605008 沪市 长鸿高科

股票简称：长鸿高科                            股票代码：605008
  宁波长鸿高分子科技股份有限公司
          Ningbo Changhong

  Polymer Scientific & Technical Inc.
      （浙江省宁波市北仑区戚家山港口路 108 号）

      2022 年度向特定对象发行 A 股股票

                募集说明书

                保荐机构（主承销商）

    （浙江省宁波市鄞州区海晏北路 565、577 号 8-11 层）
              签署日期：2024 年 1 月


                      声 明

  1、公司及其控股股东、实际控制人，全体董事、监事和高级管理人员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确认不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  2、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司负责。因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。

  3、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

  4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

  5、本次向特定对象发行A股已获得上交所审核通过及中国证监会同意注册；后续本公司将根据相关规定向上交所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部呈报批准程序。


                  重大事项提示

  一、本次向特定对象发行 A 股方案已经于 2022 年 8 月 30 日召开的公司第
二届董事会第十八次会议审议通过，并已经于 2022 年 9 月 15 日召开的公司 2022
年第三次临时股东大会审议通过；根据《注册管理办法》的最新要求，本次向特
定对象发行 A 股方案的修订稿等相关事项已经于 2023 年 2 月 20 日召开的公司
第二届董事会第二十三次会议审议通过，《关于公司 2022 年度向特定对象发行
A 股股票方案论证分析报告的议案》已经于 2023 年 3 月 8 日召开的 2023 年第二
次临时股东大会审议通过并公告；关于延长公司 2022 年度向特定对象发行 A 股
股票股东大会决议有效期等相关事项已经于 2023 年 11 月 28 日召开的第三届董
事会第二次会议审议通过，并于 2023 年 12 月 14 日召开的 2023 年第六次临时
股东大会审议通过并公告；《关于确定公司 2022 年度向特定对象发行股票数量
的议案》等相关议案已经于 2024 年 1 月 10 日召开的第三届董事会第四次会议
审议通过。本次向特定对象发行 A 股已获得上交所审核通过及中国证监会同意注册；后续本公司将根据相关规定向上交所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部呈报批准程序。

  二、本次向特定对象发行股票的发行对象为公司实际控制人陶春风先生，发行对象以现金认购本次向特定对象发行的股票。

  三、本次向特定对象发行股票采用锁价发行。本次向特定对象发行股票价格为人民币 13.96 元/股，定价基准日为第二届董事会第十八次会议决议公告日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的 80%（定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行价格将作出相应调整。

  四、本次拟向特定对象发行的股票数量为 3,582,000 股，发行后公司总股本将由 642,380,414 股增至 645,962,414 股。拟发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的 30%，符合《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、
第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》关于“拟发行的股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的 30%”的监管要求。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、配股、资本公积金转增股本等除权事项，本次向特定对象发行股票的股票数量将作相应调整。

  五、本次向特定对象发行 A 股股票完成后，陶春风通过本次发行所认购的股票自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让；上述限售期满后，将按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。本次发行对象所取得公司向特定对象发行股票的股份因公司送股、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股票限售安排。就本次发行的股票，若前述限售期与监管机构的最新监管意见或监管要求不相符，应根据监管机构的监管意见或监管要求对限售期进行相应调整。

  六、公司本次发行拟募集资金总额 5,000.47 万元，募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：

                                                                    单位：万元

 序号                  项目名称                        拟使用募集资金金额

  1                补充流动资金                                      3,000.47

  2                偿还银行贷款                                      2,000.00

                    合计                                              5,000.47

  在本次向特定对象发行 A 股股票募集资金到位之前，公司可根据项目实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后依照相关法规规定予以置换，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

  七、公司一贯重视对投资者的持续回报。根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红（2022 年修订）》等相关规定的要求，公司制定了未来三年分红回报规划（2022-2024 年）。本次发行股票后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益。

  八、本次向特定对象发行完成后，不会导致公司实际控制人发生变化，也不
会导致公司股权分布不具备上市条件。

  九、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的要求，为保障中小投资者利益，公司对本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，相关情况具体见本募集说明书“第七节与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会关于本次发行的声明与承诺”。

  十、董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。其中，特别提醒投资者应注意以下风险：

  （一）市场风险

  1、原材料价格波动的风险

  （1）TPES 原材料

  公司 TPES 产品的主要原材料为丁二烯、苯乙烯。2020 年度、2021 年度、
2022 年度和 2023 年 1-9 月，公司主营业务成本中材料合计所占比重分别为
72.77%、70.60%、75.08%和 71.60%，上述主要原材料价格的变动特别是丁二烯价格的变动是导致公司毛利率变动的主要驱动因素。

  ①丁二烯

  当前丁二烯的生产主要以乙烯装置的副产碳四抽提法进行，丁二烯的供给主要由乙烯装置的开工率决定，乙烯装置的开工率主要受宏观经济条件及供求关系的影响。此外，全球乙烯装置的集中停产检修也会在短期内影响丁二烯的供给，进而影响价格。报告期内，受供需关系的影响，丁二烯价格波动明显。


    数据来源：WIND

  ②苯乙烯

  苯乙烯作为较为大宗的石化产品，在市场交易中较为活跃，但其受苯乙烯装置的开工率及下游行业的需求状况的影响，进而引起价格的波动。报告期内，苯乙烯的价格波动亦较为明显，2023 年 1-9 月价格同比有所下降。

    数据来源：WIND

  （2）PBAT 原材料

  PBAT 可降解塑料项目以 PTA、AA、BDO 等为原料，在 PBAT 生产成本中，
原料成本占产品成本的比重较大。


  ①PTA

  PTA 为大宗石化产品，以石油作为原料，其市场交易活跃，下游应用领域广泛，价格主要受石油价格、纺织业、聚酯行业的行情影响。2022 年价格波动较为明显，2023 年 1-9 月价格同比有所下降。

    数据来源：WIND

  ②AA

  己二酸（AA 为重要的有机化工原料，广泛应用于 PU 鞋底原液、PU 浆料、
TPU、PA66、PBAT 可降解塑料等生产领域。报告期内 AA 价格波动幅度较大，
2022 年和 2023 年 1-9 月价格总体处于下降趋势。


    数据来源：WIND

  ③BDO

  BDO 作为一种重要的精细化工基础原料，被广泛用于纺织、化工等领域，
其中，PTMEG 和 PBT 工程塑料是 BDO 的传统应用领域。BDO 的上游产业为甲
醇和电石等原料生产企业，下游产业包括纺织服装、生物降解材料、建材、锂电池材料和医药等行业。报告期内 BDO 价格波动幅度较大，其中在 2021 年一季度价格大幅度上升，超过 30,000 元/吨，在经过波动调整后，2022 年至今价格总体处于低位。

    数据来源：WIND


  在原材料价格发生大幅度波动时，若公司误判原材料价格变动的方向而采取了错误的原材料采购策略，将会大幅增加原材料的采购成本；若原材料价格出现大幅上涨，而公司未能通过产品提价的方式将增加的原材料成本转嫁出去，将导致产品毛利率下滑，从而对公司的盈利能力造成不利影响。

  2、主要供应商相对集中的风险

  2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-9 月，公司向前五名供应商采
购金额占比分别为 64.45%、74.74%、45.40%和 49.40%，行业特征和公司的采购策略决定了主要供应商相对集中的特点。一方面，公司供应商所处的石油化工行业主要集中在国有和民营大型集团，行业集中度较高；另一方面，公司侧重于选择信誉状况好、实力雄厚的大型公司进行战略合作，以保障公司生产所需主要原材料的持续稳定供应。尽管公司在自身能够掌控的范围内，尽可能地统筹好供应商数量及供货稳定性之间的关系，但仍不能排除由外部因素导致的主要供应商相对集中的风险。

  3、下游市场风险

  目前在政策的加码下，可降解塑料国内市场广阔，其中 PBAT 和 PLA 是主
力品种。PLA 技术壁垒较高，目前主要集中于海外，国内仍处于起步阶段。而我国 PBAT 产能居于全球领先地位，技术较为成熟。未来如果国内的 PLA 生产技术愈加成熟，PBAT 的市场需求可能会有大幅度的下降。PBAT 既要在成本端降低成本，以增加未来的市场竞争力，同时在需求端也要紧跟政策和市场的变化，生产政策要求和市场需要的高质量的 PBAT 产品。

  未来随着禁塑政策的不断加码，整个市场的需求量是否会按照