601788 沪市 光大证券

公司代码：601788                                      公司简称：光大证券
          光大证券股份有限公司

            2020 年年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
  准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
  律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审
  计报告。
四、 公司负责人闫峻、主管会计工作负责人刘秋明及会计机构负责人（会计主管人员）
  何满年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  经公司第六届董事会第四次会议审议通过的公司2020年度利润分配预案为：以2020年12月31日公司A股和H股总股本4,610,787,639股为基数，向全体A股和H股股东每10股派送现金股利人民币1.58元（含税），共派发现金股利人民币728,504,446.96元。以上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

  否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

  否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
  否

十、 重大风险提示

  公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之 “三、公司关于未来发展的讨论与分析 （四）可能面对的风险”中相关陈述。
十一、 其他
□适用 √不适用


                        目录


第一节    释义......5

第二节    公司简介和主要财务指标 ......5

第三节    公司业务概要 ......17

第四节    经营情况讨论与分析 ......20

第五节    重要事项 ......47

第六节    普通股股份变动及股东情况 ......63

第七节    优先股相关情况 ......69

第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......70

第九节    公司治理 ......83

第十节    公司债券相关情况 ......89

第十一节  财务报告 ......98
第十二节  备查文件目录 ......227
第十三节  证券公司信息披露 ......227

                        第一节 释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 公司、本公司    指  光大证券股份有限公司

 光大集团        指  中国光大集团股份公司，是公司第一大股东

 光大控股        指  中国光大控股有限公司，是公司第二大股东

 光大期货        指  光大期货有限公司，是公司全资子公司

 光证资管        指  上海光大证券资产管理有限公司，是公司全资子公司

 光证金控        指  光大证券金融控股有限公司，是公司全资子公司

 光大富尊        指  光大富尊投资有限公司，是公司全资子公司

 光大发展        指  光大发展投资有限公司，是公司全资子公司

 光大资本        指  光大资本投资有限公司，是公司全资子公司

 光大保德信      指  光大保德信基金管理有限公司，是公司控股子公司

 光大幸福租赁    指  光大幸福融资租赁有限公司，是公司控股子公司

 新鸿基金融集团  指  新鸿基金融集团有限公司，是公司全资子公司

 光大新鸿基      指  光大新鸿基有限公司,为新鸿基金融集团的全资子公司

                第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                光大证券股份有限公司

公司的中文简称                光大证券

公司的外文名称                Everbright Securities Company Limited

公司的外文名称缩写            EBSCN（A股）、EB SECURITIES（H股）

公司的法定代表人              刘秋明

公司总经理                    刘秋明

公司注册资本和净资本
√适用 □不适用

                                                  单位：元  币种：人民币

                                  本报告期末            上年度末

 注册资本                          4,610,787,639.00    4,610,787,639.00

 净资本                          40,337,555,050.59  37,185,821,381.28

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用

  公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金代销；融资融券业务；代销金融产品业务；股票期权做市业务；证券投资基金托
管；中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

  公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、上海黄金交易所会员资格、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格及中国证券投资基金业协会会员资格。公司及控股子公司的其他单项业务资格详见本报告“第十三节 证券公司信息披露”之“三、公司及控股子公司单项业务资格”。
二、 联系人和联系方式

                        董事会秘书              证券事务代表

姓名                    朱勤                    朱勤

联系地址                上海市静安区新闸路1508号 上海市静安区新闸路1508号

电话                    021-22169914            021-22169914

传真                    021-22169964            021-22169964

电子信箱                ebs@ebscn.com          ebs@ebscn.com

三、 基本情况简介

公司注册地址                  上海市静安区新闸路1508号

公司注册地址的邮政编码        200040

公司办公地址                  上海市静安区新闸路1508号

公司办公地址的邮政编码        200040

公司网址                      http://www.ebscn.com

电子信箱                      ebs@ebscn.com

四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称    中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网 http://www.sse.com.cn
站的网址

公司年度报告备置地点          上海市静安区新闸路1508号

五、 公司股票简况

                              公司股票简况

  股票种类      股票上市交易所      股票简称  股票代码  变更前股票简称

    A股        上海证券交易所      光大证券    601788      不适用

    H股    香港联合交易所有限公司  光大证券    6178        不适用

六、 公司其他情况
（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况√适用 □不适用


  1996 年公司成立

  1995 年 6 月 21 日，中国人民银行核发银复［1995］214 号《关于筹建光大证券
有限责任公司的批复》，同意中国光大（集团）总公司在整顿其原有证券营业（业务）
部的基础上筹建光大证券有限责任公司。1996 年 3 月 8 日，中国人民银行核发银复
［1996］81 号文《关于成立光大证券有限责任公司的批复》，同意成立光大证券有限
责任公司并核准公司章程。1996 年 4 月 23 日，光大证券有限责任公司在国家工商行
政管理局登记注册。其中，中国光大（集团）总公司出资 15,700 万元（其中美元 1,000万元），持股比例为 62.8%，中国光大国际信托投资公司出资 9,300 万元，持股比例为 37.2%。

    1997 年增资

  1997 年 4 月 26 日，经中国人民银行银复[1997]180 号《关于光大证券有限责任
公司股权变更等事项的批复》批准，光大证券有限责任公司注册资本由 2.5 亿元增至5 亿元，注册地由北京迁至上海，新增资本金全部由中国光大（集团）总公司投入，增资后中国光大（集团）总公司持股比例为 81.4%，中国光大国际信托投资公司持股比例为 18.6%。

    1999 年至 2002 年期间的股权转让

  1999 年 6 月，经证监会证监发字[1998]324 号《关于同意中国光大控股有限公司
收购光大证券有限公司 49%股权的批复》、财政部财管字[1999]134 号《关于同意转让光大证券有限责任公司部分股权问题的批复》批准，中国光大（集团）总公司将其持有光大证券有限责任公司 49%的股权转让给中国光大集团有限公司控制的下属公司中国光大控股有限公司。2000 年 8 月，中国光大（集团）总公司与中国光大国际信托投资公司签署股权转让协议，中国光大国际信托投资公司将所持光大证券有限责任公
司 18.6%的股权转让给中国光大（集团）总公司。2002 年 1 月 21 日，证监会以证监
机构字[2002]29 号《关于同意光大证券有限责任公司股权变更的批复》，同意中国光大控股有限公司受让中国光大（集团）总公司持有的 49%股权，中国光大（集团）总公司受让中国光大国际信托投资公司持有的 18.6%股权。转让完成后，中国光大（集团）总公司持股比例为 51%、中国光大控股有限公司持股比例为 49%。

    2002 年增资

  2002 年 4 月 8 日，证监会以证监机构字[2002]90 号《关于同意光大证券有限责
任公司增资扩股的批复》，同意光大证券有限责任公司注册资本由 5 亿元人民币增加
至 26 亿元人民币，其中，98,466 万元由资本公积金和未分配利润转增，其余部分由中国光大（集团）总公司和中国光大控股有限公司以货币资金出资。增资扩股完成后，光大证券有限责任公司股权结构保持不变。

    2005 年重组为股份有限公司

  2005 年 7 月 14 日，经财政部 2004 年 12 月 26 日财金函（2004）170 号《关于光
大证券有限责任公司股份制改造方案的批复》、商务部 2004 年 4 月 29 商资一批
[2004]250 号《商务部关于同意光大证券有限责任公司增资和变更为外商投资股份有
限公司的批复》和