603993 沪市 洛阳钼业

                                                                                          洛阳钼业 2023 年年度报告

重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚
    假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人袁宏林、主管会计工作负责人李国俊及会计机构负责人（会计主管人员）许斌声明：保证年度报告
    中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    董事会建议向全体股东每10股派发现金股利1.5425（含税），不实施送股及转增。利润分配预案详见报告第六节“公司治理”中“利润分配或资本公积金转增预案”。
六、 前瞻性陈述的风险声明

    除历史事实陈述外，本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或
发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本报告中的前瞻性陈述为本公司于 2024 年 3 月 22 日作出，本公
司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新，且不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

    敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

    否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

    否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

    否
十、 重大风险提示

    详见本报告第五节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”章节描述。
十一、  其他

    关于本报告披露之信息，公司有权利结合项目所在地法律法规、适用的国际矿业标准以及国际法、合约各方签署
    的协议进行解释和补充。


                                                                                          洛阳钼业 2023 年年度报告

                    目 录


第一节 致股东的信......3
第二节 报告摘要 ......5
第三节 释义 ...... 18
第四节 公司简介和主要财务指标 ...... 19
第五节 管理层讨论与分析 ...... 23
第六节 公司治理 ...... 62
第七节 环境与社会责任 ...... 84
第八节 重要事项 ...... 97
第九节 股份变动及股东情况......105
第十节 债券相关情况......110
第十一节 财务报告......115

                          载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报
                          表

                          载有德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）签署的审计报告

      备查文件目录      本报告期内于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司
                          网站（www.hkex.com.hk）及本公司网站（www.cmoc.com）公开披露过的本公司
                          文件正本及公告的原稿

                          在香港证券市场公布的年度业绩报告

                          文件存放地点：本公司董事会办公室


                                                                                          洛阳钼业 2023 年年度报告

第一节 致股东的信

    尊敬的各位投资者、各位关心洛阳钼业的朋友们：

    首先，我谨代表洛阳钼业感谢您长久以来的信任和支持！

    2023 年是洛阳钼业发展史上非常重要而特殊的一年。这一年，面对异常复杂的外部环境，我们历经千难万险，
终以智慧和勇气破解 TFM 权益金争议，为在非洲长远发展奠定了坚实基础，积累了应对复杂局面的宝贵经验；这一年，KFM 和 TFM 混合矿两大世界级项目相继投产，铜钴产能跃上新台阶，巩固了全球新能源金属行业的领先地位；这一年，IXM 贸易板块大刀阔斧推动业务升级和组织重构，中国区钼钨板块挑战极限抢抓市场机遇，巴西铌磷板块改革在深水区稳步前行，各业务板块全面向好，公司经营业绩再创历史新高。

    自 2013 年以来，我们的国际化旅程走过整整十年。10 年间，我们从初次亮相逐步走到舞台中央，不断锤炼国
际化矿业公司必须具备的核心能力，初步奠定了具备世界级资源公司的底盘，现在正面临着时代赋予的全新命题：一方面，近年来逆全球化浪潮兴起，资源民族主义甚嚣尘上，在地缘政治格局重塑的大背景下，全球供应链加速重构，企业面临着更加纷繁复杂的外部环境；另一方面，“双碳”背景下，ESG 日益成为刚性指标，可持续发展凸显为矿企核心竞争力的重要组成部分。这些都考验着我们如何更加成熟、自信、开放地参与国际竞争。

    2024 年，是洛阳钼业改制 20 周年，也是国际化 2.0 开启之年。我们提出了未来五年的发展目标，完成“三步
走”战略第二步“上台阶”的目标，初步进入全球一流矿业公司行列：实现年产铜金属 80-100 万吨、钴金属 9-10 万吨、钼金属 2.5-3 万吨、铌金属超 1 万吨；国际化运营能力明显提高，“5233”架构搭建成功，数智化“千里钼”SAP项目圆满完成，国际治理体系形成鲜明特色，ESG 达到世界一流企业水平。今年作为首战之年，要抓好起步，打赢开局战，定位为“精益年”，将贯彻“提质、降本、增效”的总方针，实现新突破新提升。下面，我与大家分享关于今年工作的思考：

    提升运营质量，打造全球一流矿业公司

    2023 年，我们在应对复杂外部环境的同时，一手抓生产、一手抓建设，TFM 混合矿和 KFM 两个新建项目均按
计划建成投产，不仅实现产能跃升，也锤炼了“挑战不可能”的洛钼精神，锻炼出了一支能拼善战的优秀团队。作为完全由洛钼主导建设、并成功达产达标的世界矿山项目，充分验证了我们具备世界级项目开发的能力。

    今年，TFM 和 KFM 均将进入满负荷生产的第一年，TFM 将在一季度达产，二季度达标，KFM 要实现稳产高
产，确保全年完成产铜 52 万吨以上，产钴 6 万吨以上，使公司进入全球前十大铜生产商之列，保持全球第一大钴生产商。同时对比自身、对标行业，实现自我超越，打造洛钼的靓丽名片；要加强地勘工作，启动增储计划，为 TFM 三期和 KFM 二期开发做准备；我们今年还将在巴西开源增效降本、IXM 业务升级等方面继续发力，在确保高产稳产的同时实现高安全标准、高 ESG 绩效，证明我们不但有世界级资源、世界级建设，更有世界级的管理和运营水平。

    加强公司治理，不断探索具有洛钼特色的国际运营体系

    矿业竞争的本质是成本的竞争，决定成本的关键是资源和管理。在资源确定的前提下，管理是最大的变量，人是决定性的因素。近几年，我们在尊重国际规则、遵守当地法律习俗的前提下，将中国矿业人吃苦耐劳的美德、成本控制的理念融入海外生产运营，取得了显著成效，初步形成了具有洛钼特色的国际运营体系。我们也清醒的认识到，对标全球先进同行，我们在资源储备、盈利能力、管理水平、人才建设上还有明显的差距，距离公司“受人尊敬的、现代化、世界级资源公司”愿景还有巨大的提升空间。这要求我们持续打造“5233”国际治理体系，走出一条遵循国际 ESG 规则，又符合公司实际情况的管理之道。


                                                                                          洛阳钼业 2023 年年度报告

    管理的本质是激发人的主动性创造性，规避人性的弱点。我们要继续完善考核激励机制，继续用好“一企一策”指挥棒，推动多层激励机制，并出台专项激励措施，将压力和动力传递到每个员工，任务层层分解、激励人人有份，做到“成果分享”；适时推出第二期股权激励，完善长期激励机制。同时，我们也要强化廉政监督体系，强化风险防控手段，要进一步完善首席审计监察官制度，护航公司长远健康发展。

    着力降本增效，进一步增强全球竞争优势

    对矿业企业来说，成本是最核心的经营指标，降本增效是永恒的主题，应该深深融入矿业人的血脉之中。今年，我们要实现产能跃升、成本下降，这既是塑造企业竞争优势的根本保障，也是检验“精益年”工作成效的重要指标。降本的主战场永远在业务一线，为此，今年我们将设置 30%-40%用于降本增效的考核，通过政策牵引提升全员成本意识。我们要盯紧成本构成要素，开源节流，精打细算，形成全员降费、全序降耗、全域降本的局面。

    技术创新是降本增效的主旋律。即使是微弱的技术指标改进，放在世界级产能的基数上，都会带来极大的经济效益。TFM 铜回收率每提高一个百分点，将带来 3,000 万美元的效益；巴西铌回收率每提升一个百分点，可实现增收约 600 万美元。我们在这方面还有巨大的提升空间。

    数字化、信息化是降本增效的重要工具。近几年，以“千里钼”项目为抓手，我们的数智化能力有了长足进步，在加强管控、高效运营、降本增效方面发挥了积极作用。目前，在完成两期“千里钼”项目的基础上，要围绕降本增效这个核心目标持续升级，推动公司数字化能力再上一个台阶。

    加大加快资源布局，大力培育新的利润增长点

    去年以来，包括镍、锂、钴等新能源金属价格剧烈波动，加大了各方市场参与者的风险，凸显了资源并购中把握时机的极端重要性。市场波动是暂时的，我们始终高度看好我国产业升级、全球能源转型带来的资源需求，将继续聚焦新能源金属和重要的战略金属。目前公司现金和各种金融工具储备充足。当下，多个矿产品进入市场出清阶段，价格回归理性，给我们的投资并购带来更好的时机，我们要适时扩大资源布局。

    巩固 ESG 领先地位，增强应对复杂局面的能力

    矿产资源分布在各个国家，应对复杂的海外经营环境，处理好各利益相关方的关系，实现动态的“利益再平衡”本身就是矿业经营的题中应有之义。应对风险和挑战对于矿业公司是常态，也是检验企业国际化成色的“试金石”。
    持续近两年的 TFM 权益金应对，大大锻炼了我们应对复杂局面的能力，标志着洛阳钼业通过了成为世界级资源
公司必须经历的大考，也让我们更深刻地理解 ESG 工作的价值。事实证明，秉承“负责任矿业，让世界更美好”的理念，持续为所有利益相关方创造最大价值，是我们应对风险和挑战的最大底气，也是确保国际化经营长治久安的根本保障。我们要继续提升 ESG 管理体系，巩固国内领先、世界一流的 ESG 工作，筑牢公司经营的“护城河”。去年，我们发布了碳中和路线图，今年又发布了首份 TCFD 报告，要落实好各项措施，为全球碳中和事业做出应有的贡献。
    征程寥廓，共赴未来。龙是中华民族的图腾，也是具有挑战不可能精神的洛钼人的信仰。今年，全球洛钼人将振奋龙马精神，以龙腾虎跃的干劲闯劲，继续将中国智慧、中国技术与全球资源相融合，以负责任的方式向全球提供矿产品，为全球能源转型贡献中国力量。