601881 沪市 中国银河

公司代码：601881                                      公司简称：中国银河
        中国银河证券股份有限公司

          2020 年半年度报告

                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
  准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
  律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人陈共炎、主管会计工作负责人吴承明及会计机构负责人（会计主管人
  员）樊敏非声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  本公司2020年上半年无利润分配或公积金转增股本方案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请各投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

  否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

  否
九、 重大风险提示

  本公司的业务高度依赖于中国及其他业务所处地区的整体经济及市场状况，中国及国际资本市场的波动，都可能对本公司经营业绩产生重大影响。

  本公司面临的风险主要包括：因国家法律法规和监管机构条例调整，如业务管理和规范未能及时跟进，而造成的法律以及合规风险；面对国内外资本市场的深刻变化，而确定战略规划的战略风险；因业务模式转型、创新业务开展和新技术等方面的变化，而带来的内部运营及管理风险；本公司持仓证券的市场价格变动可能导致的市场风险；因借款人或交易对手无法履约而导致的信用风险；本公司在履行偿付义务时遇到资金短缺而产生的流动性风险；因内部流程管理疏漏、信息系统故障或人员行为不当等可能引起的操作风险。此外，本公司还存在竞争的国际化及汇率风险等。

  针对上述风险，本公司从组织架构、管理机制、信息技术等方面防范风险，同时优化业务流程控制操作风险，对市场风险和信用风险进行管理，并重点做好创新业务和创新产品的风险监控。
十、 其他
□适用 √不适用


                        目录


第一节    释义...... 4
第二节    公司简介和主要财务指标...... 6
第三节    公司业务概要...... 12
第四节    经营情况的讨论与分析...... 16
第五节    重要事项...... 38
第六节    普通股股份变动及股东情况...... 59
第七节    优先股相关情况...... 63
第八节    董事、监事、高级管理人员情况...... 64
第九节    公司债券相关情况...... 66
第十节    财务报告...... 71
第十一节  备查文件目录 ...... 72
第十二节  证券公司信息披露 ...... 73

                        第一节  释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义

A 股                  指    本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的内资股，以
                            人民币认购及买卖并于上交所上市

《公司章程》          指    本公司的公司章程，以不时修订的内容为准

董事会                指    本公司董事会

bp                    指    债券和票据利率改变量的度量单位，1 个 bp 基点等于
                            1 个百分点的 1%

《企业管治守则》      指    《联交所上市规则》附录十四之《企业管治守则》及
                            《企业管治报告》

                            中国银河证券股份有限公司，于 2007 年 1 月 26 日在
公司或本公司          指    中国注册成立的股份有限公司，其 H 股于香港联交所
                            上市（股票代码：06881）,其 A 股于上交所上市（股
                            票代码：601881）

《公司法》            指    《中华人民共和国公司法》

中国证监会            指    中国证券监督管理委员会

董事                  指    本公司董事

报告期末              指    2020 年 6 月 30 日

ETF                  指    交易所买卖基金

期货 IB 业务          指    证券公司受期货公司委托为期货公司介绍客户以提
                            供期货经纪及其他相关服务的业务活动

银河有限              指    中国银河证券有限责任公司

银河创新资本          指    银河创新资本管理有限公司，本公司持有其 100%股权

银河源汇              指    银河源汇投资有限公司，本公司持有其 100%股权

银河金控              指    中国银河金融控股有限责任公司，本公司的控股股
                            东，报告期末持有本公司已发行股本的 51.16%

银河基金              指    银河基金管理有限公司，由银河金控持有 50%股权

银河期货              指    银河期货有限公司，本公司持有其约 100%股权

银河国际控股          指    中国银河国际金融控股有限公司，本公司持有其 100%
                            股权

银河金汇              指    银河金汇证券资产管理有限公司，本公司持有其 100%
                            股权

集团或本集团          指    本公司及其子公司

H 股                  指    本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市外
                            资股，以港币认购及买卖并于香港联交所上市

香港                  指    中国香港特别行政区

香港联交所            指    香港联合交易所有限公司

汇金公司              指    中央汇金投资有限责任公司，报告期末持有银河金控
                            69.07%股权

IPO                  指    首次公开发行

《联交所上市规则》    指    香港联交所证券上市规则（经不时修订）


转融通                指    证券公司以中介人身份向中国证券金融股份有限公
                            司借入资金或证券并转借予客户的业务

市占率                指    市场占有率

《标准守则》          指    《联交所上市规则》附录十之《上市公司董事进行证
                            券交易的标准守则》

新三板                指    全国中小企业股份转让系统

报告期内              指    2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止

国资委                指    国务院国有资产监督管理委员会

《证券法》            指    《中华人民共和国证券法》

香港证监会            指    香港证券及期货事务监察委员会

《证券及期货条例》    指    香港法例第 571 章《证券及期货条例》（以不时修订、
                            补充或以其他方式修订者为准）

上证综指              指    上交所股票价格综合指数

上交所                指    上海证券交易所

《上交所上市规则》    指    《上海证券交易所股票上市规则》（经不时修订）

监事                  指    本公司监事

监事会                指    本公司监事会

深证成指              指    深交所成份股价指数

深交所                指    深圳证券交易所

港币                  指    香港法定货币港币

人民币                指    中国法定货币人民币

美元                  指    美国法定货币美元

特别说明：
本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。


              第二节  公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                  中国银河证券股份有限公司

公司的中文简称                  中国银河

公司的外文名称                  China Galaxy Securities Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写              CGS

公司的法定代表人                陈共炎

公司总经理                      陈亮

公司授权代表                    刘丁平、李国辉

联席公司秘书                    吴承明、李国辉

注册资本和净资本

                                  本报告期末              上年度末

                                （2020年6月30日）    （2019年12月31日）

注册资本                          10,137,258,757.00    10,137,258,757.00

净资本                            67,671,992,406.75    69,016,811,519.68

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
（1）权证结算业务资格
（2）权证交易资格
（3）ETF一级交易商资格
（4）开放式证券投资基金代销业务资格
（5）中国证券登记结算有限责任公司结算参与人
（6）网上证券委托业务资格
（7）上海证券交易所会员资格
（8）深圳证券交易所会员资格
（9）注册登记保荐人资格
（10）为期货公司提供中间介绍业务资格
（11）网下询价配售对象资格
（12）深圳证券交易所大宗交易资格
（13）上海证券交易所大宗交易资格
（14）上海证券交易所IPO网下申购电子平台资格
（15）深圳证券交易所EIPO网下发行电子平台资格

（16）上海证券交易所固定收益综合系统一级交易商资格
（17）上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资格
（18）全国银行间同业拆借业务资格
（19）直接投资业务试点资格
（20）融资融券业务资格
（21）股指期货交易业务资格
（22）开展约定购回式证券交易业务试点