601881 沪市 中国银河

公司代码：601881                                                公司简称：中国银河
        中国银河证券股份有限公司

            2021 年年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的 2021 年度财务报告，经安永华明
    会计师事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所审计，并为本公司出具了标准无保留
    意见的审计报告。
四、 公司负责人陈共炎、主管会计工作负责人薛军及会计机构负责人（会计主管人员）樊敏非声
  明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司拟派发现金股利为人民币 3,142,550,214.67元（含税），以 2021年末总股本10,137,258,757股计算，每10股派发现金股利人民币3.10元（含税）；若本公司于股权登记日因配售、回购等原因，使得公司股本总数发生变化，每股派发现金股利的金额将在人民币3,142,550,214.67元（含税）的总金额内作相应调整。本次现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。公司2021年度利润分配预案已经公司第四届董事会第六次会议（定期）审议通过，尚需提交公司股东大会审议通过。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请各投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

  否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

  否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

  否

十、  重大风险提示

  本公司的业务高度依赖于中国及其他业务所处地区的整体经济及市场状况，中国及国际资本市场的大幅波动将对本公司经营业绩产生重大影响。

  本公司面临的风险主要包括：因国家法律法规和监管政策调整，如业务管理和规范未能及时跟进，而造成的法律以及合规风险；面对国内外资本市场的深刻变化，而确定战略规划的战略风险；因业务模式转型、创新业务开展和新技术等方面的变化，而带来的内部运营及管理风险；本公司持仓证券的市场价格变动可能导致的市场风险；因借款人或交易对手无法履约而导致的信用风险；本公司在履行偿付义务时遇到资金短缺而产生的流动性风险；因内部流程管理疏漏、信息系统故障或人员行为不当等可能引起的操作风险。此外，本公司还面临竞争的国际化及汇率风险等。

  针对上述风险，本公司从组织架构、管理机制、信息技术等方面防范风险，同时优化业务流程控制操作风险，对市场风险和信用风险进行管理，并重点做好创新业务和创新产品的风险监控。
十一、 其他
□适用 √不适用


                        目录


第一节    释义 ...... 4
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 6
第三节    管理层讨论与分析 ...... 19
第四节    公司治理 ...... 52
第五节    环境与社会责任 ...... 93
第六节    重要事项 ...... 97
第七节    股份变动及股东情况 ......118
第八节    优先股相关情况 ...... 128
第九节    债券相关情况 ...... 129
第十节    财务报告 ...... 146
第十一节  证券公司信息披露 ......147

                    一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人
                    签名盖章的财务报告文本。

    备查文件目录    二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件
                    的正本及公告原稿。

                    三、其他有关资料。


                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 A 股                  指  本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的内资股，以人民币认购
                            及买卖并于上交所上市

 北京证监局            指  中国证券监督管理委员会北京监管局

 北交所                指  北京证券交易所

 《公司章程》          指  本公司的公司章程，以不时修订的内容为准

 董事会                指  本公司董事会

 《企业管治守则》      指  《联交所上市规则》附录十四之《企业管治守则》及《企业管
                            治报告》

                            中国银河证券股份有限公司，于 2007 年 1 月 26 日在中国注册
 公司或本公司          指  成立的股份有限公司，其 H 股于香港联交所上市（股票代码：
                            06881）,其 A 股于上交所上市（股票代码：601881）

 《公司法》            指  《中华人民共和国公司法》

 中国证监会            指  中国证券监督管理委员会

 董事                  指  本公司董事

 报告期末              指  2021 年 12 月 31 日

 FICC                  指  固定收益、外汇和大宗商品

 ETF                  指  交易所买卖基金

 FOF                  指  基金中的基金，以基金为投资标的基金

 期货 IB 业务            指  证券公司受期货公司委托为期货公司介绍客户以提供期货经纪
                            及其他相关服务的业务活动

 银河有限              指  中国银河证券有限责任公司

 银河创新资本          指  银河创新资本管理有限公司，本公司持有其 100%股权

 银河源汇              指  银河源汇投资有限公司，本公司持有其 100%股权

 银河金控              指  中国银河金融控股有限责任公司，本公司的控股股东，报告期
                            末持有本公司已发行股本的 51.16%

 银河基金              指  银河基金管理有限公司，由银河金控持有 50%股权

 银河期货              指  银河期货有限公司，报告期末本公司持有其 100%股权

 银河国际控股          指  中国银河国际金融控股有限公司，本公司持有其 100%股权

 银河金汇              指  银河金汇证券资产管理有限公司，本公司持有其 100%股权

 集团或本集团          指  本公司及其子公司

 H 股                  指  本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市外资股，以港
                            币认购及买卖并于香港联交所上市

 香港                  指  中国香港特别行政区

 香港联交所            指  香港联合交易所有限公司

 汇金公司              指  中央汇金投资有限责任公司，报告期末持有银河金控 69.07%股
                            权

 IPO                  指  首次公开发行

 《联交所上市规则》    指  香港联交所证券上市规则（经不时修订）

 转融通                指  证券公司以中介人身份向中国证券金融股份有限公司借入资金
                            或证券并转借予客户的业务

 市占率                指  市场占有率

 《标准守则》          指  《联交所上市规则》附录十之《上市公司董事进行证券交易的
                            标准守则》


 新三板                指  全国中小企业股份转让系统

 QDII                  指  合格境内机构投资者

 QFII                  指  合格境外机构投资者

 报告期内              指  2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止

 REITs                指  不动产投资信托基金

                            人民币合格境外机构投资者，在中国推行的试点机制，旨在推
 RQFII                指  动境外人民币通过中资证券与基金公司的香港子公司回流内地
                            投资中国资本市场

 国资委                指  国务院国有资产监督管理委员会

 《证券法》            指  《中华人民共和国证券法》

 香港证监会            指  香港证券及期货事务监察委员会

 《证券及期货条例》    指  香港法例第 571 章《证券及期货条例》（以不时修订、补充或
                            以其他方式修订者为准）

 上证综指              指  上交所股票价格综合指数

 上交所                指  上海证券交易所

 《上交所上市规则》    指  《上海证券交易所股票上市规则》（经不时修订）

 监事                  指  本公司监事

 监事会                指  本公司监事会

 深证成指              指  深交所成份股价指数

 深交所                指  深圳证券交易所

 VaR                  指  即风险价值（ValueatRisk），是指在一定的置信水平下，某一
                            金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。

 中投公司              指  中国投资有限责任公司

 港币                  指  香港法定货币港币

 人民币                指  中国法定货币人民币

 美元                  指  美国法定货币美元

 新元                  指  新加坡法定货币新加坡元

特别说明：
本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。


              第二节  公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                      中国银河证券股份有限公司

公司的中文简称                      中国银河

公司的外文名称