〔2015〕31号）的相关规定，为保护中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次配股对公司当年每股收益的影响
公司本次配股计划募集资金不超过65亿元人民币，发行完成后，公司股本和净资产规模将有所增加，资产负债率将有所下降，有利于增强公司财务结构的稳定性和抗风险能力。本次募集资金将全部用于增加公司资本金，补充营运资
2、宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化；
3、假设本次配股股份登记日的所有股东均参与此次配售，且本次配售数量占配售股份前股本总额的30%，以截至2017年12月31日总股本3,000,000,000股为基数测算，则本次配售股份数量为900,000,000股；
4、本次配股募集资金总额为650,000万元，不考虑扣除发行费用的影响。
5、在预测公司净资产时，未考虑除募集资金、净利润、
假设公司2018年度归属于母公司所有者的净利润、2018年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均以2017年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为基准，按照-20%、0%、20%的业绩增幅分别测算；
8、根据公司2017年度利润分配方案，公司派发现金股利4.5亿元（含税），本年度不进行资本公积转增股本，也不送红股。上述利润分配方案已通过股东大会审议，现金股利已于2018年5月派发完毕。
产收益率等主要财务指标的影响如下：
项目 2017年度 2018年度/2018年末
/2017年末 本次发行前 本次发行后
总股本（股） 3,000,000,000 3,000,000,000 3,900,000,000
本次发行募集资金总额（万元） 6,500,000,000
预计本次发行完成时间 2018年9月末
情形1：假设2018年扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润同比减少20%
归属于上市公司股东的净利润
（万元）（扣非后） 77,910.29 62,328.23 62,328.23
基本每股收益（元）（扣非后） 0.26 0.21 0.19
归属于上市公司股东的净资产
（万元） 2,082,030.19 2,099,358.42 2,749,358.42
加权平均净资产收益率（扣非
后） 3.80% 2.99% 2.77%
情形2：假设2018年扣除非经常性损益归属于上市公司股东的净利润同比持平
归属于上市公司股东的净利润
（万元）（扣非后） 77,910.29 77,910.29 77,910.29
基本每股收益（元）（扣非后） 0.26 0.26 0.24
本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将有所增加。由于募集资金投资项目产生效益需要一定的时间，公司利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。在公司总股本和净资产均增加的情况下，未来每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。
三、本次配股的必要性和合理性；本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
根据公司发展战略和实际情况，本次配股募集资金总额
抗风险能力和发展潜力有很强的决定作用。证券公司扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，均要求公司拥有雄厚的资本金支持。净资本已成为证券公司未来发展的关键因素，是公司实现战略目标的基础。
（1）净资本规模是决定公司业务规模和整体竞争实力的重要因素
根据中国证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》，证券行业的监管体系以净资本为核心，证券公司相关业务资质的取得、业务规模的大小与其净资本实力直接挂钩；
再融资进一步提升净资本水平，公司的行业竞争地位受到更为严峻的挑战，公司通过适当规模的再融资来增加净资本已是迫在眉睫。
（2）提高净资本规模可进一步优化公司的收入结构，增强公司的盈利能力
当前证券行业在传统业务竞争加剧、通道业务利润大幅压缩的背景下，盈利模式面临转型：将由单一的通道收费模式转向通道、非通道收费和资本中介收入并重的多元盈利模式，融资融券、股票质押式回购等资本驱动型创新业务将成
风险抵御能力的强弱，也将直接影响证券公司的持续盈利能力及其生存和发展。证券行业是资金密集型行业，证券公司自身的资本规模与其抵御风险的能力息息相关。2016年12月，中国证券业协会修订了《证券公司流动性风险管理指引》，对证券公司流动性风险管理提出了更高的要求：证券公司需建立健全的流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保流动性需求能够及时、并以合理成本得到满足。
通过本次配股公开发行，公司净资本规模可得到进一步
公司坚持以客户为中心，优化业务结构，推动改革创新，服务实体经济，建设规范化、市场化、科技化、国际化证券控股集团，实现在机制、业务、技术、管理等方面创新。
为尽早实现公司的战略目标，公司需要加快优化业务结构、提升行业竞争力并增强风险抵御能力,而这些目标的实现都需要雄厚资本实力的支撑。公司通过本次配公开发行，可大幅提升净资本规模，为实现公司战略目标奠定坚实的基础。
3、本次配股募集资金具体投资项目的合理性及必要性
资本实力偏弱、流动资金偏少，不利于获取金融机构准入资格，开展各类持牌业务。
此外，本次募集资金通过加大对并购基金等私募股权投资基金的投入，与地方经济充分结合，围绕粤港澳大湾区产业升级，服务实体经济，在产业链整合的同时，能够为投资银行、资产管理等业务拓展空间。东吴香港已参与股权投资基金国新国信东吴海外基金，国新科创、东吴香港、青岛国信金融控股有限公司青岛国信分别于2016年5月、2016年12月、2018年1月签署了基金认购协议，各自认缴出资1.5亿美元，国新科创是国资委所属的国有资本营运平台，以发展成为中国的“淡马锡”为目标，是112家央企中独特的、主业为资本运营的机构。东吴证券扎根的江苏、苏州区域节能
本金规模过小，限制了公司海外业务的拓展。一方面，资本金规模制约了东吴香港与母公司各条业务线展开多层次业务联动与合作；另一方面，东吴香港在人力资源、财务、合规、风控和信息技术等后台管理事务方面，无法实行集约化管理，以降低运营成本，实现前中后台有机协作。
本次将部分募集资金投入东吴香港有利于配合公司境内外业务联动，加速推进股权投资基金等业务发展，有利于实现公司对香港等境外具有重要影响力的资本市场的国际化战略布局，从而完成建立一流国际化金融平台的使命。
C.符合公司业务开展及监管层的合规性要求
公司的各项业务以及中后台管理均依赖后台信息技术系统的支持。因此，加大对后台系统的资金投入，有益于逐
应技术系统，保障和提高信息技术系统的规范化运作能力。
根据东吴香港信息系统建设总体架构规划，信息系统建设主要包括三大部分：业务支撑平台，主要包括前台交易系统和后台结算系统以及防范系统风险的风险监控系统；业务辅助平台，主要包括对业务运作提供辅助功能的系统，如电话录音系统、财务系统、办公系统、邮件系统、电话会议系统、文件备份管理系统等；前台服务渠道，主要包括公司网站、网上交易等等客户交易的接入系统，行情资讯等。东吴香港自2016年6月成立以来尚未系统性的建设信息系统，限制和制约了公司相关业务的开展。因此，亟需利用募集资金加强对信息系统的建设投入。
场竞争中占据有利地位和先行优势。
B.有利于加快证券控股集团建设、优化业务收入结构
东吴创新资本作为另类投资子公司，业务范围广泛，目前仍具有较大的拓展空间。东吴创新资本未来还将着力发展创新金融产品等另类投资、股权投资、场外衍生品投资等，通过多品种、多策略、跨市场的业务模式构建，优化公司的资产配置结构，增加公司业务种类，平滑公司的业绩波动，分散整体经营风险。
C.有利于适应监管要求的变化
2016年12月30日，中国证券业协会发布了《证券公司另类投资子公司管理规范》，其第十六条规定：“另类子公司
协会统计，2016年度证券行业实现融资融券业务利息收入718.14亿元，约占证券公司营业收入的22%。随着监管规则持续完善，融资融券业务标的证券范围扩大，融资融券利率定价也愈加市场化，预计未来融资融券业务将呈现平稳健康的发展态势。自2017年下半年以来，证券市场投资者交易热情逐步恢复，市场企稳，融资融券业务需求量有所增长。因此，公司适时调整了经营战略，加大了融资融券业务投入力度，将融资融券业务与经纪业务高度融合，发挥协同效应，提升对客户的综合服务能力。此外，公司将制定市场化的融资融券利率政策，提高市场竞争力，努力扩大融资融券业务市场份额。
根据公司未来三年融资融券业务发展目标，2018年末
较2017年年初的271.25亿元增长了6.96%，其中自有资金出资余额116.65亿元，较2017年初66.73亿元增长了74.83%。随着公司股票质押式回购业务规模的不断提升，资金需求持续增加。公司拟通过本次发行募集资金，进一步拓展股票质押式回购等信用交易业务规模，优化公司收入结构，提升公司综合实力。
（3）扩大自营业务规模
①扩大固定收益类产品投资规模，优化资产结构、增厚优质流动资产储备
公司在固定收益产品投资方面，始终坚持“低风险、绝对收益”策略，致力于打造行业领先的业务体系和专业能力。近年来，公司固定收益投资经受住债券市场的系统性风险考验，
随着中国经济增长的韧性、效率和质量的提升，机构投资者不断发展壮大，权益类资产配置价值显现，在此背景下，公司将根据市场条件适时扩大权益类证券自营业务规模，坚持价值投资理念，获取长期持续稳健投资收益，做强公司核心业务。同时，根据中国证监会的相关规定，证券公司自营权益类证券及证券衍生品上限为公司净资本的100%，在此政策范围内，公司将通过增加权益类产品投资规模，提升公司在自营业务领域的竞争力。
③提高证券衍生品投资业务规模，培育新的盈利增长点
随着证券行业进入全面创新发展阶段，行业涌现出众多证券衍生产品，这些新业务、新产品涵盖了从低风险到高风险的投资领域，丰富了证券公司的买方业务，改变了过去证
（4）大力发展资产管理业务，提高主动管理能力
①有利于优化公司收入结构
长期以来我国证券公司收入主要来自于传统的经纪、投资银行和证券自营三大业务。近年来，证券公司资产管理业务快速发展、收入占比不断提升。面对证券行业发展的新形势，公司资产管理业务积极谋求转型升级，提高核心竞争能力，资产管理规模不断扩大，资管综合平台优势逐步显现。因此，大力发展资产管理业务，有利于提高公司主动管理能力，有利于推进业务创新，进一步优化公司收入结构。
②有利于提高主动管理能力
公司将根
