证券代码：603281 证券简称：江瀚新材 公告编号：2024-010
湖北江瀚新材料股份有限公司
关于变更部分募集资金投资项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
原项目名称：年产 2000 吨气凝胶复合材料产业化建设项目
新项目名称：硅基新材料绿色循环产业园一期项目
新项目投资金额 5.20 亿元。
本次拟变更投向的募集资金金额为 15,193.59 万元及累积利息。
新项目拟在 2025 年 6 月建成投入试生产。
本次变更部分募集资金用途事项不构成关联交易，尚需提交公司股东大
会审议。
湖北江瀚新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 2 月 2 日召开
第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第十二次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司将募集资金投资项目“年产 2000 吨气凝胶复合材料产业化建设项目”（以下简称“原项目”）变更为以自有资金投资并暂缓实施，该项目剩余募集资金 15,193.59 万元及累积利息拟全部投入“硅基新材料绿色循环产业园一期项目”（以下简称“新项目”），新建生产车间及配套的液氯仓库、罐区、控制室、循环水站、冷冻站、变配电室等硅基新材料绿色循环产业园配套公辅设施。新项目建成后将实现年产三氯氢硅 6 万吨、四氯化硅6,000 吨，并为新项目后续的二期、三期拟建规划项目提供公辅设施，缓解公司当前因三氯氢硅产能不足导致功能性硅烷供应量无法完全满足客户需求的情况。
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）募集资金概述
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于核准湖北江瀚新材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2724 号），公司获准公开发行
66,666,667 股新股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价为人民币 35.59 元，
合 计 募 集 资 金 人 民 币 2,372,666,678.53 元 ， 扣 除 发 行 费 用 人 民 币
313,399,578.53 元（不含税）后，募集资金净额为人民币 2,059,267,100.00 元。
本次募集资金已于 2023 年 1 月 19 日全部到位，天健会计师事务所（特殊普通合
伙）对本次发行募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（天健验〔2023〕32 号）。募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账户内，公司与保荐人、存放募集资金的商业银行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。
根据《湖北江瀚新材料股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书》，募集资金投资项目及募集资金使用计划如下：
单位：万元
序号 募集资金使用项目 计划投资额 募集资金
计划投资额
1 功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目 70,000.00 51,272.44
2 年产 2000 吨高纯石英砂产业化建设项目 45,000.00 37,503.17
3 年产 6 万吨三氯氢硅项目 30,000.00 23,218.08
4 年产 2000 吨气凝胶复合材料产业化建设项 25,000.00 17,155.00
目
5 科研中心与办公中心建设项目 15,000.00 15,000.00
6 补充流动资金 61,778.01 61,778.01
总计 246,778.01 205,926.71
（二）变更项目概述
公司拟将原项目变更为以自有资金投资并暂缓实施，该项目剩余募集资金15,193.59 万元及累积利息拟全部投入新项目，新项目拟投入募集资金占首次公开发行股票募集资金计划投资额的比例为 7.38%。
原项目计划总投资额 2.50 亿元，其中拟投入募集资金 17,155 万元。
新项目计划总投资额 5.20 亿元，其中拟投入募集资金 15,193.59 万元及累
积利息，剩余不足部分将以自有资金补足。本次募投项目变更不构成关联交易。
2024 年 2 月 2 日，第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第十二次会
议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，同意本次变更部分募集资金投资项目，并提交股东大会审议。
二、变更募集资金投资项目的具体原因
（一）原项目计划投资和实际投资情况
原项目计划总投资 2.5 亿元，其中建设投资 17,155 万元。该项目已取得《湖
北省固定资产投资项目备案证》（项目代码 2103-421002-04-01-132577）。截至本公告披露之日，该项目已完成道路、地下管网建设等前期准备，实际完成投资1,961.41 万元。
（二）变更的具体原因
1.原项目内外部环境发生重大变化
近年来，国内气凝胶行业成为热点，行业内较多主体拟新建和扩建产能，由于目前国内气凝胶制备技术相对成熟，供应端的快速增长基本成为定局。同时在需求端，气凝胶在节能住宅、新能源汽车等消费领域大量应用的预期暂未实现，现阶段下游需求增长无法与供应端相匹配。公司认为，基于目前的行业和市场现状，未来几年气凝胶行业将面临供需不平衡的局面，市场竞争将会比较激烈，项目盈利空间有限。因此，公司拟暂缓实施该项目，未来将根据市场变化对项目实施作出决策。
2.新项目有利于公司进一步增强主业
新项目主要目的是扩产公司主要产品功能性硅烷的重要原材料——三氯氢硅，以匹配公司不断增长的功能性硅烷产能需求。公司首次公开发行股票募集资金投资项目之一“年产 6 万吨三氯氢硅项目”已建成投产。该项目在保障原料供应稳定性和经济性、降低安全环保生产风险、节约运输费用等方面，为公司最近一年的产销规模增长和成本控制作出了突出贡献。然而，该项目建成后公司现有三氯氢硅产能仍无法完全匹配公司不断增长的功能性硅烷产品产能需求，尤其是本次首次公开发行股票募投项目“功能性硅烷偶联剂及中间体建设项目”新增的功能性硅烷产能及新项目后续的配套二期、三期项目的功能性硅烷产能。新项目设计的三氯氢硅产能预计可以满足公司未来一段时间的生产发展需要，实现公司内部的产能平衡和闭路循环，有利于进一步增强公司主业，持续践行公司绿色发
展的经营理念。
三、新项目的具体内容
（一）项目基本情况
新项目实施主体为公司；项目实施地点不变，仍为荆州市沙市区深圳大道299 号，相关土地证照手续齐备（鄂（2021）荆州市不动产权第 0039541 号不动产权证），主要建设内容包括新建生产车间及配套的液氯仓库、罐区、控制室、循环水站、冷冻站、变配电室等配套公辅设施。项目建成后将实现年产三氯氢硅6 万吨、四氯化硅 6,000 吨，并为新项目后续的二期、三期拟建规划项目提供公辅设施。
（二）投资计划
本项目预计工程建设总周期为 23 个月。本项目总投资规模为 51,986.16 万
元，拟使用募集资金金额为 15,193.59 万元（及累积利息），投资金额的具体内容如下：
序号 投资类别 投资金额 募集资金拟投入金额
（万元） （万元）
1 设备购置 20,158.26
2 主要材料 5,677.76
3 安装工程 3,861.00 15,193.59
4 建筑工程 11,676.74
5 其他费用 9,696.08
6 铺底流动资金 916.33 -
合计 51,986.16 15,193.59
本项目财务内部收益率为 21.51%（所得税后），投资回收期为 5.98 年（所
得税后），项目经济效益良好。
（三）可行性分析
1.推动硅烷产品国产化，满足下游行业发展需求
根据全国硅产业绿色发展战略联盟（以下简称“SAGSI”）资料显示，过去二十多年间，功能性硅烷行业发展迅猛，全球产能年均复合增速接近 10%，全球产量年均复合增速超过 8%，国内产能年均复合增速接近 18%，国内产量年均复合增速超过 17%。中国为全球功能性硅烷行业贡献了绝大部分增长，然而相对于欧美日等发达国家，我国高端功能性硅烷产品的生产比重仍然处于较低水平，且低于
世界平均水平，因此高端功能性硅烷国产化势在必行。新项目是根据行业发展趋势来调整公司自身的发展战略，扩大三氯氢硅生产规模，为公司生产功能性硅烷业务发展夯实基础。新项目及其他相关项目建成后，公司将能够生产满足行业需求的不同类型的功能性硅烷产品，提高产品的技术水平，有助于推动高端硅烷产品国产化，满足橡胶、复合材料、胶粘剂等下游市场的发展需求。
2.本次变更募投项目具有较好的市场前景
该项目产品系自用为主，其下游终端产品即公司主营产品功能性硅烷。功能性硅烷行业在过去二十多年保持高速增长，2023 年受制于产品销售价格影响，整个行业盈利空间减小，但公司仍然保持了整体产销规模的增长和较高的毛利水平。这得益于公司产品的强劲竞争力，在产品线完整性方面，公司与国外领先企业仍存在差距，公司正加强研发、不断完善产品类别，目前已经拥有了国内最全的产品线体系；在性能及一致性方面，经过多年的努力，公司技术研发和质量管理水平提升显著，部分产品已经达到甚至超过国外领先企业水平；在成本控制方面，受益于规模化生产的影响，公司成本控制优势明显，因而在外销领域公司产品价格较国外企业存在一定优势。
功能性硅烷能带来显著的材料性能改善，其应用实践范围正不断扩展，行业长期向好的发展趋势不会改变，SAGSI 预计到 2027 年功能性硅烷国内需求量将达到 35.5 万吨、净出口量将达到 21.3 万吨，市场发展前景广阔。
3.公司具备实施项目的技术与经验
新项目建设内容依托公司年产 6 万吨三氯氢硅项目的技术与成熟经验，在项目建设、行政审批、工艺技术、运营管理等方面均不存在重大障碍。公司拥有一支经验丰富的技术与管理人才团队，该团队了解公司日常经营管理需求、熟悉功能性硅烷产品生产的运作流程，在产业链上下游采购及销售方面具有充足的经验，能有效保障公司生产经营的持续稳定发展，为本项目的成功实施奠定基础。
综上所
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