证券简称：信捷电气 证券代码：603416
无锡信捷电气股份有限公司
（无锡市滨湖区胡埭工业园北区刘塘路 9 号）
2024 年度向特定对象发行股票
募集说明书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
（山东省济南市市中区经七路 86 号）
2024 年 12 月
重大事项提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因
素”章节，并特别注意以下风险：
一、市场竞争风险
目前，我国工业自动化产品市场外资企业如安川电机、松下电器、三菱集团、西门子等企业凭借品牌、技术和资本优势，在高端市场仍然占据较高市场份额，以服务中大型客户为主；内资企业起初凭借性价比和本土化优势，依靠对客户个性化需求的快速响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额，再通过持续的资本和技术积累向高端市场渗透。
未来公司的产品将会更多地与国内外知名企业发生竞争。如果公司不能够持续提高技术水平、强化服务体系、推出符合行业发展趋势的产品，提升公司综合竞争力，则会在未来竞争中处于不利地位，而出现销售不及预期或打价格战的被动局面，影响公司盈利水平的稳定性。
二、宏观经济波动风险
公司所处的工业自动化行业受宏观经济波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显，尤其是和工业制造的需求、基础设施投资等宏观经济重要影响因素强相关。国家宏观政策调整、宏观经济运行呈现的周期性波动、下游行业存在景气度不达预期等情况，将会影响公司产品销售，可能导致公司订单减少、销售困难、回款缓慢，因此公司存在受宏观经济波动影响的风险。
三、重要原材料依赖进口风险
公司主要原材料包括集成电路芯片、电子元器件、五金件、PCB 等，其中
集成电路芯片主要依靠向境外公司的境内代理商采购获取，占整体采购总额比例较高。由于国际贸易政策变化等不可抗力因素，公司进口原材料可能出现延迟交货、限制供应等不利情况。如果公司出现不能及时获得足够的原材料供应，公司的正常生产经营可能会受到不利影响。
四、应收账款持续增长形成坏账的风险
随着业务规模持续扩大，公司应收账款规模也不断增长。2021 年末至 2024
年 6 月末，公司应收账款账面价值分别为 4,317.52 万元、8,069.00 万元、11,844.63
万元和 23,333.34 万元，占流动资产的比例分别 2.40%、3.99%、5.66%和 10.41%。
未来随着公司大客户规模的扩大，应收账款预计会进一步增加。若出现回款不顺利或欠款方财务状况恶化的情况，则可能给公司带来坏账风险，从而对公司的收入质量及现金流量造成不利影响。
五、存货较高的风险
2021 年末至 2024 年 6 月末，公司存货账面价值分别为 54,031.82 万元、
58,024.56 万元、51,110.63 万元和 57,295.72 万元，占流动资产的比例分别为30.02%、28.68%、24.42%和 25.56%，主要由原材料、库存商品和发出商品构成。
期末原材料金额较大主要系公司出于满足后续市场需求以及根据原材料的供应情况储备所致；库存商品金额较大主要系公司业务规模较大，产品品类较多，故公司根据市场需求预测，进行主要成品库存备货以备周转；发出商品金额较大主要由公司采取与客户定期对账后确认收入的结算模式造成。由于公司产品种类繁多、客户下单频繁、单位价值较低等原因，一般情况下，公司发货后先按约定的期间对产品数量、型号、价格、验收合格等进行对账确认，双方认可后才确认收入并结算，于是随着客户数量、订货规模和频度的上升，尚未确认收入并结算的发出商品因此较多。
由于存货规模较大，一定程度上占用了公司的营运资金，降低了公司资金使用效率；此外，由于发出商品尚未实现收入，若公司不能加强管理，可能产生存货跌价和损失的风险，给公司生产经营带来负面影响。
六、投资的金融产品出现减值或回收风险
2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 6 月末，公司交易性金融资产
账面价值分别为 77,385.49 万元、73,685.12 万元、81,317.17 万元和 65,107.80 万
元，占流动资产的比例为 43.00%、36.43%、38.85%及 29.04%，报告期各期末的交易性金融资产余额较大，主要为公司购买的流动性好、中低风险的理财产品，
已按《企业会计准则》要求及时更新公允价值，整体较为稳定。如果宏观经济形式发生重大不利变化、金融市场发生较大波动等因素，公司投资的金融产品会出现减值或回收风险。
声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
目 录
重大事项提示 ...... 1
一、市场竞争风险 ...... 1
二、宏观经济波动风险 ...... 1
三、重要原材料依赖进口风险 ...... 1
四、应收账款持续增长形成坏账的风险 ...... 2
五、存货较高的风险 ...... 2
六、投资的金融产品出现减值或回收风险 ...... 2
声 明...... 4
目 录...... 5
第一节 释义 ...... 8
第二节 发行人基本情况 ...... 10
一、发行人概况 ...... 10
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ...... 10
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ...... 12
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ...... 30
五、现有业务发展安排及未来发展战略 ...... 44
六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况 ...... 45
七、同业竞争情况 ...... 53
八、合法合规情况 ...... 53
第三节 本次证券发行概要 ...... 55
一、本次发行的背景和目的 ...... 55
二、发行对象及与发行人的关系 ...... 57
三、本次发行股票方案概要 ...... 60
四、本次发行是否构成关联交易 ...... 63
五、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ...... 63
六、本次发行的实施是否可能导致股权分布不具备上市条件 ...... 63
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚须呈报批准的程序 .. 64
八、本次发行满足“两符合”和不涉及“四重大” ...... 64
九、本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的规定...... 65
第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...... 67
一、本次募集资金的使用计划 ...... 67
二、本次募集资金使用的必要性、可行性及合理性分析 ...... 67
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ...... 77
四、本次募集资金用于研发投入的情况 ...... 77
五、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系 ...... 78
六、可行性分析结论 ...... 78
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析...... 79
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ...... 79
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ...... 79
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制
人从事的业务存在同业竞争或潜在的同业竞争的情况 ...... 79
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制
人可能存在的关联交易的情况 ...... 79
第六节 前次募集资金的使用情况 ...... 81
一、前次募集资金情况 ...... 81
二、公司无需编制前次募集资金使用情况报告的说明 ...... 81
三、历次融资募集资金用途的变更情况 ...... 81
第七节 与本次发行相关的风险因素 ...... 83
一、经营风险 ...... 83
二、财务风险 ...... 84
三、管理风险 ...... 85
四、募集资金投资项目风险 ...... 86
五、本次发行实施风险 ...... 86
第八节 与本次发行相关的声明 ...... 88
一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 88
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 91
三、保荐机构（主承销商）声明 ...... 92
四、保荐机构（主承销商）负责人声明 ...... 93
五、发行人律师声明 ...... 94
六、会计师事务所声明 ...... 95
七、董事会声明及承诺 ...... 96
附 录...... 101
附录一、专利 ...... 101
附录二、商标 ...... 112
附录三、著作权 ...... 119
第一节 释义
除非另有说明，本募集说明书的下列简称具有如下含义：
信捷电气、上市公司、发行 指 无锡信捷电气股份有限公司
人、公司
本次发行/本次向特定对象
发行/本次向特定对象发行 指 信捷电气 2024 年度向特定对象发行股票
股票
《股份认购协议》 指 发行人与李新先生签署的《》锡信捷电气股份有限公司与
李新先生之附条件生效的股份认购协议》
Programmable Logic Controller，即可编程控制器，是一种
可编程控制器、PLC 指 专用于工业控制的计算机，使用可编程存储器储存指令，
执行诸如逻辑、顺序、计时、计数与计算等功能，并通过
模拟或数字 I/O 组件，控制各种机械或生产过程的装置
人机界面、HMI 指 Human Machine Interface，即人机界面，实现人与机器间
信息交互的数字设备
Servo Mechanism，是一种运动控制部件，通常由伺服驱
伺服系统 指 动器和伺
