601878 沪市 浙商证券

公司代码：601878                                        公司简称：浙商证券
          浙商证券股份有限公司

            2021 年年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人吴承根、主管会计工作负责人盛建龙及会计机构负责人（会计主管人员）楼敏声
  明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  经中汇会计师事务所审计，本公司2021年度实现净利润人民币1,829,887,821.86元（母公司报表），根据《公司法》《证券法》《金融企业财务规则》及《公司章程》有关规定，分别提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金共计人民币548,966,346.57元后，2021年度可供分配的利润为人民币1,280,921,475.29元。加上以前年度未分配利润人民币3,745,861,158.68元，减去公司本年实施2021年中期利润分配方案分配的股利人民币504,161,943.35元，2021年度剩余累计可供投资者分配的利润为人民币4,522,620,690.62元。
  因公司推进公开发行可转换公司债券，根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。如果公司实施2021年度利润分配，则在完成利润分配前，公司不能进行公开发行可转债。从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司暂不进行2021年度利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司计划在本次公开发行可转债完成后，尽快按照相关法律法规的要求与《公司章程》规定进行利润分配相关事宜。

  本公司全体独立董事已就本次利润分配预案发表了独立意见。独立董事认为：本公司2021年度利润分配预案符合本公司全体股东的利益，同意该项议案，同意将该项议案提交公司2021年年度股东大会审议。本利润分配预案已经公司第三届董事会第三十次会议审议通过，尚须提交公司2021年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、  重大风险提示

  公司各项业务与宏观经济环境、资本市场走势高度相关，如资本市场的较大波动及证券行业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。

  公司已在本报告中详细描述在经营活动中面临的风险，公司在经营活动中面临的风险主要包括政策性风险、流动性风险、市场风险、信用风险、信息技术风险、操作风险、声誉风险。具体内容详见本报告第三节 管理层讨论与分析之“六、（四）可能面对的风险”。
十一、 其他
√适用 □不适用

  本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入原因造成。


                  董事长致辞

各位股东：

  “春风浩荡神州红，虎气升腾吴山雄。”2022 年在我们的祝福和期待中，已经伴随着我们高歌猛进！

  回首过去的一年，浙商证券捷报频传：全年营业收入 164.18 亿元、净利润 21.96 亿元，分别
同比增长 54.36%和 34.94%。同时，我们喜迎公司重组揭牌十五周年，制定“十四五”战略规划，开启“再创一个浙商证券”的新征程。证券行业首次文化建设实践评估结果 A 类评级；沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金在上海证券交易所上市；股债融资规模超 1200 亿元，债券承销规模和单数保持省内第 1；与浙江省教育厅联合设立浙商共同教育基金；与浙江财经大学共同成立浙商资本市场研究院；在湖北恩施市白果乡两河口村揭牌运营浙商证券恩施生态农场……这些辉煌成绩是 4000 多名浙商人脚踏实地、辛勤耕耘的结果，为建设券商第一梯队新征程开好了局、起好了步、奠好了基。

  2022 年是农历壬寅年。虎是百兽之王，是威猛的象征，在中国传统文化中，虎被尊崇为瑞兽，且与“福”“富”谐音，寓意福运临门、富贵盈门。这一年，将迎来浙商证券 20 周年华诞，相信有全体浙商人的共同努力，将共同促进公司在虎年虎虎生威，如虎添翼！

  2022 年也是充满机遇与挑战的一年。疫情带来全球政治秩序和经济格局的大重组、大改变，俄乌战争硝烟弥漫，全球通胀压力增大……面对百年未有之大变局，需要我们在纷繁复杂的形势下树立底线思维，抓住机遇，准确识变、科学应变、主动求变，善于在危机中育先机、于变局中开新局。需要我们以“十四五”战略规划为指引，坚守初心使命，提升业务能力，服务实体经济发展，助力居民财富增长。需要我们全体人员团结一心，拼搏创新,苦干实干，无私奉献，压舱掌舵浙商证券建设第一梯队的航船，劈波斩浪，行稳致远。

                                                                    董事长：吴承根
                                                                    2022 年 3 月 23 日

                        目录


第一节    释义 ...... 6
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 7
第三节    管理层讨论与分析 ...... 34
第四节    公司治理 ...... 64
第五节    环境与社会责任 ...... 90
第六节    重要事项 ...... 93
第七节    股份变动及股东情况 ...... 109
第八节    优先股相关情况 ...... 122
第九节    债券相关情况 ...... 123
第十节    财务报告 ...... 134
第十一节  证券公司信息披露 ...... 297

                    载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并
                    盖章的财务报表

    备查文件目录    载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件

                    报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
                    及公告的原稿


                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 浙商证券、公司、本公司        指    浙商证券股份有限公司

 浙商有限                      指    浙商证券有限责任公司，系浙商证券前身

 金信证券                      指    金信证券有限责任公司，系浙商有限前身

 浙江省交通集团                指    浙江省交通投资集团有限公司

 浙江沪杭甬                    指    浙江沪杭甬高速公路股份有限公司

 上三高速                      指    浙江上三高速公路有限公司

 西子联合                      指    西子联合控股有限公司

 台州金投                      指    台州市金融投资集团有限公司

 浙江和信                      指    浙江和信投资管理有限公司

 华川实业                      指    浙江华川实业集团有限公司

 浙商期货                      指    浙商期货有限公司

 天马期货                      指    浙江天马期货经纪有限公司，系浙商期货前身

 浙期实业                      指    浙江浙期实业有限公司

 浙商资本                      指    浙江浙商资本管理有限公司

 浙商投资                      指    浙商证券投资有限公司

 宁波东方聚金                  指    宁波东方聚金投资管理有限公司

 东方聚金嘉华                  指    宁波东方聚金嘉华投资管理中心（有限合伙）

 聚金嘉为                      指    杭州聚金嘉为投资管理合伙企业（有限合伙）

 浙商资管                      指    浙江浙商证券资产管理有限公司

 浙商基金                      指    浙商基金管理有限公司

 浙商创新资本                  指    浙江浙商创新资本管理有限公司

 浙商国际金融                  指    浙商国际金融控股有限公司

 浙商国际资管                  指    浙商国际资产管理有限公司

 聚金嘉同                      指    杭州聚金嘉同投资管理合伙企业（有限合伙）

 浙江省商业集团                指    浙江省商业集团有限公司

 新世纪期货                    指    浙江新世纪期货有限公司

 WIND 资讯                      指    万得资讯金融终端

 中国证监会                    指    中国证券监督管理委员会

 浙江证监局                    指    中国证券监督管理委员会浙江监管局

 浙江省国资委                  指    浙江省人民政府国有资产监督管理委员会

 上交所                        指    上海证券交易所

 深交所                        指    深圳证券交易所

 结算公司                      指    中国证券登记结算有限责任公司

 《公司法》                    指    《中华人民共和国公司法》

 《证券法》                    指    《中华人民共和国证券法》

 《基金法》                    指    《中华人民共和国证券投资基金法》

 《上市规则》                  指    《上海证券交易所上市规则》

 《公司章程》                  指    现行有效的《浙商证券股份有限公司章程》

 报告期                        指    2021 年 1-12 月

 报告期末                      指    2021 年 12 月 31 日


              第二节  公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                      浙商证券股份有限公司

公司的中