股票简称：红板科技 股票代码：603459
江西红板科技股份有限公司
Jiangxi Redboard Technology Co., Ltd.
（江西省吉安市井冈山经济技术开发区京九大道 281 号）
首次公开发行股票
主板上市公告书
保荐人（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）
二零二六年四月七日
目 录
特别提示 ...... 3
第一节 重要声明与提示...... 4
一、重要声明与提示...... 4
二、主板新股上市初期投资风险特别提示...... 4
三、特别风险提示...... 7
第二节 股票上市情况...... 10
一、股票发行上市审核情况...... 10
二、股票上市相关信息......11三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达到所选
定的上市标准情况及其说明...... 12
第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况...... 13
一、发行人基本情况...... 13
二、控股股东、实际控制人情况...... 13
三、董事、高级管理人员及其持有公司股票和债券情况...... 15四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划及员工持股计划...... 16
五、本次发行前后的股本结构变动情况...... 25
六、本次上市前公司前 10 名股东持有公司股份情况...... 25
七、本次战略配售情况...... 26
第四节 股票发行情况...... 30
第五节 财务会计情况...... 33
第六节 其他重要事项...... 34
一、募集资金专户存储三方监管协议的安排...... 34
二、其他事项...... 34
第七节 上市保荐人及其意见...... 36
一、保荐人的推荐意见...... 36
二、保荐人基本情况...... 36
三、为发行人提供持续督导工作的保荐代表人的具体情况...... 36
第八节 重要承诺事项...... 37
一、相关承诺事项...... 37
二、不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项...... 64
三、中介机构核查意见...... 64
特别提示
江西红板科技股份有限公司（以下简称“红板科技”、“本公司”或“发行
人”、“公司”）股票将于 2026 年 4 月 8 日在上海证券交易所主板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
本上市公告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不等的情况，均为四舍五入尾差所致。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书中的相同。
二、主板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易具体如下：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
根据《上海证券交易所交易规则（2023 年修订）》，主板企业上市后的前 5
个交易日不设价格涨跌幅限制；上市 5 个交易日后，涨跌幅限制比例为 10%，新股上市初期存在股价波动幅度较剧烈的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，了解和掌握股票投资可能存在的风险因素，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（二）流通股数较少的风险
公司原始股股东的股份锁定期为自上市之日起 36 个月或自上市之日起 12
个月，参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期为 12 个月，网下限售股限
售期为 6 个月。本次发行后，公司总股本为 75,375.3588 万股，其中无限售条件
流通股票数量为 7,905.1858 万股，占发行后总股本的比例 10.49%，公司上市初 期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）与行业市盈率和可比上市公司估值水平的比较情况
公司本次发行价格为 17.70 元/股，对应的市盈率为：
1、21.43 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、22.20 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、24.71 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、25.60 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为 C39 计算
机、通信和其他电子设备制造业，截至 2026 年 3 月 24 日（T-3 日），中证指数
有限公司发布的 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业最近一个月平均静态市 盈率为 64.20 倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
2025 年扣非 2025 年扣非 T-3 日股 静态市盈率- 静态市盈率-
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 票收盘价 扣非前 扣非后
股） 股） （元/股） （2025） （2025）
300476.SZ 胜宏科技 4.9418 4.9325 266.06 53.84 53.94
600601.SH 方正科技 0.1100 0.0948 9.80 89.11 103.41
603936.SH 博敏电子 0.0293 -0.0309 12.99 442.64 -419.94
002579.SZ 中京电子 0.0482 0.0294 11.92 247.54 405.69
002938.SZ 鹏鼎控股 1.6125 1.5247 49.99 31.00 32.79
2025 年扣非 2025 年扣非 T-3 日股 静态市盈率- 静态市盈率-
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 票收盘价 扣非前 扣非后
股） 股） （元/股） （2025） （2025）
均值（剔除异常值） - - - 42.42 43.36
数据来源：同花顺 iFind，数据截至 2026 年 3 月 24 日（T-3 日）
注 1：2025 年扣非前/后 EPS 计算口径为：扣除非经常性损益前/后 2025 年归属于母公
司净利润/2026 年 3 月 24 日（T-3 日）总股本；
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入所致；
注 3：截至 2026 年 3 月 24 日，胜宏科技按照已披露的 2025 年年报数据、鹏鼎控股按
照已披露的 2025 年业绩快报数据计算市盈率；
注 4：截至 2026 年 3 月 24 日，方正科技、博敏电子、中京电子按照已披露的 2025 年
业绩预告均值计算市盈率，但未纳入可比公司市盈率均值计算；
注 5：截至 2026 年 3 月 24 日，《招股意向书》中披露的可比公司景旺电子、崇达技术
尚未披露 2025 年年报数据、业绩快报或业绩预告，故未纳入可比公司估值对比；
注 6：因《招股意向书》中披露的可比公司华通电脑在中国台湾证券交易所上市，非境
内上市公司，故未在上表中列示。
本次发行价格 17.70 元/股对应的发行人 2025 年扣除非经常性损益前后孰
低的摊薄后市盈率为 25.60 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最 近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2025 年扣除非经常性损益前后 孰低的静态市盈率平均水平，但仍存在未来股价下跌，从而给投资者带来损失的 风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性， 理性做出投资。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
主板股票上市首日即可作为融资融券标的，可能会产生一定的价格波动风险、 市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧 标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时， 不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还要承担新投资股票价格变化带 来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要 全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动 性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或 买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
投资者应充分了解主板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素（以下所述报告期，指 2023 年、2024 年、2025 年）：
（一）经营业绩波动风险
报告期内，公司营业收入分别为 233,953.41 万元、270,247.82 万元和
367,701.62 万元；归属于母公司股东的净利润分别为 10,492.60 万元、21,391.41万元和 5
