603977 沪市 国泰集团

公司代码：603977                                                公司简称：国泰集团
              江西国泰集团股份有限公司

                  2020 年年度报告摘要

一 重要提示
1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2020 年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向可参与分配的股东每 10 股派发现金红利 1.0 元（含税）,不送股，不转股。剩余未分配利润结转以后年度分配。本预案尚需提交公司股东大会审议。
二 公司基本情况
1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上海证券交易所  国泰集团        603977          无

 联系人和联系方式            董事会秘书                    证券事务代表

      姓名        何骥                            杨洁芸

    办公地址      江西省南昌市高新区高新大道699号  江西省南昌市高新区高新大道699号

      电话        0791-88119816                  0791-88119816

    电子信箱      gtirm@jxgtjtgw.com              gtirm@jxgtjtgw.com

2  报告期公司主要业务简介

  （一）民爆及爆破工程业务

  公司主营业务为民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务一体化，是全国产品种类最齐全的民用爆破器材生产企业之一。公司主要产品为工业炸药、工业雷管及工业索类等民用爆破器材，同时为矿山、基建项目等提供爆破服务。


  1、经营模式

  （1）采购模式

  实行“主要原材料和物资由公司统一组织采购；一般原材料、辅助原材料和一般物资由子公司自行采购，向集团公司生产保障部备案”的管理模式。

  公司制定了《物资采购管理办法》、《物资采购招投标管理制度》、《物资采购管理办法》、《物资采购管理实施细则》、《物资采购计划编制及申报》等采购相关制度，并严格按照制度执行日常采购工作。

  （2）生产模式

  公司销售分公司在年底与客户签订来年的框架合同，合同中注明来年的采购量。以该采购量为基础，销售分公司对下年的民爆产品销售进行预测，编制下年的民爆产品销售计划，公司生产保障部按照产销平衡原则，结合各子公司的生产凭照能力，编制公司及各子公司年度生产计划。各子公司根据销售情况在月底编制相应的下月度生产计划，并报集团公司生产保障部。客户每批产品采购，向公司发出具体订单，公司根据订单需求对生产计划进行调整，并严格在安全生产许可的品种、数量范围内进行生产。同时，常规产品一般按照制定的生产计划安排生产，但对客户有特殊规格、特殊包装要求的产品则以销定产。

  （3）销售模式

  除江铜民爆专注为江铜股份矿山开采提供爆破服务一体化服务外，公司采用“以流通公司经销方式为主、以终端用户直销方式为辅”的销售方式，通过设立销售分公司，统一销售各子公司的民爆产品。鉴于各子公司的生产许可均统一在公司生产许可证下，根据公司的销售管理办法，各子公司产品均以“江西国泰集团股份有限公司”名称对外销售，各子公司的产品先销售给公司，再由公司销售给客户，公司可根据实际情况授权子公司进行销售、开具发票。

  2、行业情况

  民爆行业是国民经济重要的基础性行业，其产品被广泛应用于煤炭、金属、非金属等矿山开采，交通、冶金、建材、水利、电力、控制拆除爆破等多个领域中，与国民经济息息相关。同时由于春节期间出于安全管理的考虑，矿山、基建等下游终端客户会较长时间的停产停工，加之春季的雨水较多导致工地施工节奏缓慢，因此民爆企业呈现明显季节性特点，在一季度开工时间较短，产销量较少。

  近两年受益于产品结构调整、爆破一体化进程推进以及产业集中度提升等因素，民爆行业整体呈稳中向好态势。2020 年在新冠疫情的冲击下，民爆行业仍“逆势”发展，全年主要经济指标继
续向好。民爆生产企业 2020 年累计完成生产总值 335.88 亿元，同比增长 1.02％；累计实现主营
业务收入 381.86 亿元，同比增长 0.21%；累计实现爆破服务收入 244.39 亿元，同比增长 10.93%。
  （二）轨交电气自动化业务

  公司依托控股子公司太格时代为业务主体，致力于轨道交通领域的电气化工程和信息化工程业务，主要产品及服务包括铁路供电综合 SCADA 系统、铁路供电生产调度指挥系统、轨道交通运维监测综合服务等。

  1、经营模式

  （1）采购模式


        太格时代的采购模式为“以产定采”，具体包括按订单采购和计划采购。订单采购是以销售为

    指导，采购部根据具体项目的物料清单、结合库存情况实施订单采购。计划采购结合本行业季节

    性特点，针对采购周期较长、随采购周期价格波动较大及标的公司常用且量大的标准化物料，按

    备料管理相关办法有计划的进行定期批量采购。因产品主要是定制化产品，除部分相对通用的原

    材料为计划采购外，大部分原材料采购为按订单采购。

        （2）生产模式

        由于产品的定制化特征明显，太格时代主要采取“以销定产”的生产模式，按照订单组织生

    产。同时充分考虑用户定制化需求，一般是在通用研发、设计基础上进行定制化生产。具体分工

    包括技术部负责项目的集成设计，研发部组织定制化需求的产品开发，生产制造中心依据生产计

    划组织板件、半成品、装置生产、组屏生产及出厂调试。

        （3）销售模式

        太格时代获取合同订单的主要形式是参与铁路、地铁等轨道交通系统中自动化相关项目的招

    标，具体方式有公开招标、邀请投标、单一来源及竞争性谈判。在这种销售模式下，客户通过对

    投标方公司技术实力、产品技术规格及服务质量、历史业绩、价格等标准进行综合评分后，确定

    中标方。

        2、行业情况

        轨道交通是我国国民经济的命脉和交通运输的骨干网络，不仅承担了绝大部分国家战略、经

    济物资的运输，还承担着客运运输职能，在促进我国资源输送、加强经济区域交流、解决城市交

    通拥挤等方面发挥了巨大作用。截至 2020 年末，中国铁路营业里程达到约 14.63 万公里，较十二

    五末增长 20.9%，呈现逐年递增趋势；全国高铁营业里程达到 3.79 万公里，较十二五末翻了近一

    番。高铁营业里程在铁路营业里程中所占比重逐年快速上升，由 2011 年的占比 7.08%上升至 2020

    年的 25.91%。截至 2020 年末，国内（除港澳台地区）共有 44 个城市开通城市轨道交通运营线路

    233 条，运营线路总长度 7545.5 公里。其中 2020 年全年新增轨道交通线路 39 条，新增运营里程

    1240.3 公里，较上年增长 20.1%。

        随着我国轨道交通网络的形成和发展，目前轨道交通行业开始逐步进入到建设与运营维护并

    重阶段。根据中国国家铁路集团有限公司等相关铁路建设产业链投资概算，电气化工程和信息化

    工程占比各 10%左右；地铁项目中电气化工程和信息化工程占比各自约为 15%与 10%左右。相关

    市场需求来自两方面，一是增量市场需求，即因轨道交通行业每年新增运营里程而带来的市场需

    求；二是存量市场需求，即前期投入的设备为满足日益提高的安全运营标准产生的产品更新和升

    级换代而带来的市场需求。因此随着我国轨道交通持续发展，电气化与信息化水平将进一步提高。

    3  公司主要会计数据和财务指标

    3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

                                                                单位：元 币种：人民币

                                2020年            2019年      本年比上      2018年

                                                                年增减(%)

总资产                      3,721,109,243.85  3,256,577,675.39      14.26  2,733,759,910.27

营业收入                    1,704,382,479.89  1,439,038,550.97      18.44    868,309,956.16

归属于上市公司股东的净利润    193,336,213.08    143,593,190.49      34.64    70,337,553.86

 归属于上市公司股东的扣除非    171,212,365.55    119,300,039.68      43.51    43,953,991.37
 经常性损益的净利润

 归属于上市公司股东的净资产  2,188,872,181.15  1,974,411,532.74      10.86  1,834,454,892.55

 经营活动产生的现金流量净额    274,049,895.59    183,068,960.09      49.70    80,360,830.85

 基本每股收益（元／股）                  0.35            0.26      34.62            0.22

 稀释每股收益（元／股）                  0.34            0.26      30.77            0.22

 加权平均净资产收益率（%）              9.33            7.60  增加1.73            6.33
                                                                  个百分点

    3.2 报告期分季度的主要会计数据

                                                                  单位：元 币种：人民币

                            第一季度        第二季度        第三季度        第四季度

                          （1-3 月份）    （4-6 月份）    （7-9 月份）    （10-12 月份）

    营业收入            226,703,654.40  459