603128 沪市 华贸物流

公司代码：603128                                                公司简称：华贸物流
            港中旅华贸国际物流股份有限公司

                  2023 年年度报告摘要


                            第一节 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
  完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以本议案日总股本1,309,046,494股为基数，向全体股东每10股派发人民币现金股利2.0元人民币（含税），现金分红金额261,809,298.80元。
  2023年1-3季度分红170,176,044.22元，本次拟分红261,809,298.80元，合计2023年分红431,985,343.02元人民币，合计2023年向全体股东每10股派发人民币现金股利3.3元人民币（含税），占2023合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率70.07%，剩余未分配利润439,626,620.52元结转留存。

                          第二节 公司基本情况

1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上海证券交易所  华贸物流        603128          不适用

  联系人和联系方式                董事会秘书                  证券事务代表

        姓名          于永乾                            李锐


      办公地址        上海市南京西路338号天安中心20楼    上海市南京西路338号天安
                                                          中心20楼

        电话          021-63588811                      021-63588811

      电子信箱        ird@ctsfreight.com                ird@ctsfreight.com

2  报告期公司主要业务简介

  一、行业情况

  1、国际经济形势错综复杂

  商流决定物流，物流助力商流。世界经济和贸易对跨境物流行业进行着深刻的影响。

  世界经济的变化比想象中更复杂，特征是全球经济增长放缓甚至停滞。当前世界经济主要有四个特点，一是低增长，全球经济增长缓慢，且不均衡；二是高利率，发达经济体包括美国、欧盟利率都在高点；三是高债务，多个国家的债务达到甚至超过了 GDP 的 100%；四是高不确定性，全球经济环境的不确定性以及全球经济碎片化加剧。

  主要原因，一是人口问题、产业链供应链重构问题、逆全球化问题、减碳带来的气候成本扩张问题，以及地缘政治风险上升导致各国国防支出成本上涨的问题等，使得经济增速放缓。二是经济霸权国家挑起的技术战、“脱钩”，以及“去风险”带来全球技术贸易的下降，直接导致全球技术进步的增速渐缓，这主要体现为全球芯片、半导体等高新技术产品的交易额出现了大幅的下降。

  发展中国家的经济发展预计还会遇到很大困难，一是全球经济增速放缓，导致需求不足，对发展中国家的出口会有影响；二是美元高利率，以及美元升值导致的汇率波动，给许多新兴市场甚至发达国家融资带来困难，这些国家面临融资和偿还外债的成本负担；三是债务问题。

  2、国际贸易需求持续疲软

  世界贸易仍处于收缩过程中，贸易实现增长不及预期。

  中国进出口贸易稳中求进，但面临全球产业链供应链重构影响与冲击，或在未来五年出现明显的不一样阶段。

  一是外贸运行总体平稳。

  二是经营主体活力充足，民营企业主力作用增强。

  三是贸易伙伴多元共进，“一带一路”占比提升。。

  四是产品竞争优势稳固，出口动能丰富活跃。2023 年，我国出口机电产品 13.92 万亿元，增
长了 2.9%，占出口总值的 58.6%；同期劳动密集型产品出口 4.11 万亿元，占出口总值的 17.3%。
机电产品中，电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能蓄电池“新三样”，“新三样”产品合计出口 1.06
万亿元，首次突破万亿元大关，增长了 29.9%。船舶、家用电器的出口分别增长 35.4%和 9.9%。出口动能体现了从中国制造向中国创造的迈进。

  五是国内需求持续恢复，大宗、民生商品进口有序扩大。2023 年，我国能源、金属矿砂、粮食等大宗商品进口量增加 15.3%。

  六是高水平开放稳步推进，新平台新业态发展势头良好。初步统计，2023 年我国跨境电商进出口 2.38 万亿元，增长 15.6%。

  3、国际集装箱海运价格持续大幅回落

  从需求端看，全球集装箱市场受全球贸易放缓的影响，运输需求增长乏力，集装箱运输市场面临严重的运力过剩。从供给端看，新船集中交付导致集装箱运力供给大幅增长。2023 年，全球
集装箱船队运力同比增长 8%左右，增速是 2022 年的 2 倍。全球新交付运力超过 200 万 TEU，创
历史新高。由于需求增长远不及运力增长，2023 年集运市场呈现“宽供给、弱需求”的局面。上海出口集装箱综合运价指数（SCFI）全年均值为 1006 点，同比大幅下降 70%，其中，欧美主干航线
的降幅在 70%～80%不等。2023 年中国出口集装箱综合运价指数（CCFI）较 2022 年下降 66.4%至
937 点。

  4、全球空运市场运价常态化但存在结构性供需矛盾

  根据国际航空运输协会(IATA)的数据，2023 年全年需求略低于 2022 年和 2019 年的水平，按
照货运吨公里同比2022年下降1.9%，与2019年相比下降3.6%, 其中北美地区需求同比下降5.7%，欧洲 2023 年需求同比下降 3.9%。从供给端看，航空货运运力持续增加。2023 年，随着客运航班
的恢复,客机腹舱供给增加,航空货运运力同比 2022 年增长 11.3%。与 2019 年相比，运力增长 2.5%。
受需求回落、运力释放、叠加海运运价大幅度回落导致空运货量析出等影响，全年空运运价趋势虽相比疫情期间运价进一步回落；同时由于地缘政治和战争、中国跨境电商商品加速出海等影响，部分时间空运运力价格波动加剧，并存在结构性供小于需矛盾。

  5、我国外贸结构持续优化

  在全球贸易降幅收窄、温和复苏的背景下，中国外贸总量企稳回升，处于改善通道。出口方面，外贸结构持续优化，以劳动密集型产品为主的中低端出口增速下降幅度较大，以汽车为代表的高端出口展现较为强劲的动力。电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等新三样产品，从国内市场走向全球市场，产生积极外溢效应，是中国产业升级、高质量发展的重要标志。随着“新三样”成为出口主力军，体现产业配套和集成能力的装备制造业出口也随之增长，共计实现出口总额13.47 万亿元，增长 2.8%，占我国出口总值的比重提升到 56.6%。


  6、国际货运代理行业进入新的洗牌阶段

  全球贸易进入调整周期，全球经济增长滞缓以及地缘政治风险带来的诸多挑战，随着需求疲软和货量下滑严重，货代们进入“难过”之关，国际货运代理企业逐渐从货找船逐渐演变成船找客的新周期。面对减少的订单，越来越多中小型国际货代选择压缩利润以降价的形式进行内卷。大幅波动的运价水平加速大量空海中小货代清退出局，行业进入新的洗牌阶段。2023 年 DBSchenker、DHL、马士基等国际物流巨头也先后进行了大规模裁员。

  国际货代企业正开启新一轮收购浪潮，全球第一大海运货代德迅宣布收购南非领先的货运代
理公司 Morgan Cargo；全球货代巨头 SGL 收购欧洲 TOP50、德国头部货代 ETS Transport & Logistics
GmbH 和 ETS Fulfillment GmbH；Geodis 相继收购美国老牌货运服务提供商 Southern Companies 和
瑞士货代公司 ITS。全球货运代理市场集中度加强的趋势越来越明显，行业资源正向头部企业不断集中。行业龙头加速整合收购，不断补齐短板，加强核心业务实力，企业向综合物流与供应链服务发展。

  7、跨境电商不断发展，促进跨境电商物流需求增长

  跨境电商行业交易规模维持高速增长，据海关总署数据，2023 年我国跨境电商进出口总额 2.4万亿元，同比增长 15.6%。

  出海跨境平台模式多样，服务模式依托于多样化商流加物流模式，更加刺激了跨境出海电商
需求的增长。以 Shein、Aliexpress、TEMU 和 Tik tok shop 组成的“出海电商四小龙”模式最为占优，
跨境电商发展前景依然广阔。

  （一）主营业务

  公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合
  统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大
  影响力和竞争优势。 公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程
  综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。

      (二)经营模式

      公司经营模式是为客户提供第三方跨境综合物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、
  搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括
  点对点、港到港、门到门全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、
  设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。 公司经营模式的核心是根据客户的需求，全
  过程协同整合跨境物流境内集货、分拣装箱、出境通关办理、国际间干线运输，以及境外入
境通关办理、拆箱分拣、终端派送七大构成要素，收取服务费用。 公司商业模式竞争优势是不断提高全链条特别是境外端服务能力，依靠系统科技技术提高效率降低成本促进安全，坚持客户为本营销发展理念，获取了更多直客和重要客户。 公司经营模式的核心是全过程协同整合跨境物流七大构成要素，满足客户的最好需求。
（1）国际空海铁综合物流服务 公司国际空海铁综合物流业务主要包括国际空运出口、国际空运进口、国际海运出口、国际海运进口、国际铁路（主要是中欧班列）五大类业务。
（2）跨境电商物流 公司跨境电商物流业务分为国际邮政航空函件（邮政小包）、集中发货专线物流、跨境电商商品空海铁干线运输以及对应的地面收集、安全检测、分拨、包装、清关、海外仓、终端派送相关配套服务，公司同时运营跨境电商进出口海关监管区，可以提供清关、商品分拨、卡车通关检验等服务。
（3）国际工程综合物流 公司国际工程物流是指根据客户的不同需求，以国际空海铁货运代理为基础，通过进一步拓展和延伸，为客户量身打造工程物资一体化物流解决方案。 公司国际工程物流服务的客户主要是参与“一带一路”沿线国家及地区的石化、电力、冶金、矿业、核电建设、基础设施、轨道车辆等行业的中国对外走出去的企业。 合资公司恒展物流在巴基斯坦北部各大水电站项目中，市场占有率第一。
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