2021
2021
股票代码 : 601901
2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告经公司第四届董事会第二十一次会议审议通过。公司全体董事出席会议并一致同意本报告。
三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人施华、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、
准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以截至 2021 年 12 月 31 日的股份总数 8,232,101,395 股为基数，向 2021 年利润分配股权登记日登记在册的全体
股东，每 10 股派发现金红利 0.40 元（含税），派发现金红利总额不超过 329,284,055.80 元（含税），不进行资本公积转增股本。
自董事会审议通过之日起至实施权益分派的股权登记日止，如公司股本总额发生变动，将按照现金分红总额固定不变的原则，
按最新股本总额相应调整每股分配金额。根据最高人民法院（2020）最高法民终 285 号《民事判决书》，如政泉控股为利润
分配股权登记日登记在册的股东，在其改正抽逃出资行为前，其持股对应的现金红利将不予派发。此预案尚需提交股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否
十、重大风险提示
公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中关于未来发展的讨论与分析中可能面临
的主要风险。
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执行委员会主任致辞 /
ADDRESS
2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021
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新起点 新动能 新高度
去年此时，我们守望东风，期待触底反转。如今，冬去春来，生意欣欣。
回顾 2021 年，随着控股股东重整方案推进，公司经营环境趋于好转。这一年，公司紧抓机遇，勉力经营，踔厉奋发，积极作为。同时，全
力推进风险化解，实现了各类风险处置的收官；用足仅有的融资工具，优化资产配置，力求资金使用效率最大化。
在充分计提风险减值、融资成本高、财务杠杆显著偏低的情况下，2021 年公司仍然取得了亮眼的业绩：收入、利润均创五年新高，增幅高
于行业整体水平，净资产收益率大幅提升，各项业务发展态势良好。
业绩源自努力，也根植于长期耕耘与积累。过去七年，尽管公司经营环境复杂、掣肘重重，但我们保持战略定力，坚持长期主义，坚定不移
做好自己的事，潜心练内功，夯实基本盘。
春华秋实，时光自有馈赠。我们从 2015 年开始快速扩张网点，虽中断网点新设三年，但久久为功，2021 年末营业网点 387 家、位居行业
第 2 位 ；我们坚持七年开户引流，公司客户数跃居行业第 8 位，我们有幸与 1330 万客户共发展；我们坚持十一年发展投资顾问业务，打造了
一支投顾劲旅，2483 人拥有投顾资格，签约客户 72.9 万户、累计签约资产 982 亿元；我们五年深耕金融产品销售业务，2021 年公司代销金
融产品收入位居行业第 14 位；我们坚持七年自研打造小方 APP，2021 年小方月活跃用户数排名行业第 4 位；我们用五年持续培育私募股权基
金管理业务，管理规模从 23 亿元增至 138 亿元；我们用七年培育基金做市业务，做市基金数量稳居行业前二。
多年耕耘，公司积攒了厚实的家底，也锤炼出一支有韧性、有能力、凝聚力高、执行力强的队伍。 作为一家有 34 年历史的公司，员工平均
年龄仅 36 岁，队伍年轻、专业、有活力。
忆往昔，峥嵘岁月稠。向未来，坦荡前程阔。 2022 年，风华正茂的方正证券站上了新起点。
控股股东重整“靴子”落地。 根据法院批准的方正集团重整计划，未来中国平安将间接控制公司。随着重整进入实质执行阶段，公司展业限
制正逐步解除，融资渠道正逐渐打开，经营环境更加稳定，员工预期更加明确。
历史包袱已经彻底卸下。 由于市场风险、股东纷争等因素影响，过去几年公司背负着股票质押业务风险、原中国民族证券 20.5 亿元资金被
挪用等较重包袱。当前，历时五年的股票质押业务风险化解已圆满收官，20.5 亿元被挪用资金已基本完成资产清收，公司可以轻装上阵了。
公司合规风控基础更加扎实。经过多年持续努力，公司健全了合规管理制度体系，配齐配强了合规管理队伍，连续 4 年获得分类监管 A 类评级；
健全了全面风险管理体系，完善了风险指标、限额、计量、监测体系；持续推进合规及风险管理文化建设，审慎经营理念深入人心。
公司增长动能强劲。资产负债表修复， 是新动能之一。2022 年 2 月 25 日，公司获准发行非公开公司债。融资环境开始正常化，融资成本有
望进一步下降，可直接提升净利润；财务杠杆有望快速提升，融资融券、固收投资交易、基金做市等风险低、收益稳的资本中介业务将大有可为。
业务增长动力充足，是新动能之二。经过多年布局，未来公司各项业务都有明确的业绩增长点。财富管理业务是公司传统优势业务。网点、客户、
队伍、平台等基础扎实，未来可在两融业务、线上线下获客、AI 技术赋能投顾队伍、资产配置型财富管理等方面发力， 确保公司第一粮仓稳固并
持续增长。 股权投资与投资交易业务是公司着力培育且成长迅速的优势业务。两个股权投资平台合计投出项目超过 100 个，未来退出项目可观，
将带来优秀的财务回报；投资交易业务以业务创新和金融科技为引擎，加强投研能力，做大风险中性的做市业务和销售交易业务， 公司有望再打
造一个重要粮仓。 证券资管、公募基金、投资银行、研究业务发展潜力大。公司将抓住市场机遇，发挥现有研究、渠道优势，强化投研建设，做
大市场份额， 打造新发展引擎。
未来新股东的赋能， 是新动能之三。未来新股东在渠道资源、金融科技、综合金融、体制机制等方面优势强大，将全方位赋能公司，助力公
司发展。
擘画未来，公司必将抵达新高度。 未来公司业务将不断升级：财富管理业务迈向资产配置型财富管理阶段；投资交易业务在现有收益稳、风
险低的优势基础上，持续做大规模，扩大领先优势；资产管理业务依托“好产品 + 好渠道”，实现有规模的质量，有质量的规模；“投资 + 投行
+ 研究”的产业金融服务模式成型，可更好地服务实体经济，服务国家战略。
未来的方正证券将会是这样一家公司：融资渠道畅通、资产负债表稳健、业务优势鲜明、市场份额领先、科技能力扎实、品牌声誉卓越、股
东回报丰厚，公司价值增长可期。
站在新起点，依托新动能，公司将顺势而为、积极进取，全力创造新价值，奋力攀抵新高度，与客户、股东、员工共赴美好未来！
2022 年 3 月 29 日
执行委员会主任：何亚刚
008
2021年
年度报告
ANNUAL REPORT
2021
目 录 /
CONTENTS
第一节 释义
第二节 公司简介和主要财务指标
第三节 管理层讨论与分析
第四节 公司治理
第五节 环境与社会责任
第六节 重要事项
第七节 股份变动及股东情况
第八节 优先股相关情况
第九节 债券相关情况
第十节 财务报告
第十一节 证券公司信息披露
附录 分支机构名录
011
013
027
054
077
080
096
102
103
107
109
111
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
010 / FOUNDER SECURITIES
力争成为各项业务稳健发展、经营高效、特色鲜明
具有重要影响力的大型综合类券商
第一节 / 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、母公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司
本集团 指 方正证券股份有限公司及在合并报表范围内的所有子公司
报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
期后 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 3 月 29 日
方正集团、公司控股股东 指 北大方正集团有限公司
新方正集团 指 新方正控股发展有限责任公司
中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有限公司
平安人寿 指 中国平安人寿保险股份有限公司
平安证券 指 平安证券股份有限公司
珠海华发 指 珠海华发集团有限公司
政泉控股 指 北京政泉控股有限公司
中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司
方正产控 指 方正产业控股有限公司
方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司，原中国民族证券有限责任公司（简称“中国民族证券”）
方正和生投资 指 方正和生投资有限责任公司
方正中期期货 指 方正中期期货有限公司
方正证券投资 指 方正证券投资有限公司
方正富邦基金 指 方正富邦基金管理有限公司
方正香港金控 指 方正证券（香港）金融控股有限公司
方正富邦创融 指 北京方正富邦创融资产管理有限公司，系方正富邦基金管理有限公司的全资子公司
上海际丰 指 上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货有限公司的全资子公司
瑞信证券 指 公司参股子公司瑞信证券（中国）有限公司，原瑞信方正证券有限责任公司
资产管理分公司 指 方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局
北交所 指 北京证券交易所
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司《章程》 指 方正证券股份有限公司章程
ABS 业务 指 资产证券化业务
VaR 指 风险价值
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本报告 指 方正证券股份有限公司 2021 年年度报告
指定信息披露媒体 指 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
012 /
第二节 / 公司简介和主要财务指标
2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021
/ 013
一、公司信息
公司的中文名称：
方正证券股份有限公司
公司的中文简称：
方正证券
公司的外文名称：
Founder Securities Co., Ltd.
公司的外文名称缩写：
Founder Securities
公司的法定代表人：
施 华
公司执行委员会主任：
何亚刚
（三）本集团的各单项业务资格情况
本报告期末 (2021 年 12 月 31 日 )
本报告期末 (2021 年 12 月 31 日 )
上年度末（2020 年 12 月 31 日）
上年度末（2020 年 12 月 31 日）
注册资本（元）
净资本（元）
8,232,101,395.00
24,643,923,206.95
8,232,101,395.00
20,958,329,450.55
（一）基本信息 （二）注册资本和净资本
1、证券经纪业务资格
2、证券投资咨询资
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