君禾泵业股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐人（主承销商）：华安证券股份有限公司
特别提示
君禾泵业股份有限公司（以下简称“君禾股份”、“发行人”或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]）（以下简称“《管理办法》”），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2016]7 号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7 号）（以下简称“《管理细则》”），上海证券交易所《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1 号，以下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2016]2号，以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施发行人首次公开发行股票。
君禾股份首次公开发行股票初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。本次网上发行通过上交所交易系统进行，采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网上发行实施细则》等相关规定。
本次发行在发行流程、申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下：
1、发行人和保荐人（主承销商）华安证券股份有限公司（以下简称“华安证券”、“保荐人（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为8.93元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2017年6月21日（T日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2017年6月21
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，
13:00-15:00。
2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有参与初步询价的配售对象的报价申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的申购数量由小到大、同一申购价格同一申购数量上按申购时间（申购时间以上交所网下申购电子化平台显示的申报时间及申报编号为准）由后到先的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
4、网下投资者应根据《君禾泵业股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2017年6月23日（T+2日）16:00前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年6月23日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和
后续安排进行信息披露。
6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
本次发行可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
发行人和保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，请认真阅读2017年6月20日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《君禾泵业股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》。
重要提示
1、君禾股份首次公开发行不超过2,500万股人民币普通股（A股）（以下简
称“本次发行”）的申请已获中国证监会证监许可[2017]884 号文核准。本次发行
不进行老股转让，发行股份全部为新股。本次发行的保荐人（主承销商）为华安证券股份有限公司。君禾泵业股份有限公司的股票简称为“君禾股份”，股票代码为“603617”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称“君禾申购”，申购代码为“732617”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和华安证券将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由华安证券通过上交所申购平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
上交所申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合资格的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过申购平台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日9:30-15:00。关于申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）—服务—IPO业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下 IPO 申购平台用户操作手册申购交易员分册》等相关规定。
本次公开发行总量为2,500万股，全部为新股发行，无老股转让。回拨机制
启动前，本次网下初始发行数量为1,500万股，为本次发行数量的60%；网上初
始发行数量为1,000万股，为本次发行数量的40%。
3、本次发行的初步询价工作已于2017年6月15日（T-4日）完成。发行人
和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，参考公司基本面及未来成长性、所处行业、可比公司估值水平、市场环境及拟募集资金净额等因素协商确定本次发行价格为8.93元/股。此发行价格对应的市盈率为：
（1）17.53倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后
孰低的2016年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）13.15倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后
孰低的2016年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）。
本次发行价格8.93元/股对应的2016年度扣除非经常性损益前后孰低的净利
润的摊薄后市盈率为17.53倍，低于中证指数发布的2017年6月15日（T-4日）
前一个月行业平均静态市盈率。
若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为22,325.00万元，扣除发行费
用3,234.81万元后，预计募集资金净额为19,090.19万元，不超过招股说明书披
露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额19,102.00万元。发行人募
集资金的使用计划等相关情况于2017年6月20日（T-1日）在《君禾泵业股份
有限公司首次公开发行股票招股说明书》中进行了披露。招股说明书全文可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
4、本次发行的网下、网上申购日为2017年6月21日（T日），任一配售对
象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次发行网下申购时间为2017年6月21日（T日）9:30-15:00。网下申购
简称为“君禾股份”，申购代码为“603617”。只有初步询价时提交了有效报价的配售对象才能且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表：网下投资者询价申报情况”。未提交有效报价的配售对象不得参与本次网下申购。
在参与网下申购时，网下投资者必须在申购平台为其管理的有效报价配售对象录入申购记录。申购记录中申购价格为确定的发行价格，申购数量须为其初步询价时申报的有效拟申购数量。在参加网下申购时，投资者无需缴付申购资金。
凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”，均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。
保荐人（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构 （主承销商）将剔除不予配售。
（2）网上申购
本次发行网上申购时间为：2017年 6月 21 日（T 日）09:30-11:30、
13:00-15:00。2017年6月21日（T日）前在中国结算上海分公司开立证券账户、
且在2017年6月19日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均持有上海市场
非限售A股股票一定市值的投资者均可通过交易系统申购本次网上发行的股票。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
投资者按照其持有的上海市场非限售 A 股股份市值（以下简称“市值”）确
定其网上可申购额度。根据投资者在2017年6月19日（T-2日）前20个交易日
（含T-2日）的日均持有市值计算，证券账户开户时间不足20个交易日的，按
20个交易日计算日均持有市值，持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才
能参与新股申购，每10,000元市值可申购一个申购单位，不足10,000元的部分
不计入
