安徽九华山旅游发展股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
主承销商：国元证券股份有限公司
特别提示
1、安徽九华山旅游发展股份有限公司（以下简称“九华旅游”、“发行人”或“公司”）按照《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》（证监会公告[2013]42号）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令第98号）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2014]77号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2014]77号）、《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》（中证协发[2014]77号）等相关规定组织实施首次公开发行。
2、九华旅游首次公开发行股票网下发行通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台以及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记结算平台实施，请投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》（上证发[2014]30号）等相关规定。网上发行通过上交所交易系统按市值申购方式向社会公众投资者定价发行，请参与网上申购的投资者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（上证发[2014]29号）。
3、本次发行在发行方式、投资者资格、网下网上发行比例、网下报价规则、定价及有效报价配售对象的确定、配售方式、回拨机制等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
4、发行人和主承销商国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“主承销商”）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告及2015年3月11日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行股票投资风
险特别公告》。
重要提示
1、九华旅游首次公开发行不超过2,768万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]309号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。
本次发行的股票拟在上交所上市。发行人股票简称为“九华旅游”，股票代码为“603199”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732199”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，不再进行累计投标询价。初步询价及网下发行由主承销商通过上交所网下申购电子化平台组织实施，网上发行通过上交所交易系统进行。
3、本次发行的初步询价工作已于2015年3月6日（T-4日）完成。发行人和主承销商根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、发行人实际的资金需求、发行费用及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为12.08元/股。本次公开发行股票数量为2,768万股，网下初始发行1,680万股，占本次发行总量的60.69%，网上初始发行1,088万股，占本次发行总量的39.31%。
4、在初步询价阶段提交有效报价的配售对象须参与本次发行的网下申购。
提交有效报价的配售对象名单请见附表；未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。本次网下申购时间为2015年3月11日（T-1日）9:30-15:00和2015年3月12日（T日）9:30-15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过上交所网下申购电子化平台填写并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行价格即12.08元/股；申购数量应为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。
参与网下申购的配售对象必须通过其在中国证券业协会（以下简称“证券业
协会”）备案的银行账户将申购资金及时、足额划付至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户。申购资金划出时间应早于2015年3月12日（T日）15:00，到达网下发行专户的时间应早于该日16:00。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项请务必仔细阅读本公告“三、（三）网下申购款的缴付”。
在初步询价阶段提交有效报价的配售对象未参与网下申购，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人和主承销商将视其为违约且予以披露，并将违约情况报中国证监会和证券业协会。
5、主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行核查。主承销商有权要求投资者补充提供与核查相关的材料，可包括但不限于提供公司工商登记资料、协会备案的相关材料等。投资者应按主承销商的要求进行相应的配合，如投资者不符合条件、拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不足以排除其存在法律法规禁止参与网下发行情形的，主承销商将不予向其配售股票。
6、网下投资者的配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
同时参与网下申购和网上申购的，网上申购部分为无效申购，并应自行承担相关责任。
7、本次网上申购时间为：2015年3月12日（T日）9:30-11:30、13:00-15:00，申购价格即为本次发行价格12.08元/股，网上申购简称为“九华申购”，申购代码为“732199”。投资者参与本次网上申购需持有上海市场非限售A股股份市值。
根据投资者在2015年3月10日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有上海市场非限售A股股份市值计算其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度，每一个申购单位为1,000股，申购数量应当为1,000股或其整数倍，但不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即不得超过10,000股。
8、发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额为30,516.6万元。若本次发行成功，发行人募集资金总额为33,437.44万元，扣除发行费2,944.25万元后，本次预计募集资金净额为30,493.19万元。募集资金的使用计划已于2015年3
月3日（T-7日）在招股意向书中披露。
9、本次发行网上网下申购于2015年3月12日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据申购总体情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请参见本公告中的“二、（五）回拨机制”。
10、当本次发行网下实际申购数量未达回拨前网下初始发行数量即1,680万股，发行人和主承销商将中止发行。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向中国证监会报告，发行人和主承销商将择机重启发行。
11、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读2015年3月3日（T-7日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》。本次发行的招股说明书全文及相关资料可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。发行人和主承销商在此提请投资者特别关注招股意向书中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。
发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人/九华旅游 指安徽九华山旅游发展股份有限公司
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
主承销商/国元证券 指国元证券股份有限公司
指安徽九华山旅游发展股份有限公司首次公开发行
本次发行 不超过2,768万股人民币普通股（A股）之行为
指本次通过上交所交易系统向社会公众投资者按市
值申购方式定价初始发行1,088万股人民币普通股
网上发行 （A股）之行为（若启动回拨机制，网上发行数量为
回拨后的网上实际发行数量）
指本次发行中通过上交所网下申购电子化平台向配
网下发行 售对象根据确定价格初始发行1,680万股人民币普
通股（A股）之行为（若启动回拨机制，网下发行数
量为回拨后的网下实际发行数量）
指符合条件的投资者申报的不低于本次发行价格且
有效报价 未被剔除或未被认定为无效的报价
指符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规
有效申购 定的程序、申购价格与发行价格一致、及时足额有
效缴付申购款、申购数量符合有关规定等
指中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行
网下发行资金专户 银行资金账户
为本次发行网上申购日和网下申购截止日，2015年
T日 3月12日
元 指人民币元
一、初步询价结果及定价
（一）初步询价申报情况
2015年3月5日（T-5日）至2015年3月6日（T-4日）为本次发行的初步询价期间。截至2015年3月6日（T-4日）15:00，主承销商通过上交所网下申购电子化平台系统收到55家网下投资者管理的115个配售对象的初步询价申报信息。报价区间为12.08元/股-12.09元/股，申购总量为128,050万股。
本次询价中，55家网下投资者全部符合2015年3月3日（T-7日）刊登的《发行安排及初步询价公告》中公布的参与初步询价的要求。
经核查，所有参与初步询价报价的网下投资者及其管理的配售对象中，涉及到私募投资基金的，均已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规登记备案，并向国元证券提交了私募基金管理人登记证明和私募投资基金备案证明。
符合初步询价公告规定的115家配售对象报价信息统计如下：
网下投资者全部报价加
