证券代码：601500 证券简称：通用股份
江苏通用科技股份有限公司
与
华英证券有限责任公司
关于
《关于请做好通用股份非公开发行申请
发审委会议准备工作的函》
之
回复
保荐机构（主承销商）
二〇二〇年十二月
江苏通用科技股份有限公司与华英证券有限责任公司
关于《关于请做好通用股份非公开发行申请
发审委会议准备工作的函》之回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会于 2020 年 12 月 22 日下发的《关于请做好通用股份非公开发行申
请发审委会议准备工作的函》的要求，江苏通用科技股份有限公司（以下简称“通用股份”、“发行人”、“申请人”、“公司”）会同华英证券有限责任公司（以下简称“华英证券”、“保荐机构”）、江苏世纪同仁律师事务所（以下简称“发行人律师”）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”）对《关于请做好通用股份非公开发行申请发审委会议准备工作的函》进行了深入讨论、分析，对相关问题进行了逐项核查、落实。现进行回复，请贵会审核。
如无特别说明，本回复中简称或名词的释义与《尽职调查报告》具有相同含义。
黑体（加粗） 《关于请做好通用股份非公开发行申请发审委会议准备工作的
函》的相关问题
宋体 发行人及中介机构对相关问题的回复
目录
目录......2
问题 1：关于存货及跌价准备......3
问题 2：关于控股股东及其一致行动人增持股份进展......12
问题 3：关于本次募投项目......17
问题 1：关于存货及跌价准备
关于存货及跌价准备。报告期内，申请人存货净值分别为 94,093.13 万元、
94,928.85 万元、114,864.30 万元和 122,040.25 万元，占流动资产的比例分别为
44.70%、43.74%、45.72%和 48.62%，金额及占比较大，余额呈上升趋势。公
司存货由原材料、在产品及库存商品构成，其中库存商品占存货的比例超过
60%。公司原材料主要包括天然胶、合成胶、钢帘线、炭黑等，库存商品主要
包括全钢胎、半钢胎和斜交胎等。报告期内，申请人存货周转率分别为 3.64、
3.46、2.65 和 1.00。
请申请人：（1）列示存货库龄情况；（2）结合库龄、库存商品升级换代、
原材料自然属性、保质期等因素，说明计提的存货跌价准备是否充分，存货规
模及跌价准备计提是否与行业可比公司有较大差异；如有，请详细说明原因。
请保荐机构、会计师说明核查依据、方法、过程，并发表明确核查意见。
回复：
一、 列示存货库龄情况
报告期各期末（指2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，下同），公司存
货库龄情况列示如下：
单位：万元
日期 项目 半年内 占比 半年-1 年 占比 1-2 年 占比 合计
原材料 15,875.41 100.00% - - - - 15,875.41
在产品 12,500.99 100.00% - - - - 12,500.99
2020-9-30
产成品 76,517.90 82.42% 15,583.19 16.79% 733.56 0.79% 92,834.64
合计 104,894.30 86.54% 15,583.19 12.86% 733.56 0.61% 121,211.04
原材料 16,361.45 100.00% - - - - 16,361.45
在产品 11,316.90 100.00% - - - - 11,316.90
2019-12-31
产成品 73,902.60 84.62% 12,382.30 14.18% 1,049.51 1.20% 87,334.42
合计 101,580.96 88.32% 12,382.30 10.77% 1,049.51 0.91% 115,012.77
日期 项目 半年内 占比 半年-1 年 占比 1-2 年 占比 合计
原材料 13,332.17 100.00% - - - - 13,332.17
在产品 10,881.52 100.00% - - - - 10,881.52
2018-12-31
产成品 64,538.85 91.14% 5,350.51 7.56% 924.30 1.31% 70,813.66
合计 88,752.54 93.40% 5,350.51 5.63% 924.30 0.97% 95,027.35
原材料 24,640.67 100.00% - - - - 24,640.67
在产品 8,952.49 100.00% - - - - 8,952.49
2017-12-31
产成品 56,629.45 93.45% 3,660.58 6.04% 306.71 0.51% 60,596.74
合计 90,222.62 95.79% 3,660.58 3.89% 306.71 0.33% 94,189.91
报告期各期末，公司存货余额分别为94,189.91万元、95,027.35万元、
115,012.77万元和121,211.04万元，呈逐年增长的变动趋势系产成品的增加，主要
原因为：（1）公司子午胎产能有所提升，生产规模持续扩张。2019-2020年，公
司600万套半钢胎技改项目生产线部分投产；2020年，公司泰国子午胎项目生产
线部分投产。2017年-2020年9月，公司子午胎产能分别为350.00万条、350.00万
条、450.00万条和451.00万条（2020年1-9月），生产规模呈增长趋势；（2）受
行业增速放缓、国际贸易摩擦以及市场竞争加剧等因素的影响，公司主要产品产
销率出现波动，2017年-2020年9月，公司子午胎产销率分别为104.02%、97.99%、
92.69%和91.87%，总体呈下降趋势。因此，公司子午胎产品产能的提高和产销
率的下降导致报告期内公司存货余额持续增加。
报告期各期末，公司存货库龄较短，其中原材料和在产品库龄均在一年以内，
而产成品库龄在一年以内的占比超过98%，库龄在半年以内的占比超过80%，不
存在轮胎库存积压的情形。公司产品期后销售良好，结转率较高。
二、结合库龄、库存商品升级换代、原材料自然属性、保质期等因素，
说明计提的存货跌价准备是否充分，存货规模及跌价准备计提是否与
行业可比公司有较大差异；如有，请详细说明原因
（一）存货跌价准备计提情况
报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
存货跌价准备
项目
期初余额 计提金额 转销金额 期末余额
2020 年 1-9 月 148.47 140.05 30.83 257.69
2019 年度 98.50 124.18 74.21 148.47
2018 年度 96.78 58.7 56.97 98.50
2017 年度 85.17 88.26 76.65 96.78
自公司上市以来，公司存货跌价准备计提方法保持了一贯性。报告期内，公司对各项存货进行了严格的减值测试，公司根据不同存货类别分别计算可变现净值，存货成本高于其可变现净值的，相应计提存货跌价准备。
报告期各期末，公司存货跌价准备全部由产成品构成，主要系对部分轮胎库存商品计提跌价准备，金额较小，对公司业绩未产生重大不利影响。公司存货计提跌价准备情况符合公司经营的实际情况，主要原因为：（1）公司存货库龄较短，不存在陈旧、过时、毁损等性质的存货；（2）报告期内，产成品和主要原材料价格总体均呈下降趋势，而产成品销售价格下降的幅度小于原材料采购价格下降的幅度，且销售价格的调整滞后于采购价格的调整。
（二）存货跌价准备计提是否充分
1、对原材料存货跌价准备的分析
公司原材料主要包括天然胶、合成胶、钢帘线、炭黑等，相关市场供应充足。公司主要依据生产计划进行采购，材料周转较快，存货库龄均为半年以内，不存在过期或呆滞的存货。同时，公司通过与主要供应商建立战略合作关系，对原材料采购实施柔性管理，保证了原材料供应的及时性和稳定性。报告期各期末，公司原材料余额较小，不存在减值迹象，没有计提存货跌价准备。
2、对在产品存货跌价准备的分析
公司在产品主要系生产车间领用出库在加工中的原材料以及密炼车间加工的混炼胶，其在生产线上加工为产成品需要的时间一般为 1-2 周，时间较短，因
此存货库龄均为半年以内。同时，虽然公司存在个别产成品发生跌价的情
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