688041 科创 海光信息

股票简称：海光信息                                      股票代码：688041
      海光信息技术股份有限公司

      Hygon Information Technology Co., Ltd.

            （天津华苑产业区海泰西路 18 号北 2-204 工业孵化-3-8）

  首次公开发行股票科创板上市公告书
                  保荐机构（主承销商）

        （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）

                      二〇二二年八月十一日


                    特别提示

  海光信息技术股份有限公司（以下简称“海光信息”、“本公司”、“发行
人”或“公司”）股票将于 2022 年 8 月 12 日在上海证券交易所科创板上市。本
公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

  本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制；前 5 个交易日后，交易所对科创板股票竞价交易实行的价格涨跌幅限制比例为 20%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。（二）流通股数量较少

  本次发行后公司总股本为 232,433.8091 万股，上市初期，因原始股股东的股
份锁定期为 36 个月或 12 个月，保荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，发行人高
级管理人员与核心员工参与战略配售、其他战略投资者参与战略配售锁定期为12
个月，部分网下限售股锁定期为 6 个月。公司本次上市的无限售流通股为19,960.5793 万股，占发行后总股本的比例约为 8.59%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率高于同行业平均水平

  本次发行价格 36.00 元/股，此价格对应的市盈率为：

  1、274.50 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  2、222.79 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  3、315.18 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  4、255.80 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行
业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。截至 2022 年 7 月 29 日（T-3
日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 27.66 倍。
  主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体如下：

                        T-3 日股  2021 年扣非  2021 年扣  2021 年静  2021 年静
  证券代码  证券简称  票收盘价  前 EPS（元  非后 EPS  态市盈率  态市盈率
                        (元/股)      /股）    （元/股） （扣非前） （扣非后）
                                                          （倍）    （倍）

 300223.SZ  北京君正      88.88      1.9233      1.8572      46.21      47.86

 688008.SH  澜起科技      57.30      0.7314      0.5446      78.34    105.21

 688256.SH  寒武纪-U      61.00      -2.0582    -2.7712          -          -

 688047.SH  龙芯中科      84.83      0.5905      0.4239    143.65    200.12


                        T-3 日股  2021 年扣非  2021 年扣  2021 年静  2021 年静
  证券代码  证券简称  票收盘价  前 EPS（元  非后 EPS  态市盈率  态市盈率
                        (元/股)      /股）    （元/股） （扣非前） （扣非后）
                                                          （倍）    （倍）

                      算数平均值                            89.40    117.73

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 7 月 29 日（T-3 日）。

注 1：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
注 2：市盈率计算中剔除负值寒武纪-U。

注 3：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。

  本次发行价格 36.00 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 315.18 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四章 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：
（一）业绩波动风险

  报告期内，公司归属于母公司股东的净利润分别为-8,290.46 万元、-3,914.45万元和 32,710.95 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-
9,263.12 万元、-9,519.08 万元和 26,548.98 万元。2019 年和 2020 年公司连续亏损，
主要原因是公司产品上市初期营业收入规模相对较小，公司设立以来研发资金投入较大，对骨干员工实施了多次股权激励并相应确认了较大金额的股份支付。2021 年公司自设立以来首次实现盈利，主要原因是市场需求增加较快，以及公
司 DCU 产品实现规模销售，2021 年公司实现营业收入 231,041.53 万元，毛利
129,270.73 万元。

  公司成立时间较短，截至报告期末，公司对海光一号、海光二号、深算一号实现销售和商业化应用，多款产品尚处于研发阶段。如果出现国家产业政策变化、国际政治经济环境变化、晶圆或基板等原材料供应紧缺、上游代工厂产能紧张、公司不能按计划生产及供货、公司现有产品不能持续保持较强竞争力、公司市场开拓未达预期、市场需求发生较大波动、研发投入未能及时实现产品收入等情形，将对公司业务经营带来不利影响，存在未来业绩波动的风险。
（二）无法继续使用授权技术或核心技术积累不足的风险

  公司从 AMD 获得了高端处理器的技术授权及相关技术支持，在公司被列入美国《出口管制条例》“实体清单”后，AMD 不再提供相关技术服务，公司自行实现了后续产品和技术的迭代开发。目前公司一直遵守《许可协议》中相关条款，尚未出现限制公司继续使用 AMD 授权的高端处理器相关技术的情形。

  同时，高端处理器市场产品迭代速度较快，国际同类领先企业技术研发投入巨大，公司在技术积累、资产规模、研发投入、高端人才储备等方面与国际领先企业存在一定差距。

  未来，若出现国际政治经济环境重大变化、公司受到美国政府相关部门进一步限制等其他外部原因，导致公司无法继续使用上述授权技术，或公司对高端处理器设计核心技术掌握不足等情形，导致公司无法对产品实现快速迭代更新，将会对公司生产经营造成较大不利影响。

  根据公司与 AMD 签署的技术许可协议，公司基于 AMD 授权技术衍生的相
关知识产权，属于向 AMD 交叉授权的范围。交叉授权是芯片设计行业通行做法，公司与 AMD 交叉授权知识产权符合行业惯例。自技术许可协议签署以来，公司与 AMD 各自独立开展研发工作，AMD 已更新其处理器核心微结构、SoC 架构等技术，双方产品及技术研发路径已产生差异，AMD 使用反授权相关技术的可
能性很低。公司向 AMD 授权部分知识产权不会对公司独立性、技术先进性等造成重大不利影响；客观上，技术交叉授权存在知悉范围扩大、技术秘密保护困难的风险。
（三）被列入美国《出口管制条例》“实体清单”相关风险

  2019 年 6 月 24 日，美国商务部工业与安全局将公司列入到美国《出口管制
条例》“实体清单”中。根据《出口管制条例》的规定，公司采购、销售含有美国受限技术比例较高的“管制物品”将会受到限制。

  公司主要供应商包括晶圆制造厂、EDA 厂商、IP 厂商等，由于集成电路领域专业化分工程度及技术门槛较高，部分供应商提供的产品或服务具有稀缺性和专有性，公司更换新供应商会产生额外成本。目前，公司尚未与部分 EDA 厂商完成续约，如果现有EDA厂商的产品授权到期，导致公司无法继续使用该等EDA产品，公司更换新 EDA 供应商会产生额外成本。此外，若中美贸易及相关领域摩擦