603128 沪市 华贸物流

公司代码：603128 公司简称：华贸物流

            港中旅华贸国际物流股份有限公司

                  2020 年年度报告摘要

一 重要提示
1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以公司 2020 年 12 月 31 日总股本
1,309,462,971 股为基数，减去截止本议案通过日已回购股份 20,622,962 股，向全体股东每 10股派发人民币现金股利 2.47 元人民币（含税，占本年度每股收益的 60%），现金分红金额318,343,482.22 元人民币，占可供分配利润的 56.55%，剩余未分配利润 244,613,255.93 元结转留存。上述分红派息的议案将呈报 2020 年度股东大会批准后实施。
二 公司基本情况
1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上海证券交易所  华贸物流        603128

  联系人和联系方式                董事会秘书                  证券事务代表

        姓名          于永乾                            李锐

      办公地址        上海市南京西路338号天安中心20楼    上海市南京西路338号天安
                                                          中心20楼

        电话          021-63588811                      021-63588811

      电子信箱        ird@ctsfreight.com                ird@ctsfreight.com

2  报告期公司主要业务简介

  (一)  主营业务

  公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。

  公司主营业务包括国际空海铁货运代理、跨境电商物流、国际工程物流、国际仓储物流、其他国际综合物流服务，以及特大件特种专业物流。

    (二)  经营模式

  公司经营模式是为客户提供点对点、港到港、门到门跨境现代综合第三方物流服务，服务内容涵盖运输、仓储、包装、搬运装卸、流通、配送、干线运输、港口通关服务、单证制作、交易结算等，服务链条包括全程或者部分环节，同时还提供现代物流方案的咨询、分析、诊断、设计、优化、控制、信息服务等其他综合服务。

  公司经营模式的核心是全过程协同整合跨境物流七大构成要素，满足客户的最好需求。

  1、国际空海铁货运代理

  公司国际空海铁货运代理业务主要包括国际空运出口代理、国际空运进口代理、国际海运出口代理、国际海运进口代理、国际铁路运输（主要是中欧班列）代理五大类业务。在最近一期的
中国货代物流企业百强排行榜中，综合实力第 8 位，国际空运业务第 5 位，国际海运业务第 7 位，
公司最近 10 年年度排名均在行业前列。

  2、跨境电商物流

  公司跨境电商物流业务分为国际邮政航空函件（邮政小包）、集中发货专线物流、跨境电商商品空海铁干线运输以及对应的地面收集、安全检测、分拨、包装、清关、海外仓、终端派送相关配套服务，公司同时运营跨境电商进出口海关监管区，可以提供清关、商品分拨、卡车通关检验等服务。

  3、国际工程物流

  公司国际工程物流是指根据客户的不同需求，以国际空海铁货运代理为基础，通过进一步拓展和延伸，为客户量身打造工程物资一体化物流解决方案。

  公司国际工程物流服务的客户主要是参与“一带一路”沿线国家及地区的石化、电力、冶金、矿业、核电建设、基础设施、轨道车辆等行业的中国对外走出去的企业。

  4、国际仓储物流


  公司属下的德祥集团提供特许资质进口集装箱分拨服务，拥有经相关部门批准设立的中华人民共和国上海海关第五监管区（海关监管仓库），占地面积 38,791 平方米，具有进口分拨、进出境货物报关、报检、仓储、保税、集装箱内陆运输、海关监管货物转关运输等业务为一体的综合性专业物流服务能力。

  公司在国内、中国香港、东南亚、非洲、美洲等主要港口城市经营国际仓储物流,为国际空海铁货运代理业务、跨境电商物流业务提供基础服务保障。

  5、特大件特种专业物流

  公司属下中特物流提供超限超重非标准化的物流运输服务，目前以特高压电力设备运输为主要服务对象。铁路专用车自行设计,拥有完全知识产权,单车运输能力最大可达 1,800 吨，核心竞争优势明显，国内市场占有率持续领先。

  公司还通过合营企业中广核铀业（北京）物流有限公司稳步推进核铀料、核乏料、放射性等物资的特种物流运输服务，市场发展前景广阔。

  6、其他国际综合物流

  公司所从事的其他国际综合物流主要包括国际跨境合同物流、国际航材物流、国际项目物流、国际卡板物流等的总包或者分包。

    (三)  行业情况

  1、商流和物流

  商流决定物流，物流影响商流。国际贸易是国际物流产生的前提，国际贸易的发展为国际综合物流服务提供了广阔的市场空间和发展机遇。同时，国际物流也是国际贸易得以实现的必要条件，是国际贸易的基石，其发展水平与国际贸易的发展联系紧密。

  海关总署发布数据显示，2020 年我国货物贸易进出口总值 32.16 万亿元，同比增长 1.9%，全
年出口 17.93 万亿元，增长 4%；进口 14.23 万亿元，下降 0.7%；贸易顺差 3.7 万亿元，增长 27.4%。
在新冠肺炎疫情和单边主义保护主义等多重压力之下创历史新高，成为全球唯一实现货物贸易正增长的主要经济体。

  同时，国际市场份额也创历史最好纪录，货物贸易第一大国地位进一步巩固。根据世界贸易组织和各国已公布的数据，2020 年前 10 个月，我国进出口、出口、进口国际市场份额分别达到12.8%、14.2%、11.5%，比历史最高值分别提升 0.8、0.4 和 0.7 个百分点。

  我国前五大贸易伙伴依次为东盟、欧盟、美国、日本和韩国，与这些贸易伙伴进出口分别为
4.74 万亿元、4.5 万亿元、4.06 万亿元、2.2 万亿元和 1.97 万亿元，分别增长 7%、5.3%、8.8%、
1.2%和 0.7%。

  此外，我国对‘一带一路’沿线国家进出口 9.37 万亿元，同比增长 1%。

  我国贸易进出口第一大国地位，迫切需要中国本土国际物流企业做大做强做优，在国际物流业中有更多的市场竞争力。

  2、跨境电商新业态

  据海关数据统计，2020 年我国跨境电商进出口 1.69 万亿元，增长了 31.1%，其中出口 1.12
万亿元，增长 40.1%，进口 0.57 万亿元，增长 16.5%，显示跨境电商作为新业态的发展动力强劲。
  我国作为全球制造业大国，拥有全球领先的稳定的产业链，产品的性价比在全球极具竞争力，因此我国出口跨境电商体量领先全球，由此带来明显高于其他国家的跨境电商物流市场规模，根据 17Track 公布的统计数据显示，2019.8-2020.7 全球总的跨境电商包裹中，中国发出的包裹占比 60%，遥遥领先其他所有国家，中国跨境电商出口物流需求在全球占主导位置。

  3、国际干线运力紧张

  2020 年运力紧张和价格高位，相比于运力供需平衡和价格平稳，与周期性运力供应商比，公司作为第三方国际综合物流服务商，此时需要付出更多的统筹和协调投入，公司希望尽快恢复到常态化市场，利于公司作为物流要素整合者，更好发挥核心竞争优势。

  国际海运方面：

  2020 年上半年一货难找，下半年一箱难求。

  2020 年上半年，受传统海运淡季叠加新冠肺炎疫情的影响，贸易活动低迷，货量下降，中国
出口集装箱运价指数（以下简称“CCFI 指数”）从 1 月份 939 跌落至 5 月份的 836 低点，船公司
大幅削减运力，集装箱海运市场呈低迷态势。6 月份以来，对外贸易逐步恢复，中国出口集装箱运输需求上升，舱位紧张和空箱不足导致海运运力供不应求，多数航线订舱运价持续上涨，CCFI
指数呈现快速上涨走势，12 月份高达 1446.08，全年 CCFI 指数为 984.42，同比上涨 19.54%。

  2020 年下半年中国-美西海岸航线的运价持续上涨，创下多年以来的最高值。与此同时，亚欧航线也运价高企、运力紧张。

  2020 年，全国港口集装箱吞吐量为 2.64 亿标准箱，同比增长 1.2% ；全国港口货物吞吐量为
145.5 亿吨，同比增长 4.3%。

  国际空运方面：

  2020 年，全球新冠肺炎疫情给航空货运行业带来挑战，除第一季度外，空运运力供不应求，价格处于近年来历史高位，虽然航空公司利用大量闲置客机开通“客改货”，在保通保运保供以及
稳外资稳外贸方面发挥了重大作用，但是受国外疫情的影响，客机运力仍然没有恢复，国际航空运力整体上还是存在缺口。

  根据国际航空运输协会(IATA)预计，2020 年全球航空货运量为 5,420 万吨，同比下降 11.58%。
在航空货运收入方面，虽然货运运力下降，但同时全年大部分时间货运价格基本都处于高位运行，
IATA 预计 2020 年全球货运收入将从 2019 年的 1,024 亿美元增至 2020 年的 1,177 亿美元。

  中欧班列方面：

  2020 年面对新冠肺炎疫情的冲击，中欧铁路班列发挥国际铁路联运的独特优势，开通数量同
比大幅增长，全年开行 12,406 列，同比增长 50%，首次突破 1 万列，是 2016 年开行量的 7.3 倍，
共运送货物 113.5 万标箱。

  4、风险和机遇

  当今世界正经历百年未有之大变局，和平与发展仍然是时代主题，同时国际环境日趋复杂，世界经济衰退、逆全球化暗潮汹涌；“黑天鹅”“灰犀牛”事件层出不穷，不稳定性不确定性明显增强，新冠肺炎疫情对世界格局和我国国际物流运输安全与发展产生深刻影响。

  全球产业链供应链循环受阻，特别是很多外贸型生产企业受制于物流不畅严重影响经营，也使国家深刻认识到国际物流安全决定企业安全，同样影响国家安全，国际现代物流服务业已发展成为国民经济发展的动脉和基础性、战略性、先导性、安全性产业，物流高质量发展是经济高质量发展的重要组成部分，也是推动经济高质量发展不可或缺的重要力量，其发展程度成为衡量我国国家现代化程度和综合国力的重要标志之一。

  保障国际供应链稳定性，增强国际物流服务竞争力，补齐我国国际供应链安全的重大短板，已成为国家战略层面的紧迫任务，行业分析人士认为，在此大背景下，国家会出台更多政策支持组建国际综合物流企业“国家队”，因为迫在眉睫。

  近期，中共中央国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，其中就要求加快航空物流发展，加强国际航空货运能力建设，培育壮大一批具有国际竞争力的现代物流企业，鼓励企业积极参与全球供应链重构与升级，依托综合交通枢纽城市建设全球供应链