证券代码：603682 证券简称：锦和商业 公告编号：2021—004
上海锦和商业经营管理股份有限公司
关于合作成立产业投资基金的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
投资标的名称：上海锦和众源商业管理投资中心（有限合伙）（暂定名，
以工商登记部门最终核准为准。）
投资金额：基金规模人民币 10 亿元，上海众蓁企业管理有限公司作为普
通合伙人认缴出资 1000 万元，占比 1%，首期实缴出资额 100 万元；公司
作为有限合伙人认缴出资 8.9 亿元，占比 89%，首期实缴出资额 300 万元；
上海众源资本管理有限公司作为有限合伙人认缴出资 1 亿元，占比 10%，
首期实缴出资额 100 万元。
特别风险提示：
1、该产业投资基金后续需要取得工商登记和基金业协会的私募基金登记
等相关登记程序，是否能够顺利完成，以及完成后开始基金募集及运作的
时间具有一定的不确定性。
2、该产业投资基金首期出资为人民币 500 万元，后期出资根据项目投资
需要确定。首期出资后，存在经合伙人会议决定缩小合伙企业规模的可能，
本次合作设立的产业投资基金具体实施情况和进度尚存在不确定性。
3、该产业投资基金的未来运营将受到宏观经济、行业政策、市场竞争、
内部经营管理等因素的影响，存在一定的运营风险，项目投资收益、基金
未来收益存在不确定性。
该事项尚需提交股东大会审议批准。
一、对外投资概述
（一）对外投资基本情况
公司与上海众蓁企业管理有限公司（以下简称“上海众蓁”）、上海众源资本管理有限公司（以下简称“众源资本”）合作设立产业投资基金上海锦和众源商业管理投资中心（有限合伙）（暂定名，以工商登记部门最终核准为准，以下简称“锦和众源”）。基金规模人民币 10 亿元，其中上海众蓁作为普通合伙人认缴出资 1000万元，占比 1%；公司作为有限合伙人认缴出资 8.9 亿元，占比 89%；众源资本作
为有限合伙人认缴出资 1 亿元，占比 10%。上海众蓁首期实缴出资金额为 100 万元，
公司首期实缴出资金额为 300 万元，众源资本首期实缴出资金额为 100 万元。
（二）董事会审议情况
公司于 2021 年 3 月 9 日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过《关于
合作成立产业投资基金的议案》，该议案尚需提交股东大会审议批准。独立董事对该事项发表独立意见如下：1、公司本次与上海众源资本管理有限公司、上海众蓁企业管理有限公司共同投资设立产业投资基金，旨在充分发挥和利用合伙企业各方的优势和资源，积极寻找具有良好发展前景的项目，拓展和完善公司的投资渠道和业务布局，促进公司长远发展。上述合作符合公司发展战略和实际经营需要，不存在损害公司及中小股东利益的情形。2、同意将《关于合作成立产业投资基金的议案》提交股东大会审议。
（三）本次投资不构成关联交易，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次投资亦不构成重大资产重组。
二、投资主体基本情况
1、众源资本
公司名称：上海众源资本管理有限公司
成立时间：2017 年 7 月 10 日
企业类型：其他有限责任公司
住所：上海市闵行区莘松路 380 号 907 室
法定代表人：麦挺
注册资本：1500 万元
社会信用代码：91310112MA1GBN356W
经营范围：资本管理，投资管理，资产管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
众源资本 2017 年 10 月取得基金管理人资格，管理人登记编码为 P1065376。
股权结构：
序号 股东名称 认缴出资 实缴出资 持股比例
（万元） （万元）
1 上海原源投资管理有限公司 675 675 45%
2 上海报业集团文化新媒体投资 675 675 45%
管理有限公司
3 苏州工业园区元禾辰坤股权投 150 150 10%
资基金管理中心（有限合伙）
合 计 1500 1500 100%
最近一年主要财务数据：
单位：万元
项 目 2020 年 12 月 31 日（未经审计）
资产总额 4645
资产净额 3942
项 目 2020 年度（未经审计）
营业收入 4289
净利润 2374
公司与众源资本不存在关联关系。众源资本是由上海市委宣传部牵头、上海报业集团主导发起的市场化运作的文化产业投资平台，主要聚焦新型文化消费产业投资，已投资多个项目，如魔筷科技、鱼子酱文化等。
2、上海众蓁
公司名称：上海众蓁企业管理有限公司
成立时间：2020 年 12 月 16 日
企业类型：其他有限责任公司
住所：中国(上海)自由贸易试验区临港新片区环湖西二路 888 号 C 楼
法定代表人：麦挺
注册资本：1000 万元
社会信用代码：91310000MA1H3EDU7Q
经营范围：一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；会议及展览服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
股权结构：
序号 股东名称 认缴出资 实缴出资 持股比例
（万元） （万元）
1 上海众源资本管理有限公司 700 0 70%
2 杭州巴九灵文化创意股份有限公司 150 0 15%
3 盟博景弘创新建设发展有限公司 150 0 15%
合 计 1000 0 100%
说明：上海众蓁为基金普通合作人，注册资本后续会根据基金募集情况按比例同步实缴。
上海众蓁成立于 2020 年 12 月，尚未开展具体经营业务，无最近一年财务数
据。
公司与上海众蓁不存在关联关系。
三、投资标的基本情况
名 称：上海锦和众源商业管理投资中心（有限合伙）（暂定名）
企业类型：有限合伙企业
认缴出资：人民币 10 亿元
出资人名称 认缴出资额（万元） 出资方式 出资比例 备注
上海众蓁 1,000 现金 1% 普通合伙人（GP）
锦和商业 89,000 现金 89% 有限合伙人（LP）
众源资本 10,000 现金 10% 有限合伙人（LP）
上海众蓁首期实缴出资金额为 100 万元，公司首期实缴出资金额为 300 万元，
众源资本首期实缴出资金额为 100 万元。后续出资根据项目投资需要确定。
存续期：合伙企业的经营期限为 6 年，其中投资期 3 年，退出期 3 年。经合
伙人会议决定可延长 1 年。
管理人：众源资本
投资策略：合伙企业将主要通过投资设立项目公司的方式进行城市更新项目投资，开发文创产业园区，从而实现合伙企业的资本增值。
运作模式：锦和众源运行管理采取委托管理方式，聘请众源资本担任管理人，向合伙企业提供投资咨询、运作、运营管理等方面的服务，并向管理人支付管理费。上海众蓁作为普通合伙人，是锦和众源的执行事务合伙人。锦和众源设项目投资决策委员会，委员会由 5 名成员构成，其中执行事务合伙人即普通合伙人上海众蓁委派 2 名投资决策委员会委员，公司委派 3 名投资决策委员会委员。投资决策委员会会议由委员一人一票进行表决。除合伙企业拟投资金额达到累计 1.8亿元以上的项目投资需经投资决策委员会委员三分之二以上通过外，其他提交投资决策委员会审议事项应由投资决策委员会委员二分之一以上表决通过。
四、对外投资协议的主要内容
各方于 2021 年 3 月 9 日签署了《上海锦和众源商业管理投资中心（有限合伙）
（筹）合伙协议》，主要内容如下：
1、合伙目的
合伙企业的目的是通过投资行为或从事与投资相关的活动，实现合伙企业的资本增值，为合伙人创造良好的投资回报。
2、名称及经营范围
合伙企业的名称为上海锦和众源商业管理投资中心（有限合伙）（筹）。
合伙企业的经营范围为：从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务。
3、合伙人出资
合伙企业的目标认缴出资总额为人民币十亿元，由全体合伙人和/或后续募集合伙人缴纳，并可以根据本协议的约定通过一次或多次交割进行募集。所有合伙人之出资方式均为人民币现金出资。
执行事务合伙人应根据合伙企业进行项目投资、支付合伙费用或履行其他支付义务等资金需求计划向各合伙人发出缴款通知。
普通合伙人首期出资金额为人民币 100 万元，上海众源资本管理有限公司首期出资金额为人民币 100 万元，上海锦和商业经营管理股份有限公司首期实缴出
资金额为人民币 300 万元。
合伙人缴付首期出资后，从有利于合伙企业的角度考虑，经合伙人会议决定可缩小合伙企业规模，停止接受部分或全部后续出资。
4、经营期限
合伙企业的经营期限为 6 年，自首次交割日起算。尽管有前述规定，为实现合伙企业投资项目的有序清算，经合伙人会议决定可延长合伙企业的经营期限 1年。
自合伙企业的首次交割日至首次交割日后的第 3 个周年日为合伙企业的“投资期”。投资期结束后至经营期限届满之日为“退出期”。
5、管理费
合伙企业应向管理人及/或其指定方支付管理费，各合伙
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