605303 沪市 园林股份

          杭州市园林绿化股份有限公司

  首次公开发行股票投资风险特别公告（第一次）
        保荐机构（主承销商）：浙商证券股份有限公司

  杭州市园林绿化股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“园林股份”，《杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》及其摘要中表述的“杭园股份”与本公告中的“园林股份”、“发行人”、“公司”均指“杭州市园林绿化股份有限公司”）首次公开发行不超过 4,030.9352 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2020]2691 号文核准。

  经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）浙商证券股份有限公司（以下简称“主承销商”、“浙商证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次公开发行股票数量为 4,030.9352 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不公开发售股份。本次发行的股票拟在上海证券交易所（以下简称“上交所”）主板上市。

  本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证一定市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

  本次发行的初步询价工作已经完成，确定的发行价格为 16.38 元/股，对应的2019 年摊薄后市盈率为 19.74 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的 2019 年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算），低于同行业可比上市公司 2019 年平均静态市盈率，但高于中证指数有限公司发布的“土木工程建筑业（E48）”最近一个月平均静态
市盈率 7.12 倍（截至 2021 年 1 月 14 日），存在未来发行人估值水平向行业平均
市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。

    根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4 号）等相关规
定，发行人和主承销商将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分

别为 2021 年 1 月 19 日、2021 年 1 月 26 日和 2021 年 2 月 2 日，后续发行时间安
排将会递延，提请投资者关注。

    原定于 2021 年 1 月 19 日举行的网上路演推迟至 2021 年 2 月 9 日，原定于
2021 年 1 月 20 日进行的网上、网下申购将推迟至 2021 年 2 月 10 日，并推迟刊
登《杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

  发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：

  一、敬请投资者重点关注本次发行在发行流程、报价剔除规则、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面的规定，具体内容如下：

  1、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、所处行业、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为16.38元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

  投资者请按16.38元/股在2021年2月10日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2021年2月10日（T日），其中网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。

  2、初步询价结束后，发行人和主承销商根据剔除无效报价后的询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（以上交所网下申购平台显示的申报时间及申报编号为准）由后到先的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高部分的数量，剔除的拟申购量不低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报可不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分的配售对象不得参与网下申购。

  3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。

  4、网下投资者应根据《杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2021年2月19日（T+2日）16:00前，按照最终确定的发行价格与初步获配数量，及时足额缴纳认购资金。


  网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2021年2月19日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

  网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。

  5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，发行人和主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。

  6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的次数合并计算。

  二、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

  三、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2021年1月12日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《杭州市园林绿化股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于上交所（www.sse.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

  四、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。


  五、本次发行价格为16.38元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

  1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行业为“E48土木工程建筑业”。截至2021年1月14日，中证指数有限公司发布的“E48土木工程建筑业”最近一个月行业平均静态市盈率为7.12倍。

  与公司主营业务比较接近的上市公司有东方园林、乾景园林、农尚环境、诚
邦股份、花王股份等 17 家，可比上市公司 2019 年平均静态市盈率为 31.89 倍，
具体情况如下：

                            2021 年 1 月 14 日  2019 年每股收益

  证券代码    证券简称    前 20 个交易日均  （扣非前后孰低）  2019 年静态市盈
                          价（含当日）（元    （元/股）          率（倍）

                                /股）

 300355.SZ    蒙草生态        3.58            0.0080            444.98

                                                              （异常值剔除）

 002310.SZ    东方园林        4.32            0.0096            452.07

                                                                （异常值剔除）

 603778.SH    乾景园林        4.27            0.0098            437.77

                                                                （异常值剔除）

 300536.SZ    农尚环境        13.59            0.1773            76.67

 603316.SH    诚邦股份        7.31            0.1236            59.17

 603007.SH    花王股份        5.36            0.1126            47.61

 603717.SH    天域生态        8.66            0.1843            47.00

 300495.SZ    美尚生态        13.92            0.6617            21.04

 603955.SH    大千生态        6.44            0.3177            20.26

 002887.SZ    绿茵生态        11.52            0.5806            19.85

 603388.SH    元成股份        7.23            0.3902            18.53

 002717.SZ    岭南股份        3.51            0.2123            16.52

 603359.SH    东珠生态        15.90            1.1345            14.01

 002775.SZ    文科园林        4.76            0.4703            10.12

 002663.SZ    普邦股份        1.86            -0.5948            -3.13

                                                              （异常值剔除）

 002431.SZ    棕榈股份        3.09            -0.7301            -4.23

                                                              （异常值剔除）

 300197.SZ    铁汉生态        3.12            -0.3976            -7.86

                                                              （异常值剔除）

                            平均值                                    31.89

  数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 1 月 14 日。

  注： 2019 年每股收益（扣非前后孰低）=2019 年扣除非经常性损益前/后归母净利润孰