601607 沪市 上海医药

公司 A 股代码：601607                                        公司简称：上海医药
公司 H 股代码：02607                                        公司简称：上海醫藥
        上海医药集团股份有限公司

            2021 年年度报告


                              董事长致辞

月初，四年一届的冬奥会刚刚落下帷幕。
半个月的时间为世人呈现了一场场高水平赛事，有全场焦点尽集一身的花滑、自由式滑雪，有团队作战配合无间的冰球、冰壶，也有看似考验个人能力实则讲究分工协作的速度滑冰，各擅胜场，精彩纷呈。
今天的医药行业也是这样。
有身怀绝技异军突起的研发创新型公司和研究机构，有组织严密管理有序的老牌药企和医药商业公司，有既看重个人能力又要依仗体系赋能的 CXO 公司，当然也有深耕行业慧眼识珠的专业投资机构。
如果说七八年前，中国的冬季项目还不够丰富，小众运动还不够普及，参赛人员还不够踊跃，那么今天，行业已经热闹到需要一个冬奥会式的平台去承载，好让各条赛道的选手都能专注于自己最擅长的领域。
上海医药，恰巧就是一个这样的平台。
作为 A+H 股上市公司，既有高效规范的治理机制，也有国际化的视野格局和运作逻辑。作为国企，在尊重科学规律和商业规律的同时，对于创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念也能贯彻得更为深入彻底。
作为全国仅有的医药商业、工业都处于第一梯队的综合性集团公司，化药、中药、生物药品类齐全，分销、零售、互联网布局全面，无论哪类项目都有足以承载的雪场赛道虚位以待。
与康希诺生物共同投资约 15 亿元，仅用半年时间就在上海宝山从无到有建成新冠疫苗超级工厂，这一合作起源于上药遍布全国的配送体系，拓展于上药在生物制品生产方面深厚的工业基础，最终扎根于各方各面对上药为民众健康保驾护航的初心宗旨的长期信任。
与国内外十余家优秀创新药企开展的抗肿瘤、免疫、心脑血管、消化代谢等领域的新药管线产品合作，与众多一流科研院所、医疗机构共建的“产学研”平台，与顶尖科研人员共同新设的数家混合所有制法人主体，依托的是上药从临床研究、生产落地到审批上市、终端推广的全链条研发成果转化能力，以及连接起每个环节的基础设施、人才储备和资金实力。
创立不到两年就集中了 15 个已上市产品、拥有了 16 项在研项目的罕见病平台——上药睿尔，同样创立不到两年就在吸入、缓控释、口溶膜、复杂注射剂、原料药等多个领域全面开花的技术创新中心，走的都是在集团内聚拢梧桐枝、对外引来金凤凰的嫁接式发展路线。面对行业此起彼伏的散点式爆发，上药已用多年时间深深埋下了伏笔，随时准备捕捉机遇的灵光乍现，顺势勾勒出一块新的版图。
当然，在如今的医药行业，既有想法又有能力办冬奥会的机构虽然稀有，但上药也绝非唯一。

因此，我们要把平台做得更大。
百亿规模定增项目终获证监会批复，可能成为 A 股医药行业有史以来最大规模的定增融资。这不仅将大幅扩充公司的资产负债表，也将通过引入云南白药作为战略投资者，为上药这家国企改革“双百行动 ”试点单位带来体制机制的进一步优化 。在 2020 年发起设立的 500
亿生物医药产业基金基础上，2021 年又成立了首期 3 亿、专注于 first-in-class 药物的
创新转化基金，以资本为薪，致力于推动中国生物医药的原创力量形成星火之势。
我们要把平台做得更高。
2021 年 10 月，由中国科学院院士牵头，上药联合上实集团、交大医学院、复旦、中科院、张江集团等单位共同组建的上海生物医药前沿产业创新中心在首届上海国际生物医药产业周开幕式上正式揭牌，旨在集聚“名企、名校、名院”资源，加快构建龙头企业牵头、高校院所支撑、各创新主体相互协同的前沿成果转化平台。占地 15 万平米、计划投资金额高达 80 亿的上药生物医药产业基地（张江路 92 号）正在如火如荼的建设中，目标是打造全国领先的开放式研发公共服务平台和孵化平台，引领构建治疗性抗体、细胞治疗、微生态、基因治疗等领域的生物医药创新产业集群。
我们还要把平台做得更宽。
以高值药品特送和处方流转平台为特色的上药云健康，以及以特药险、惠民保为特色的镁信健康，去年不仅在各自服务领域助力革命性疗法 CAR-T 在中国实现了商业化落地，更是
分别完成了 10 亿元的 B 轮融资与 20 亿元的 C 轮融资，帮助上药孵化的“互联网+医+药+
险”医药商业科技平台做足了服务更多新特药品种和突破性疗法的准备。上药与云南白药的强强联手，也不仅仅是单方资本的投入，更是结合双方在中药品种资源与大健康产业运营经验方面的优势，共同开拓可复制的中医药大健康业务模式，打造可延展的研产销一体化平台。

6 年前的 2015 年，上药的营业收入首次站上 1000 亿大关。2021 年，这个数字突破了 2000
亿。

2020 年 ，上 药首次跻身《财富》世界 500 强，位列第 473 名 。2021 年 ，上 药再度登榜，位
次提升到了第 437 名。

从 1000 亿到 2000 亿，从中国 500 强到世界 500 强，对于一家平台型企业而言，不仅仅是
简单的数字变化，而是商业护城河的深挖，核心竞争力的提升。
去年我在年报致辞中提到，要推动上药这样的庞然大物，就好比推动静止的飞轮，需要付出巨大的初始努力，但每一圈的坚持都会使它越转越快。
在这沧海横流、浪潮汹涌的大时代，我们的飞轮推动 的 ，不 是一艘冲浪艇，而是一座航母，它不仅将坚定自信地穿过行业的风风雨雨，更将吸引、匹配并承载越来越多志同道合的合作伙伴，共同驶向波澜壮阔的明天。


                          重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
  完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人周军、主管会计工作负责人左敏及会计机构负责人（会计主管人员）沈波声明：
  保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    本公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 4.20 元（含税）。截至本报告披露日，包含公司
股权激励已行权股数后的总股本为 2,842,445,936 股，以此计算合计拟派发现金红利总额为1,193,827,293.12 元（含税），占当年合并归属于上市公司股东的净利润的 23.44%。实施分配后，公司结存合并未分配利润为 27,404,770,741.55 元。本报告期不进行资本公积金转增股本。

    2022 年 3 月 22 日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准上海医药集团股份
有限公司非公开发行股票的批复》，并于同日披露相关公告。同时，公司 2019 年股票期权计划第一批期权正处于可行权期。根据前述情况，在实施权益分派股权登记日之前，总股本可能会因非公开发行及股权激励行权的因素发生变动。

    如至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基准，维持每股分配金额不变，相应调整利润分配总额。

    以上利润分配预案尚需提交本公司 2021 年年度股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的是指承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析“中“可能面对的风险”。


                            目录


第一节    释义 ...... 6

第二节    公司简介和主要财务指标...... 9
第三节    管理层讨论与分析...... 13

第四节    公司治理 ...... 47

第五节    环境与社会责任...... 64

第六节    重要事项 ...... 66

第七节    股份变动及股东情况...... 83
第八节    优先股相关情况...... 89
第九节    债券相关情况...... 90

第十节    财务报告 ...... 103

                    载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
                    财务报表。

    备查文件目录    载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

                    报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
                    公司的原稿。


                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 “本集团”、“集团”、    指    上海医药集团股份有限公司,一家于中国注册成立的股份
 “本公司”、“公司”、或          有限公司(其股份于上海证券交易所上市,股份代码为
 “上海医药”                    601607；亦于香港联交所主板上市,股份代码为 02607)或
                                上海医药集团股份有限公司及其附属公司（如适用）

 “公司章程”、“本章程”    指    （经不时修订的）上海医药的公司章程

 “报告期”                指    2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日的 12 个月

 “同比”                  指    与上年同期比较

 “股份”                  指    上海医药每股面值人民币 1.00 元的股份，包括 A 股和 H
                                股

 “A 股”                  指    在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资
                                股，每股面值人民币 1.00 元

 “H 股”                  指    在香港联交所上市、并以港元买卖的本公司外资股，每股
                                面值人民币 1.00 元

 “人民币”                指    中国法定货币人民币。在本报告书中，若无特别说明，币
                                种一般均指人民币。

 “港元”、“港币”          指    香港法定货币港元

 “美元”                  指    美利坚合众国法定货币美元

 “AUD”                  指    澳大利亚法定货币澳元

 “中国”、“国家”          指    中华人民共和国，除另有所指外，在本报告内“中国”、
                                “国家”一词不包括香港、澳门及台湾地区

 “上海上市规则”          指    （经不时修订、补充或以其他方式更改的）《上海证券交