公司代码：603978 公司简称：深圳新星
债券代码：113600 债券简称：新星转债
深圳市新星轻合金材料股份有限公司
2022 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2022年度利润分配预案为：2022年度公司归属于上市公司股东的净利润为负，且经营性现金流量净额为负，不具备实施现金分红的条件，因此2022年度公司拟不进行现金分红，也不以资本公积金转增股本。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 深圳新星 603978 无
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 周志 田蜜
办公地址 深圳市宝安区观光路公明镇高新技术 深圳市宝安区观光路公明镇高新技
产业园新星厂区A栋 术产业园新星厂区A栋
电话 0755-29891365 0755-29891365
电子信箱 zhouzhi@stalloys.com tianmi@stalloys.com
2 报告期公司主要业务简介
公司主要从事铝晶粒细化剂的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司主营业务属“C32 有色金属冶炼和压延加工业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司主营业务属“C32 有色金属冶炼和压延加工业”范畴下的“C3240有色金属合金制造”。2021 年公司开始布局新能源锂电池材料行业，在子公司松岩新能源投资建
设六氟磷酸锂项目，2022 年 2 月成立子公司赣州松辉投资建设氟化锂、PVDF 项目，2022 年 9 月
在子公司洛阳新星投资建设年产 10 万吨锂电池用铝合金箔材坯料项目。
1、铝晶粒细化剂行业情况
（1）铝晶粒细化剂行业发展趋势
①铝晶粒细化剂需求增速放缓，行业竞争加剧，毛利空间进一步压缩
2022 年，在经济面临下行压力的背景下，我国铝材行业基本保持平稳运行，铝材产量 6,221.6万吨，同比下降 1.4%；我国未锻轧铝及铝材出口量为 660.36 万吨，同比增长 17.6%；我国未锻轧铝及铝材进口量为 239.14 万吨，同比下降 25.6%（以上数据来源于国家统计局和海关总署）。
铝晶粒细化剂和铝中间合金是铝合金材压铸、挤压、铸造工艺过程中不可或缺的材料，能提高被加工铝合金材的强度和韧性。作为铝加工材生产重要添加剂，铝晶粒细化剂及铝中间合金消费量与铝加工产业的增速直接挂钩。受下游铝材需求增速放缓影响，铝晶粒细化剂行业竞争加剧，“价格战”成为行业内各大企业维持市场份额的必要措施，导致产品毛利空间进一步压缩，行业内规模较小、技术水平落后、产品质量不稳定的企业将被逐步淘汰。
②铝晶粒细化剂市场有望回暖
随着国家出台的扩大内需、稳定房地产等一系列稳增长政策在 2023 年将会逐步显效，2023年房地产业下行的趋势有望缓解，建筑、家电等行业对铝材的需求，尤其是对建筑铝型材需求的收缩将有所改观，加上以新能源汽车、光伏为代表的新兴领域对铝材需求的增长，2023 年我国铝材需求规模有望回稳。长期来看，随着国家扩大基础设施建设、“一带一路”战略的深入和新能源汽车产业的快速发展，未来以高端铝板带和大型工业铝型材为代表的新兴市场铝材需求增速将提高。得益于新能源汽车、高铁、船舶、航空等高端应用领域的发展以及“以铝代钢、以铝替木、以铝节铜”产业政策的不断深化实施，中国铝材产量仍将呈增长态势，铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持增长，预计到 2024 年，我国铝晶粒细化剂消费量将达 18.7 万吨（数据来源：广东省铝镁轻金属材料产学研战略联盟-铝加工及铝晶粒细化剂市场概况与前瞻）。
③高端铝晶粒细化剂和铝中间合金需求比例增加
铝工业高速发展，特别是高端铝材对铝晶粒细化剂和高端铝中间合金（铝硼、铝钛、铝锰、铝钒、铝铌合金等）将提出更高技术要求，将带动铝晶粒细化剂和铝中间合金行业逐渐向颗粒团直径更小、形核能力更强、纯净程度更高、晶核扩散速度更快的趋势发展。随着双碳、双控政策的提出，新能源、清洁能源及轻量化的概念进一步推广，在传统用铝的基础上，新能源汽车、清洁能源发电、消费电子、高端装备制造以及航空航天、军工、轨道交通等行业基于强度和减重、
成本等要求对高端铝产品使用规模不断扩大，高端铝材将成为未来主要增长市场，作为铝材生产重要添加剂，高性能铝晶粒细化剂和铝中间合金的使用比例也将随之提高。
④行业竞争激烈，落后产能将逐步淘汰
目前，我国有约 50-60 家铝晶粒细化剂生产企业，但成规模企业较少，行业集中度较低，产品以简单加工产品为主，工艺设备相对落后，产品质量不够稳定。近两年受行业竞争加剧影响，国内铝晶粒细化剂生产制造商纷纷通过降价抢占市场，扩大生产量与销售量，导致铝晶粒细化剂行业整体毛利率较大幅度下降，一部分规模较小、生产成本较高、产品质量较差、财务能力较差的厂商将逐步退出市场。但作为头部企业，在此过程中会带来因竞争而导致的阵痛，头部企业不得不参与到价格战行列而导致毛利大幅下降，但随着竞争的加剧，部分竞争实力较差的企业会逐步退出，行业集中度将得到一定的提升，同时将带动行业发展和技术装备进步。
（2）行业竞争格局和主要企业
铝晶粒细化剂直接应用于铝材制造加工过程，其产品质量直接影响成型后铝材性能，铝晶粒细化剂按其功能可分为四个高低等级，等级不同，其用途和售价也不同：第一类专用于航空航天用铝板、PS 版、CTP 版、罐料、电子铝箔的生产；第二类主要是轨道交通用铝材、普通装饰用铝板、普通包装用铝箔、汽车铝板类产品；第三类用于建筑铝型材；第四类用于铸造铝材。目前，英国 LSM、美国 KBAlloys、荷兰 KBM 及深圳新星为高端（即有能力生产第一类、第二类产品）铝晶粒细化剂主要生产厂商。
我国铝晶粒细化剂工业起步较晚，但近年来取得较大进步，产生了一批发展势头强劲的生产企业，目前国内主要铝晶粒细化剂生产企业包括深圳新星、立中集团、云海金属、江西永特合金有限公司、湖南金联星冶金材料技术有限公司等几家。
（3）行业技术水平及特点
经过半个多世纪发展，欧美主要铝晶粒细化剂生产厂家如英国的 LSM、美国的 KBAlloys、荷兰的 KBM 以及中国的深圳新星，基本代表了目前行业内领先技术水平。从铝材最终应用领域来看，航空航天用铝板、PS 版、CTP 版、罐料、电子铝箔对铝材性能要求最高，轨道交通、普通装饰、普通包装及汽车用铝箔、铝板的要求次之，而以上专用铝材生产加工所需铝晶粒细化剂基本由上述四家企业生产。
2、新能源锂电池材料行业情况
（1）六氟磷酸锂行业发展趋势
①国家政策积极鼓励和支持新能源产业发展
国家相继出台相关政策支持新能源汽车产业发展。2020 年 11 月，国务院办公厅印发了《新
能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》，提出了新能源汽车产业的发展愿景，即到 2025 年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大
突破，安全水平全面提升。2021 年 3 月，国务院发布《“十四五”规划和 2035 远景目标纲要》，指
出将大力发展纯电动汽车和插电式混合动力汽车，建设标准统一、兼容互通的充电基础设施服务网络；2021 年 10 月，国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030 年前碳达峰行动方案》，提出加快发展新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业。受益于国家政策的支持，我国新能源汽车呈现出快速增长的良好发展趋势，拉动了上游锂电池材料的需求增长。
②锂电池材料市场前景广阔
我国新能源汽车近两年高速发展，连续 8 年位居全球第一，新能源汽车行业的蓬勃发展带动锂电产业进入快速发展阶段。根据中汽协数据，2022 年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完
成 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，市场占有率达 25.6%，高于上年 12.1
个百分点。2022 年，我国锂离子电池行业坚持供给侧结构性改革，加快技术创新和转型升级发展，不断提升先进产品供给能力，总体保持快速增长态势。根据行业规范公告企业信息及研究机构测算，2022 年全国锂离子电池产量达 750GWh，同比增长超过 130%，其中储能型锂电产量突破100GWh；正极材料、负极材料、隔膜、电解液等锂电一阶材料产量分别约为 185 万吨、140 万吨、
130 亿平方米、85 万吨，同比增长均达 60%以上；产业规模进一步扩大，行业总产值突破 1.2 万
亿元。2022 年锂电在新能源汽车领域以及风光储能、通信储能、家用储能等储能领域加快兴起并迎来增长窗口期，2022 年全国新能源汽车动力电池装车量约 295GWh，储能锂电累计装机增速超
过 130%。2022 年全国锂电出口总额 3426.5 亿元，同比增长 86.7%。（以上数据来源：中国汽车工
业协会 2022 年汽车工业产销情况、工信部 2022 年全国锂离子电池行业运行情况）
据 GGII 统计数据显示，预计 2025 年中国锂电池市场出货量将超 1450GWh，未来四年复合增
长率超过 43%。受下游新能源汽车、3C 数码领域、储能等市场需求带动，锂电池市场出货量未来几年也将会维持快速的增长势头，进而带动锂电池原材料的需求快速增长。
③基于行业产能扩张迅速，未来行业集中度进一步提高，市场竞争加剧
近几年受益于下游新能源汽车的快速发展，新能源汽车厂商及锂电池厂商纷纷加速产能扩张，在供需错配的市场环境下，锂电池材料头部厂商纷纷扩产，由于头部厂商具有扩产的资金和技术
等优势，未来行业集中度将进一步提升。随着扩产项目的纷纷落地，产能的逐步释放，供需状况将逐步平衡，六氟磷酸锂等新能源锂电池材料价格会逐渐回落，市场竞争力的关键因素预计将从产能规模逐步转向技术和成本竞争，对于具有完整产业链、技术和规模优势、成本低的企业将取得相应的市场竞争优势。
（2）六氟磷酸锂行业竞争格局和主要企业
由于六氟磷酸锂极易吸潮分
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