温合金材料的产能消化安排。
回复：
一、请发行人说明
（一）前述 IPO 募投项目延期的原因及合理性，目前项目建设进展及达产规模
1、IPO 募投项目延期概况
公司于 2021 年 7 月 7 日召开第三届董事会第二十三次会议、第三届监事会第十六
次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，综合考虑募投项目的前期市场变化、疫情影响及实施进度等因素，公司决定对募投项目达到预定可使用状态
的时间进行延期，即从 2021 年 7 月 22 日延期至 2023 年 01 月 22 日。本次延期未改变
募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主体。
2、IPO 募投项目延期的原因及合理性
公司“发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目”原计划工期 24 个月，于 2021
年 7 月 22 日前达到预定可使用状态。该项目建设进度未及预期的主要原因如下：
（1）建设内容调整情况
项目名称 原建设内容 调整后建设内容
总建筑面积为 42,674.88 ㎡，其中新 总建筑面积为 30,021.28 ㎡，其中新
发动机用高性能高温合 建厂房建筑面积 24,003.52 ㎡、供辅 建厂房建筑面积 18,800.00 ㎡、供辅
金材料及粉末盘项目 设施建筑面积 1,221.28 ㎡、室外工 设施建筑面积 1,221.28 ㎡、室外工程
程面积 17,450.08 ㎡。 面积 10,000.00 ㎡。
（2）内部投资结构调整情况
单位：万元
项目名称 投资名称 原计划募集资金 现拟投入金额（B） 增减情况
投入金额（A） （B-A）
建筑工程费 8,784.88 5,758.09 -3,026.79
发动机用高性能 设备购置及安装费 33,651.81 44,323.69 10,671.88
高温合金材料及
粉末盘项目 预备费 2,121.83 718.23 -1,403.60
流动资金 6,241.48 - -6,241.48
合计 50,800.00 50,800.00 -
注：以上表格中数据尾差为数据四舍五入加和所致。
项目内部投资结构进行调整后，高温合金棒材产品主要采用三联和二联熔炼工艺，根据现有真空感应熔炼炉、保护气氛电渣炉设备条件，结合产品工艺特点，增加真空自耗熔炼环节的产能。另外，项目调整自由锻造机购置方案，同时增加轧制机组，根据45MN 自由快锻机组和大型可逆轧机组设计，对配套加热炉数量进行了调整。内部投资结构调整涉及新增购买部分设备，新增设备的制造及安装需要一定的时间周期，影响了项目的建设进度。
另外，2020 年年初以来发生了新冠疫情，导致公司在基建施工、设备采购尤其是
采购进口设备及设备的制造安装进度出现一定的滞后，亦在较大程度上影响了项目的建设进度。
3、IPO 募投项目目前的进展情况
根据申报会计师出具的《前次募集资金使用情况的鉴证报告》（众环专字[2021]1700078号），截至2021年6月30日，公司前次募集资金使用情况详见下表：
单位：万元
募集资金净额 60,312.15 已累计使用募集资金总额 38,532.71
各年度使用募集资金总额 38,532.71
变更用途的募集资金总额 不适用
其中：2019 年 10,737.67
变更用途的募集资金净额比例 不适用 2020 年 19,932.06
2021 年 1-6 月 7,862.98
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到
募 集 前 募 集 后 募集前 募集后 实际投 实际投资金额 截 止 日 预定可使
序号 承诺投资项目 实际投资项目 承 诺 投 承 诺 投 实 际 投 承诺投 承诺投 资金额 与募集后承诺 投 入 进 用状态日
资金额 资金额 资金额 资金额 资金额 （B） 投资金额的差 度（B/A） 期
（A） 额（B-A）
发动机用高性能 发动机用高性能 2023 年 1
1 高温合金材料及 高温合金材料及 38,298.21 38,298.21 16,518.77 38,298.21 38,298.21 16,518.77 -21,779.44 43.13% 月 22 日
粉末盘项目 粉末盘项目
2 偿还银行贷款 偿还银行贷款 22,013.93 22,013.93 22,013.93 22,0
查看PDF原文
