证券代码：688122 证券简称：西部超导 公告编号：2021-030
西部超导材料科技股份有限公司
关于部分募集资金投资项目延期的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
西部超导材料科技股份有限公司（以下简称“公司”或“西部超导”）将募投项目“发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目”（以下简称“募投项目”或“本项目”）的建设期进行延长, 计划2023年1月22日前完成项目建设。上述募投项目延期不会改变或变相改变募投项目的投资内容及募集资金用途。
公司于2021年7月7日召开第三届董事会第二十三次会议、第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，综合考虑募投项目的前期市场变化、疫情影响及实施进度等因素，公司决定对募投项目达到预定可使用状态的时间进行延期，本次延期未改变募投项目的内容、投资用途、投资总额和实施主体。现将本次部分募集资金投资项目延期事宜公告如下：
一、募集资金情况
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意西部超导材料科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1169号）核准，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）44,200,000.00股，每股面值为人民币1元，发行价格为每股人民币15.00元，募集资金总额为人民币663,000,000.00元，扣除相关发行费用人民币59,878,507.82元后，公司实际募集
资金净额为人民币603,121,492.18元。截至2019年7月17日，上述募集资金的划转已经全部完成，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具“众环验字[2019]170004号”《验资报告》。
为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司依照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了募集资金三方监管协议。具体情况详见公司于 2019年 7月 19日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《首次公开发行股票科创板上市公告书暨2019年半年度财务报表》。
（二）募集资金使用和结余情况
截至2021年3月31日，公司首次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，累计已使用募集资金31,468.57万元，募集资金账户余额为9,886.40万元，使用部分闲置募集资金进行现金管理尚未到期的金额为20,000.00万元。
截至2021年3月31日，公司募集资金项目使用情况如下：
单位：万元
项目名称 项目总投资 募集资金投资额 累计投入募集 投资进度
资金金额
发动机用高性能高温合金 50,800.00 38,298.21 9,454.63 24.69%
材料及粉末盘项目
偿还银行贷款 29,200.00 22,013.93 22,013.93 100.00%
合计 80,000.00 60,312.15 31,468.57 -
注1：上表各分项加总金额与合计数不一致系由于四舍五入导致。
注2：截至2021年3月31日，“发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目”中大部分拟购置设备已签订购置协议，但付款系根据合同约定按进度进行，因此实际募集资金投入金额及投资进度较慢。
二、本次募投项目延期的具体情况
（一）本次募投项目延期情况
结合目前公司募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，对项目达到预定可使用状态的时间进行调整，具体如下：
序 项目名称 变更前预计达到可 变更后预计达到可
号 使用状态日期 使用状态日期
1 发动机用高性能高温合金材料及粉末 2021年7月22日 2023年01月22日
盘项目
（二）本次募投项目延期的原因
公司“发动机用高性能高温合金材料及粉末盘项目”原计划工期24个月，于2021年7月22日前达到预定可使用状态。截止本公告披露日，建设进度未及预期的主要原因如下：
公司于2020年12月17日召开第三届董事会第二十次会议及第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资建设项目内部投资结构的议案》，对本项目内部投资结构进行调整。
本项目内部投资结构进行调整后，高温合金棒材产品主要采用三联和二联熔炼工艺，根据现有真空感应熔炼炉、保护气氛电渣炉设备条件，结合产品工艺特点，增加真空自耗熔炼环节的产能。另外，本项目调整自由锻造机购置方案，同时增加轧制机组，根据45MN自由快锻机组和大型可逆轧机组设计，对配套加热炉数量进行了调整。 内部投资结构调整涉及新增购买部分设备，新增设备的制造及安装需要一定的时间周期，影响了本项目的建设进度。
另外2020年以来新冠疫情等外部环境变化，导致公司在基建施工、设备采购及制造安装进度出现一定的滞后，影响了本项目的建设进度。
目前公司正在加快推进本项目建设实施，计划于2023年1月22日前完成项目建设。
三、重新论证募集资金投资项目
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》相关规定，公司对本项目的可行性、预计收益等进行了重新论证，具体情况如下：
（一）项目建设的必要性
1、新型航空发动机和燃气轮机自主化批量生产的需要
随着我国某军用航空发动机型号快速量产，以及商用航空发动机国产化速度加快，进口替代任务紧迫。我国需要持续提升高温合金质量稳定性、不断降低生产成本、扩大产能替代进口，以提升产品的竞争优势并实现关键材料自主可控。
国内现有的生产方式由于过程控制相对较差，无法稳定批量生产高质量的新型航空发动机和燃气轮机用高温合金材料。随着新一代战机的首飞、定型和量产，将对高性能高温合金需求急剧增加，该类材料属于军控物资，继续依赖进口势必形成受制于人的困局，目前处于供不应求的局面，为了打破国外的技术封锁和垄断，实现我国新型航空发动机和燃气轮机的自主化批量生产，迫切需要发展高性能高温合金产业。
2、我国先进粉末涡轮盘制造的需要
在航空发动机和燃气轮机的热端零部件中，涡轮盘由于处于温度最高、环境最恶劣的部位而被认为是最关键的部件之一。在我国，涡轮盘中变形高温合金GH4169合金用量最大、应用范围最广；随着先进航空发动机性能不断提高，对涡轮盘要求也越来越高，要求高温合金中的强化元素也越来越多，使其塑性变差，难以热加工变形，并且合金元素的增多使高温合金凝固偏析严重，造成组织和性能的不均匀。采用粉末冶金工艺生产高温合金粉末涡轮盘就能解决上述问题。粉末涡轮盘是通过将粉末高温合金母合金制粉，并经热等静压、热加工变形和热处理等工艺生产而成，这种制备方式制成的涡轮盘的屈服强度和疲劳性能都有提高。目前国内粉末高温合金已应用于先进型号发动机的涡轮盘部件上。
高温合金母合金的质量水平直接影响到粉末高温合金盘锻件夹杂物含量和化学成分，进而影响产品的质量性能。国内目前的冶炼工艺不能很好地去除合金中的夹杂物含量，氧、氮含量高，高温合金母合金材料的供应已严重制约了我国相关领域的发展。公司根据新型航空发动机的需求，针对项目产品的技术难点，先
期开展了技术攻关，突破了粉末高温合金母合金的关键制备技术，已实现小批量稳定生产。项目建成后，公司将具备批量生产粉末高温合金母合金的能力，为我国先进粉末涡轮盘的制造奠定了良好的基础。
3、提升我国高端高温合金行业装备技术成熟度的需要
目前我国的高温合金生产水平与欧盟及美国等国家或地区有着较大差距，我国高温合金企业一方面需要提高研发能力，另一方面还需要提高装备水平，使自身具备生产更高性能高温合金材料的实力。
本项目高温合金棒材产品主要采用三联和二联熔炼工艺，根据现有真空感应熔炼炉、保护气氛电渣炉设备条件，结合产品工艺特点，增加真空自耗熔炼环节的产能。另外，本项目将采用“大型快锻+可逆轧制”工艺路线，可有效提高材料组织及性能均匀性和批次稳定性，同时缩短生产周期，进而有利于控制成本。建成后，与公司现有产能条件形成“80MN大型快锻开坯+45MN快锻制坯+大型可逆轧制”的先进工艺路线。本项目通过引进具有国际先进水平的熔炼和锻造生产线，将提升我国高端高温合金行业装备技术成熟度，进而提高我国高性能高温合金材料在国际市场的竞争力和行业影响力。
（二）项目建设的可行性
1、双循环新发展格局为本项目实施提供了坚实的政策基础
党的十九届五中全会通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，将“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”纳入其中。构建基于“双循环”的新发展格局是党中央在国内外环境发生显著变化大背景下，推动我国开放型经济向更高层次发展的重大战略部署。
公司生产的高性能高温合金材料是《中国制造2025》重点发展的关键战略材料，产品主要应用于航空发动机和燃气轮机等国内紧缺战略性高端装备。近年来，
政府部门颁布了一系列法律法规及政策措施支持高温合金产业以及下游航空发动机及燃气轮机的发展。2019年11月，国家发改委在《产业结构调整指导目录（2019年本）》中提出钢铁类支持高温合金，机械类支持燃气轮机高温部件（300MW以上重型燃机用转子体锻件、大型高温合金轮盘、缸体、叶片等）及控制系统。2020年，国家发改委在《西部地区鼓励类产业目录（2020年本）》中将高温合金等列入鼓励类产业。
综上，基于“双循环”的发展新格局以及国家产业政策大力支持，为行业的快速发展创造了良好的产业政策环境，有利于本次募集资金投资项目的实施。
2、行业持续发展与市场增长潜力为项目建设实施创造良好条件
在国内，国产高温合金材料在纯净度、均匀性、批次稳定性及生产成本等方面较国外高温合金存在一定差距，尚不能完全满足高端装备尤其是航空发动机对材料的要求。近年来，随着“两机”重大专项的逐步实施，国内对于高性能高温合金材料的需求愈加迫切，国内生产企业为了解决高温合金材料的现存问题进行了针对性的研发，以提高国内高温合金材料的质量水平。我国航空发动机产业迅猛发展，进口替代迫在眉睫。
基于高温合金的主要用途及发展方向，目前国内高温合金领域最为确定的刚性需求来自于航空发动机和燃气轮机等方向。下游产业的迅速发展为高温合金行业提供了广阔的市场空间。在军用市场，与美国相比，中国现役军用飞机在数量上相差10,371架，且老旧型号战机的占比较高，军机补短板列装及升级换装的需求巨大。根据预测，未来10年我国军用航空市场带动的高温合金年均需求约为6.03亿美元。
在民用市场，根据中国商用飞机有限责任公司发布的《中国商飞公司市场预测年报（2018-2037）》，未来20年中国将交付9,008架客机，价值约1.3万亿美元（约8.7 万亿人民币），我国公共航空运输飞机市场未来发展空间广阔。另外，
我国通用航空飞行器保有量较美国存在较大差距，近年来我国陆续出台一系列政策，积极促进通用航空业的发展。根据预测，未来20年我国民用航空市场带动
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