江苏万林现代物流股份有限公司
首次公开发行A股发行公告
保荐人(主承销商)：安信证券股份有限公司
特别提示
江苏万林现代物流股份有限公司（以下简称“万林股份”或“发行人”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令第98号)、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）、《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号文）以及中国证券业协会（以下简称“协会”）《首次公开发行股票承销业务规范》（2014年5月9日修订）等相关规定首次公开发行股票（A股）并拟在上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市。本次发行在网上网下发行比例、回拔机制、股票配售原则和方式、网下及网上投资者股票市值要求等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
本次网下发行通过上海证券交易所网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施，参与网下申购的投资者请认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》（上证发[2014]30号）、《上海证券交易所网下IPO系统用户操作手册》，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（上证发[2014]29号），详细内容请到上交所网站（www.sse.com.cn）查看。
发行人与保荐人（主承销商）安信证券股份有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”或“安信证券”）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读本公告及同日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上的《江苏万林现代物流股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告》。
发行人与安信证券协商确定本次发行价格为5.93元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
估值及投资风险提示
1、新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，审慎进行投资决策。
2、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的规定，发行人所属行业为租赁和商务服务业（L72）。中证指数有限公司发布了租赁和商务服务业最近一个月静态平均市盈率86.13倍（截至2015年6月15日），请投资者决策时参考。本次发行价格5.93元/股对应的2014年摊薄后市盈率为22.98倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的、扣除非经常性损益前后孰低的2014年净利润除以本次发行后的总股数计算），低于行业平均市盈率，但仍存在股价下跌给投资者带来损失的风险。新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解证券市场的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。
3、根据初步询价结果，经发行人和保荐人（主承销商）协商确定，本次发行股份总量为6,000万股，全部为发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份。
发行人本次发行募投项目的计划所需资金量为48,999.74万元。按本次发行价格5.93元/股、发行6,000万股计算的预计募集资金总额为35,580万元，扣除发行人应承担的发行费用后，预计募集资金净额为30,957.55万元。发行人、控股股东、保荐人（主承销商）不存在其他未披露的收费约定。
4、发行人本次募集资金如果运用不当或短期业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此可能造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。
重要提示
1、万林股份首次公开发行不超过6,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1191号文核准。
本次发行的股票拟在上交所上市。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者按市值申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
由保荐人（主承销商）分别通过上交所网下申购平台和上交所交易系统实施。万
林股份股票简称为“万林股份”，申购代码为“603117”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购；网上申购简称为“万林申购”，网上申购代码为“732117”。
3、本次发行股份数量为6,000万股，全部为公开发行新股，无老股转让。回拔机制启动前，网下初始发行数量为4,200万股，为本次发行总量的70%；网上初始发行数量1,800万股，为本次发行总量的30%。
4、本次发行的初步询价工作已于2015年6月15日完成。去除无效报价后，参与初步询价报价的网下投资者为106家，拟申购总量为885,700万股。发行人和保荐人（主承销商）根据剔除最高报价后的剩余报价情况，综合考虑了发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行的发行价格为人民币5.93元/股。
5、若本次发行成功，发行人募集资金总额预计为35,580万元（包含发行费用），募集资金的使用等相关情况已于2015年6月10日在《江苏万林现代物流股份有限公司首次公开发行A股票招股意向书》中进行了披露。招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
6、投资者只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。参与初步询价或申购的网下投资者将不能参与网上发行。若投资者同时参与网下发行和网上发行的，网上发行申购部分为无效申购。
7、保荐人（主承销商）在配售前可对有效报价投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情形进行再次核查，投资者应按保荐人（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐人（主承销商）可拒绝向其进行配售。
8、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等）以2015年6月11日12:00前在中国证券业协会登记的备案信息为准。
9、网下发行重要事项：
（1）参与网下发行的有效报价投资者通过网下申购平台录入申购单信息，
包括申购价格、申购数量及安信证券规定的其他信息，网下投资者可以多次提交申购记录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。
（2）可参与网下申购的投资者应于2015年6月17日（T-1日）和2015年6月18日（T日）9:30-15:00通过网下申购平台录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及本公告中规定的其他信息。每个配售对象的申购价格为本次发行价格5.93元/股，申购数量为初步询价阶段填写的拟申购数量。
（3）参与网下申购的配售对象应在申购期间及时、足额缴付申购款。本次网下发行申购款项划出时间应早于2015年6月18日（T日）15:00，到达中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）在指定结算银行开立的网下发行专户时间应早于该日16:00。申购资金不足或在该日16:00之后到账的均为无效申购。请参与网下申购的投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项详见本公告“四、（三）网下申购款项的缴付”。
（4）安信证券按照中国结算上海分公司提供的实际划拨资金有效的配售对象名单确认最终有效的申购记录。初步询价中提交有效报价的配售对象未参与本次网下申购，或实际申购数量明显少于报价时拟申购数量，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，将在《江苏万林现代物流股份有限公司首次公开发行股票网下发行结果及网上中签率公告》中予以披露，并报送中国证券业协会备案。
（5）2015年6月18日（T日），参与网下申购的投资者可向保荐人（主承销商）查询申购款到账情况。
（6）若网下有效申购总量大于本次网下最终发行数量（双向回拨后），保荐人（主承销商）将根据配售原则进行配售，具体配售原则及方式见2015年6月10日刊登的《江苏万林现代物流股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》。
（7）2015年6月23日（T+2日）发行人和保荐人（主承销商）将公告《江苏万林现代物流股份有限公司首次公开发行股票网下发行结果及网上中签率公告》，披露本次网下发行的配售结果。
（8）网下投资者的获配股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上交所上市交易之日起开始流通。
（9）获配的网下投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本的5%以上（含5%），需自行及时履行信息披露义务。
10、 网上发行重要事项：
（1）本次网上申购时间为：2015年6月18日（T日）9:30～11:30、13:00～15:00。
（2）上交所根据投资者2015年6月16日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）的持有的上海市场非限售A股股份的日均市值确定其网上可申购额度，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度。
（3）投资者应在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购。网上申购的具体情况请参见本公告“五、网上发行”。
11、本次发行若网下配售对象实际申购总量未达回拨前网下发行数量或网上有效申购数量小于回拨前网上发行数量，网上认购不足部分向参与申购的网下投资者回拨后仍然不足时，发行人及保荐人（主承销商）将采取中止发行措施，及时向中国证监会报告，并公告中止发行原因，恢复发行安排等事宜，择机重启发行。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会备案，可重新启动发行。
12、本公告仅对本次发行的有关事宜进行说明，对本次发行股票不构成投资建议。请投资者仔细阅读登载于上交所网站（www.sse.com.cn）的《江苏万林现代物流股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书》全文、招股意向书摘要等文件。提请投资者特别关注招股意向书中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
13、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给本次申购获配的投资者。
14、有关本次发行的其他事宜，将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者留意。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人/万林股份 指江苏万林现代物流股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
协会 指中国证券业协会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
申购平台 指上海证券交
