601555 沪市 东吴证券

公司代码：601555                                                公司简称：东吴证券
                东吴证券股份有限公司

                  2021 年年度报告摘要


                            第一节 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司2021年度利润分配预案为:以公司实施分配方案时股权登记日在册的全体股东所持股份数为基数（扣除公司回购专户持有的本公司股份后的股份数）拟向全体股东每10股派送现金红利1.68元（含税），以公司现有扣除回购股份后的股本49.69亿股计算，共计派送现金红利约8.35亿元，占当年母公司可供分配净利润的比例为58.49%，占当年合并归母净利润的比例为34.90%。

                          第二节 公司基本情况

1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

      A股        上海证券交易所    东吴证券        601555            无

  联系人和联系方式              董事会秘书                    证券事务代表

        姓名                        杨伟                          平磊

      办公地址          江苏省苏州工业园区星阳街5号    江苏省苏州工业园区星阳街5号

        电话                  0512-62601555                  0512-62601555

      电子信箱              yangw@dwzq.com.cn              pingl@dwzq.com.cn

2  报告期公司主要业务简介

  2.1 报告期内公司所处行业情况

  当前中国经济正经历间接融资为主向直接融资为主的历史性转变中，资本市场对于优化资源配置、促进经济结构转型升级、构建新发展格局具有重要推动作用，战略地位显著提升。随着资
本市场自上而下的改革持续深化，注册制全面施行、北交所设立等一系列政策红利的不断释放，证券行业将迎来重大发展机遇。同时，居民财富正加速向金融资产配置转移，权益财富管理迎来发展契机。报告期内，股市呈结构化行情，沪深 300 指数下跌 5.20%，创业板指数上涨 12.02%，上证指数上涨 4.80%，深证综指上涨 8.62%。据中国证券业协会统计，截止 2021 年末，证券行业
总资产为 10.59 万亿元，同比增加 19.07%；净资产 2.57 万亿元，同比增加 11.34%；实现营业收入
5,024.10 亿元，同比增长 12.03%；实现净利润 1,911.19 亿元，同比增长 21.32%。

  公司坚持以建设规范化、市场化、科技化、国际化现代证券控股集团为发展愿景，以“坚持根据地、融入长三角、服务中小微”为战略导向，积极抢抓资本市场改革发展机遇，加大服务实体力度，加快财富管理转型，持续提升风险合规管理水平，各项业务经营稳步推进，行业影响力逐年提升，公司连续七年获得证券公司分类评价 A 类 A 级。

  2.2 报告期内主要经营情况

  2021 年是意义非凡的一年。“两个一百年”奋斗目标历史交汇，十四五规划取得良好开局。我国经济发展和疫情防控保持全球领先地位，经济韧性更强，长期向好的基本面更加稳固。

  2021 年我国资本市场成功应对内外风险挑战，运行稳健。股票市场方面，设立北京证券交易所，科创板、创业板试点注册制改革顺利推进，A 股市场总体稳中有升，直接融资规模迈上新台阶。日均成交额 1.06 万亿元，市场活跃度和韧性明显增强。财富管理方兴未艾，各类基金产品规
模达到 67.87 万亿元，创历史新高。外资保持稳步流入，全年外资净流入 A 股市场 3846 亿元，为
过去五年最高水平。

  2021 年是公司领导班子薪酬市场化改革的“开启”之年，在市委、市政府的大力支持下，公司在全市国企中率先启动领导班子薪酬市场化改革。公司对照国内国际市场，大力推进体制机制改革，实行高级管理人员任期契约制，加快薪酬市场化改革，激活经营机制。

  2021 年是公司抢抓资本市场改革发展的“机遇”之年，各项工作取得新进展、获得新成绩、
展现新气象。2021 年公司入围证监会公布的首批证券公司“白名单”，连续七年被评为 A 类 A 级
券商。

  2021 年是公司取得过去五年最佳业绩的“收获”之年。公司实现收入 92.45 亿元，实现归母
净利润 23.92 亿元，分别同比增长 25.68%、40.10%。公司保持战略定力，“坚持根据地、融入长三角、服务中小微”，服务实体经济更有作为，为美好生活增添财富。


  （一）财富管理业务

  财富管理业务主要为为客户提供证券及期货经纪业务、研究业务、投资顾问、产品销售、融资融券等服务。

  报告期内，财富管理业务实现营业收入 32.99 亿元，同比增长 34.34%。

  报告期内，公司财富管理转型步入正轨。金融产品线基本齐全，产品销售货架化、精品化，销售方式线上线下相结合，权益类私募产品销量及保有量屡创新高，保有量突破 100 亿元；积极试水家族财富业务，已形成了财富尊享和财富尊选两大财富配置服务体系；加强机构合作，机构经纪专业服务能力提升；公司融资融券余额及市占率均创出历史新高，机构业务占比、融券业务获得稳步提升；打通客户从引流到营销、服务的全链路，通道业务获客持续攀升；分支机构管理体系化、市场化日趋完善。

  报告期内，公司经纪业务客户数量同比增长 8.2%，代理买卖业务（A 股+基金）交易额 51,995.5
亿元，同比增长 15.8%，市场份额 0.941%；金融产品销售规模 209.30 亿元，同比增长 38.99%；
报告期末，融资融券业务规模 204.37 亿元，总体维持担保比例 301.99%。

  公司致力打造精品高质量研究品牌。公司研究所已布局总量研究、上游能源、高端制造、大消费以及 TMT 五大板块，基本实现研究全行业覆盖，海内外佣金逐年提升。2021 年公司成功入选为社保基金签约券商。2021 年度，公司研究所在 2021 年新财富评选中斩获本土最佳研究团队”第 8 名、“最佳销售服务团队”第 3 名等多项团队荣誉。

  公司通过控股子公司东吴期货有限公司开展期货经纪业务。

  2021 年，全球大宗商品价格波动加剧，实体企业避险需求旺盛，反向助推了期货市场的活跃发展。东吴期货积极把握市场发展机遇，充分发挥股东资源与区位资源，期货经纪业务围绕“稳固存量、做大增量”，通过摸排调研，解决业务开发的难点与痛点，为业务发展扫清障碍，优化网点布局，提升服务效率与客户体验；市场化引进优秀业务团队，为业务发展注入新鲜血液。报告期内，东吴期货业务规模与营收实现突破性增长，分类评价再获 A 类 A 级。

  （二）投资银行业务

  投资银行业务主要为为企业客户提供资本市场融资活动，包括股票承销与保荐、债券承销、资产证券化、新三本挂牌，为企业客户的收购兼并、资产重组等提供财务顾问服务。


  股权融资业务。公司全面对接注册制改革，奋力抢抓北交所业务新机遇。报告期内，公司网格化推进根据地建设，信息化管理根据地成果；投行架构调整全面落地，实现管理为业务发展赋能；以市场化手段吸引人才，用专业化方向培养人才，为业务健康发展储备人才；严控风险，风险合规与业务发展形成良性互动；以先进的技术手段，推动精细化、信息化管理。报告期内，公
司完成 IPO 项目 11 单（含北交所 1 单）。其中，华亚智能列入深市主板、中小板合并后的首批上
市企业，上声电子是科创板首家上市的汽车声学企业；全年完成再融资、并购项目 10 单，其中，为光伏行业明星企业苏州迈为完成向特定对象发行股票，募集资金 34 亿元。

  固定收益业务。根据 wind 数据，2021 年公司企业债、公司债承销规模合计 749.97 亿元，位
列所有券商第 16 名，较 2020 年上升 6 名。在苏州市场继续维持领先地位，市场份额第一，占比
超过 50%；在江苏省市场持续保持竞争优势，承销省内企业债及公司债金额合计达到 723.47 亿元，市场占比 11.85%，位列所有券商第一位。同时，公司通过总分联动、引入人才等多种方式有效开拓了江苏省外市场，新根据地正在逐步培育，一超多强、多点开花局面初步形成。

  新三板业务。公司紧紧围绕“服务中小微”战略导向，抢抓市场改革机遇，以发力北交所业务为重点，全面服务中小企业能力稳步提升，向综合性投行业务转型取得阶段性成效。公司保荐的苏轴股份和旭杰科技从精选层平移成为北交所首批上市企业；保荐的威博液压成为北交所自开
市以来首家过会企业。公司 2021 年推荐挂牌企业 6 家，完成新三板挂牌企业非公开股票发行 24
次，融资金额 18.26 亿元，持续督导企业家数 289 家，推荐挂牌数量、非公开股票发行次数及总额、持续督导家数均位列行业前 3。

  （三）投资交易业务

  投资交易业务主要为从事权益性证券投资及交易、固定收益投资及交易、衍生金融产品投资及交易、私募股权投资、另类投资、商品交易与套利等。

  报告期内，投资交易业务实现营业收入 41.59 亿元，同比增长 38.18%。

  权益类证券投资方面，公司始终坚持稳健投资理念，通过加大对低相关性资产配置组合实现平滑业绩波动，资产配置能力不断加强，投资管理能力有所提升。报告期内，公司金融衍生品业务初见成效，场内策略交易策略多样性，投资稳定性不断提升，实现一定规模承载量。场外衍生品业务积极推进取得进展，已向监管部门上报了场外期权一级交易商申请材料。


  固定收益类证券投资方面，报告期内，在市场利率整体下行的环境下，公司主动转变投资风格，积极从配置型策略向配置与交易均衡型策略方向转变，适当优化信用债投资范围，增加利率债和可转债交易，拓宽投资品种，尝试国债期货套利套保、IRS、黄金 ETF、CRMW 等多个投资品种，均有较高的成功率，增厚了收益来源。另外公司正在申请深圳证券交易所质押式报价回购业务资格，目前申请已受理，并按照交易所相关流程稳步推进中。

  新三板业务投资方面。公司积极参与北交所新股战略配售，推动做市、自营双向并进，优化做市业务的报价策略与持仓结构，提升北交所二级市场交易的主动配置和管理能力，形成投行投资双驱动。公司做市投资项目中，实现已上市企业 13 家（含北交所 3 家），储备了已申报及待申报 IPO 项目 10 多家。做市投资培育企业共成长的良性模式逐渐完善。

  公司通过全资子公司东吴创新资本开展另类投资业务。

  东吴创新资本业务范围立足苏州，辐射长三角，积极承担社会责任，严格执行项目投资决策流程，协同各部门开展好协同业务，并采取有效措施管理利益冲突风险。报告期内，东吴创新资本大类资产配置方案，仍然将类固定收益业务维持在较高的比例，推进了科创板、创业板跟投工作，完成了多家储备项