深圳市必易微电子股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
深圳市必易微电子股份有限公司（以下简称 “发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已
于 2021 年 9 月 16 日经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审议通过，
并于 2022 年 4 月 19 日经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可（2022）
819号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构（主承销商）”、“主承销商”）协商确定本次公开发行股票数量为 17,262,300 股，全部为公开发行新股。
本次发行将于 2022 年 5 月 17 日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称
“上交所”）交易系统和网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价及网下发行通过申购平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，为申银万国创新证券投资有限公司（参与跟投的保荐机构母公司设立的另类投资子公司，以下简称“申万创新投”） 、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划：申万宏源必易微科创板战略配售 1 号集合资产管理计划。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《深圳市必易微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以下简称“《发行安排与初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 82.87元/股（不含 82.87 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 82.87 元/股的配售对象中，申购数量低于 260 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 82.87元/股，申购数量为 260 万股的，按照申购时间从晚到早，将申购时间晚于
2022年 5 月 12 日 14:37:19.876 的配售对象全部剔除；拟申购价格为 82.87元/股，
申购数量为 260 万股的，且申购时间均为 2022 年 5 月 12 日 14:37:19.876 的配
售对象，按上交所网下申购平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除 5 个配售对象。以上共计剔除 109 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 28,400 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 2,815,140 万股的 1.0088%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 55.15 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格于 2022 年 5 月 17 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 55.15 元/股对应的市盈率为：
（1）11.91 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）12.18 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）15.89 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）16.24 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
6、敬请投资者关注以下情况，并据此判断本次发行定价的合理性。
（1）本次发行价格为 55.15 元/股，不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值 55.1502元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《深圳市必易微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（2）本次发行价格 55.15 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前
后孰低的摊薄后市盈率为 16.24 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的规定，公司所处行业属于
“软件和信息技术服务业（I65）”。截至 2022 年 5 月 12 日（T-3 日），中证
指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 41.66 倍。
截至 2022 年 5 月 12日（T-3日），可比上市公司估值水平如下：
对应的 对应的
2021 年扣 T-3 日股 静 静
证券代码 证券简称 非前 2021 年扣非后 票收盘价 态市盈 态市盈
EPS（元/ EPS（元/股） (元/股) 率-扣非 率-扣非
股） 前 后
(2021A) (2021A)
688368.SH 晶丰明源 10.7692 9.1968 149.45 13.88 16.25
688508.SH 芯朋微 1.7797 1.3433 70.24 39.47 52.29
688699.SH 明微电子 8.7033 8.4204 92.53 10.63 10.99
平均 21.33 26.51
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 5 月 12 日（T-3 日）
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2： 2021 年扣非前/后 EPS计算口径为：扣除非经常性损益前/后 2021 年归属于母公司净利润/T-3 日
（2022 年 5 月 12 日）总股本。
（3）本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为199家，管理的配售对象个数为4,212个，有效拟申购数量总和为1,717,170万股，为回拨前网下初始发行规模的1,671.79倍。
（4）《深圳市必易微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》中披露的募集资金需求金额为65,251.50万元，本次发行价格55.15元/股对应融资规模为95,201.58万元，高于前述募集资金需求金额。
（5）任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金约为65,251.50万元。按本次发行价格55.15元/股和1,726.23万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为95,201.58万元，扣除约9,102.95万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额86,098.63万元。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中 10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售方面，申万创新投承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月，申万宏源必易微科创板战略配售 1号集合资产管理计划承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用证监会和上交所关于股份减持的有关规定。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
12、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人和保荐机构（主承销商）将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；
（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的
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