证券代码：603656 证券简称：泰禾智能 公告编号：2022-031
合肥泰禾智能科技集团股份有限公司
关于收购控股子公司少数股东股权暨关联交
易的补充公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
合肥泰禾智能科技集团股份有限公司（简称“公司”）于 2022 年 4 月 8 日召开第
四届董事会第八次会议，审议通过了《关于收购控股子公司少数股东股权暨关联交
易的议案》，并于 2022 年 4 月 9 日在上海证券交易所网站上披露了《关于收购控股
子公司少数股东股权暨关联交易的公告》（公告编号：2022-023），公司拟以自有资金 3,300 万元向王金诚先生收购合肥泰禾卓海智能科技有限公司（简称“泰禾卓海”）11.00%的股权。为便于投资者进一步了解本次收购股权的有关情况，现就该事项补充披露如下：
一、交易标的评估情况
公司聘请了具有从事证券期货相关从业资格的中水致远资产评估有限公司对标
的公司截至评估基准日 2021 年 12 月 31 日的股东全部权益价值进行了评估。中水
致远资产评估有限公司出具了《合肥泰禾智能科技集团股份有限公司拟收购股权所涉及的合肥泰禾卓海智能科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中水致远评报字[2022]第 020181 号）。
（一）评估对象和评估范围
评估对象为合肥泰禾卓海智能科技有限公司股东全部权益价值。评估范围为经过审计后合肥泰禾卓海智能科技有限公司的全部资产和负债。于评估基准日 2021 年
12 月 31 日企业资产总额账面价值 7,150.21 万元，负债总额为 8,016.14 万元，净资
产（所有者权益）为-865.94 万元。
（二）评估基准日
2021 年 12 月 31 日。
（三）评估方法
采用收益法和资产基础法两种评估方法，评估结论采用收益法的测算结果。
（四）资产基础法
采用资产基础法评估后的泰禾卓海资产总额为 8,005.22 万元，负债总额为
8,016.14 万元，股东全部权益（净资产）为 -10.93 万元，增值为 855.01 万元，增值
率 98.74 %。
资产基础法评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
账面价值 评估价值 增减值 增值率％
项目
A B C=B-A D=C/A×100%
1 流动资产 6,445.74 6,445.74 - -
2 非流动资产 704.47 1,559.47 855.01 121.37
3 其中：长期股权投资 267.14 256.44 -10.70 -4.00
4 固定资产 253.19 256.85 3.67 1.45
5 在建工程 32.17 32.17 - -
6 无形资产 - 862.04 862.04
7 其他非流动资产 151.97 151.97 - -
8 资产总计 7,150.21 8,005.22 855.01 11.96
9 流动负债 8,016.14 8,016.14 - -
10 非流动负债 0.00 0.00 - -
11 负债合计 8,016.14 8,016.14 - -
12 净资产（所有者权益） -865.94 -10.93 855.01 -98.74
（五）收益法
1、预期未来各年度收益或现金流量等重要评估依据
金额单位：人民币万元
预测期
项 目 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年度 2026 年度 永续期
一、营业收入 8,329.25 13,079.33 20,927.09 24,934.51 31,136.97 31,136.97
二、营业支出 7,819.81 10,559.16 15,689.68 19,252.58 23,020.85 23,020.85
营业成本 4,285.62 6,114.09 9,630.81 12,001.64 14,682.36 14,682.36
税金及附加 40.84 51.78 116.60 317.35 358.92 358.92
销售费用 1,690.85 2,367.97 3,580.89 4,283.48 5,083.63 5,083.63
管理费用 398.35 516.14 646.07 790.14 924.75 924.75
研发费用 1,123.10 1,228.13 1,433.26 1,577.92 1,689.14 1,689.14
财务费用 281.05 281.05 282.05 282.05 282.05 282.05
其他收益 294.29 457.18 699.33 900.71 1,121.37 1,121.37
三、营业利润 803.73 2,977.35 5,936.74 6,582.64 9,237.49 9,237.49
四、利润总额 803.73 2,977.35 5,936.74 6,582.64 9,237.49 9,237.49
减：所得税费用 0.00 86.34 702.83 783.25 1,172.89 1,172.89
五、净利润 803.73 2,891.01 5,233.91 5,799.39 8,064.60 8,064.60
加：利息支出（扣除所得税
影响） 237.19 237.19 237.19 237.19 237.19 237.19
六、息税前利润 1,040.92 3,128.20 5,471.10 6,036.58 8,301.79 8,301.79
加：折旧与摊销 121.79 130.51 919.98 1,689.15 1,685.62 1,685.62
减：资本性支出 11,019.09 12,368.57 3,541.10 28.67 28.67 1,685.62
营运资本变动 376.60 -15.82 3,329.35 1,805.68 2,649.88
六、自由现金流量 -10,232.98 -9,094.04 -479.37 5,891.38 7,308.86 8,301.79
七、WACC 11.20% 11.20% 11.20% 11.20% 11.20% 11.20%
折现期 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50
折现系数 0.9483 0.8528 0.7669 0.6897 0.6202 5.5375
折现值 -9,703.93 -7,755.40 -367.63 4,063.28 4,532.95 45,971.16
八、全投资价值 36,740.43
加：溢余资产
加：非经营性资产
减：非经营性负债 6,899.81
加：长期股权投资 256.44
九、企业整体价值
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