688076 科创 诺泰生物

股票简称：诺泰生物                                  股票代码：688076
 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司
  Sinopep-Allsino Bio Pharmaceutical Co.,Ltd.

    （连云港经济技术开发区临浦路 28 号）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐人（主承销商）

          （南京市江东中路 389 号）

                    2021 年 5 月 19 日


                      特别提示

  江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称“诺泰生物”、“本公司”、
“发行人”或“公司”）股票将于 2021 年 5 月 20 日在上海证券交易所上市。本
公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

  一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制风险

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为 10%。

  根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票竞价交易的涨跌幅比例为 20%，首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。

    （二）流通股数量风险

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 12 个月或 36 个月，保荐机构跟投
股份锁定期为 24 个月，发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划锁定
期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。无限售流通股为 43,196,753 股，占
发行后总股本的 20.26%，流通股数量较少。

    （三）市盈率低于同行业平均水平

  发行人所在行业为医药制造业（行业代码：C27），截止 2021 年 4 月 30 日
（T-3 日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 51.15倍。本次发行价格 15.57 元/股对应的市盈率为：

  （1）26.35 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）20.17 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）35.13 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）26.89 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  公司本次发行后摊薄的市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
    （四）融资融券风险

  股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带
来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

  二、特别风险提示

  以下所述“报告期”指 2018 年、2019 年以及 2020 年，“最近三年”指 “2018
年、2019 年、2020 年”。
（一）研发失败风险

  公司是一家聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产相结合的生物医药企业。药品（包括原料药及制剂）的研发具有技术难度大、研发周期长、前期投入高、审批周期不确定等特点，从研究开发到商业化的各个环节均面临一定研发风险，如关键技术难点无法突破、临床研究失败、无法通过监管部门的审评审批等，如果公司的药品未能开发成功，将对公司的盈利能力造成较大不利影响。在 CDMO 业务中，公司需为客户所需的各种复杂高难度化合物进行合成路线的设计、工艺优化、中试放大、质量标准等方面的研究，对公司的研发实力、技术体系和研发经验要求较高，公司存在研发失败、研发成果无法满足客户需求或不具备市场竞争力的风险，这将影响公司 CDMO 业务的经营业绩。
（二）行业政策变化的风险

  医药行业是受国家严格监管的行业，当前，我国医疗体制改革不断深化，相关政策法规体系正在逐步制订和不断完善。国家相关行业政策的出台或调整将对医药行业的市场供求关系、经营模式、企业的产品选择和商业化策略、产品价格等产生深远影响。如果公司未来不能采取有效措施应对医药行业政策的重大变化，不能持续保持市场竞争力，公司的盈利能力可能受到不利影响。
（三）业绩波动风险

  公司主营业务包括定制类产品业务和自主选择产品业务。对于自主开发的
制剂，截至本上市公告书签署日，除注射用胸腺法新、苯甲酸阿格列汀片外，公司其他自主研发的制剂品种尚未取得注册批件，其能否以及何时能够取得注册批件存在一定不确定性，取得注册批件后，公司制剂产品的销售收入还受公司产品面临的市场竞争格局、公司的商业化推广情况等多种因素影响，具有一定不确定性。对于自主开发的原料药，下游制剂厂商对原料药的采购需求分为研发阶段和商业化销售阶段，其中研发阶段通常需要经过样品评估和质量确认、小试、中试、验证批等阶段，相应对原料药产生阶段性的、量级不断放大的采购需求；在制剂产品完成验证批生产并获得上市许可前，制剂厂商对原料药的采购需求较少；在制剂产品获得上市许可并进入商业化销售阶段后，其对原料药的采购需求随其制剂产品的销售而逐步释放，并进入连续稳定阶段。报告期，公司部分原料药关联的下游制剂已经获得上市许可，但获批时间还相对较短，部分原料药关联的下游制剂尚处于研发或注册申报阶段，导致公司原料药的销售规模还相对较小，因此，公司原料药销售收入受客户制剂的研发及注册申报进程，以及获批上市后的商业化推广情况等因素影响，具有一定波动性。对于CDMO业务而言，公司单个CDMO品种的销售收入受下游创新药的研发进度、研发结果以及获批上市后的销售规模、其他供应商的竞争情况等多种因素影响，存在不确定性。

  总体而言，如果公司自主研发的制剂、引用公司原料药的制剂以及公司CDMO 业务服务的下游创新药的研发进度、研发结果、注册申报进程、商业化推广情况不如预期，公司将存在业绩波动的风险。


                第二节 股票上市情况

  一、中国证监会同意注册的决定及其主要内容

    2021 年 4 月 12 日，中国证监会发布证监许可[2021]1220 号文，同意江苏诺
泰澳赛诺生物制药股份有限公司首次公开发行股票注册的申请。具体内容如下：
    “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

    二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

    三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

    四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”

  二、上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容。

    本公司 A 股股票科创板上市已经上海证券交易所“自律监管决定书
[2021]204 号”批准。根据诺泰生物的申请，按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定，上海证券交易所同意诺泰生物股票在科创板上市交易，
诺泰生物 A 股股本为 21,318.38 万股，其中 4,319.6753 万股于 2021 年 5 月 20 日
起上市交易，证券简称为“诺泰生物”，证券代码为“688076”。

  三、上市地点及上市板块

    （一）上市地点

    上市地点为上海证券交易所。

    （二）上市板块

    上市板块为上海证券交易所科创板。

  四、上市时间

    上市时间为 2021 年 5 月 20 日。


  五、股票简称

    股票简称为“诺泰生物”，扩位简称为“诺泰生物”。

  六、股票代码

    股票代码为 688076。

  七、本次公开发行后的总股本

    本次公开发行后总股本为 21,318.38 万股。

  八、本次公开发行的股票数量

    本次公开发行的股票数量为 5,329.595 万股。

  九、本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量

    本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量为 43,196,753 股。

  十、本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量

    本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量为 169,987,047 股。

  十一、战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量

    本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为南京蓝天投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为中信证券诺泰生物员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“诺泰生物员工资管计划”），南京蓝天投资有限公司获得配售的股票数量为 2,569,043 股，诺泰生物员工资管计划参与战略配售的获配数量为 5,329,595 股。

  十二、发行前股东所持股份的流通限制及期限

    本次发行前股东所持股份合计 15,988.785 股，其中：连云港诺泰投资管理合
伙企业（有限合伙）、赵德毅、赵德中、杭州伏隆贸易有限公司、杭州鹏亭贸易
有限公司、建德市诺澳企业管理合伙企业（有限合伙）所持公司股份锁定期为上市之日起 36 个月；其余股东所持公司股份锁定期为上市之日起 12 个月。具体参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”。

  十三、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺

    发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书之“第八节 重
要承诺事项”。

  十四、本次上市股份的其他限售安排

    保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，诺泰生物员工
资管计划获配股票的限售期 12 个月。限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

    本次发行中网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），根据摇