中州証券
CentralChinaSecuritiesCo.,Ltd.
(a joint stock company incorporated in 2002 in Henan Province, the People's Republic of China with limited liability
under the Chinese corporate name “ 中原證券股份有限公司 ” and carrying on business in Hong Kong as “ 中州證券 ”)
（2002 年於中華人民共和國河南省成立的股份有限公司，中文公司名稱為「中原證券股份有限公司」，
在香港以「中州證券」名義開展業務）
Stock Code 股份代號 : 01375
2020 年報
ANNUAL REPORT
重要提示
本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
公司全體董事出席董事會會議。
本公司按照中國企業會計準則編製的2020年度財務報告經信永中和會計師事務所（ 特殊普通合夥）審計，為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
公司負責人菅明軍先生、主管會計工作負責人常軍勝先生、總會計師李昭欣先生及會計機構負責人（會計主管人員 ）郭良勇先生聲明：保證本報告中財務報告的真實、準確、完整。
本公司經第六屆董事會第二十八次會議審議批准的2020年度利潤分配預案為：每10股派發現金紅利人民幣 0.17 元（ 含稅 ），此預案尚需本公司股東大會批准。
本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者及相關人士理解計劃、預測與承諾之間的差異，注意投資風險。
報告期內，本公司不存在被控股股東及其關聯╱連方非經營性佔用資金情況。
報告期內，本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。
本公司以中英文兩種語言編製本報告。在對本報告中的中英文版本理解上發生歧義時，以中文為準。
中原證券股份有限公司 2020年年報 1
重大風險提示
本公司的資產大部分位於國內，且收益主要來自國內證券市場，公司業務相當依賴中國經濟及市 場狀況。公司的經營業績與證券市場表現存在較強的相關性，而證券市場受到宏觀經濟表現、宏 觀經濟政策、市場發展程度、金融市場波動以及投資者行為等諸多因素的影響，存在較強的週期 性、波動性，在面對證券市場極端情況及對沖策略不足時，公司可能難以有效抵禦市場風險。 隨著中國逐步放寬外資持股證券公司的限制規定，外資在證券行業將持續縱深發展，中國證券行 業競爭將更為激烈，公司業務可能由於未能有效競爭而受到重大不利影響。近年來互聯網金融的 衝擊已經導致公司經紀業務佣金率及市場份額不斷下降，且預計將延續下降趨勢，資本中介業務 利差或將進一步收窄，都將對公司利潤增長產生不利影響。隨著資本市場改革不斷深化，公司投 資銀行業務在客戶開發、定價及分銷能力等方面都將面臨挑戰，可能對公司投資銀行業務收入產 生不利影響。並且隨著資產管理行業監管政策的變化及競爭的加劇，可能會導致公司資產管理規 模的縮減，對公司收取的資產管理費或績效報酬產生負面影響。在行業創新不斷深入的背景下， 為了提高在行業內的競爭地位，公司一直致力於為客戶提供新的產品和服務。但是，創新業務也 會使公司面臨新的風險。公司經營依賴管理層和專業人員，然而市場對於該類人才的競爭非常激 烈，如果公司不能吸引或留住這些關鍵人員，公司業務可能受到不利的影響。
公司依據內部風險管理組織架構和程序來管理風險，但是部分風險管理方法依據市場歷史數據 或以往的經驗，這些方法可能不能準確地預測未來的風險，特別是對極端市場事件的預測缺乏有 效性。如對國家防範化解金融風險、穩定資本市場政策出台的應對手段不足及對市場重大信用風 險發生後業務結構調整不及時，可能導致公司投融資類業務承擔較大風險。公司還面臨信息技術 故障等風險，致使業務經營遭受不利影響。任何不可抗力事件，包括但不限於新型冠狀病毒肺炎 (COVID-19)疫情，可能會限制受影響地區的經濟活動水平，這些都可能會對公司業務、財務狀況 及經營業績產生不利影響。
公司經營中面臨的有關風險，請參閱本報告第四節四、（四 ）「可能面對的風險」的相關內容。
2 中原證券股份有限公司 2020年年報
目錄
第一節 釋義 4
第二節 公司簡介和主要財務指標 7
第三節 公司業務概要 34
第四節 董事會報告 37
第五節 重要事項 80
第六節 普通股股份變動及股東情況 100
第七節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 111
第八節 企業管治報告 129
第九節 公司債券相關情況 158
第十節 財務報告 161
第十一節 備查文件目錄 324
第十二節 證券公司信息披露 325
中原證券股份有限公司 2020年年報 3
第一節釋義
在本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：
常用詞語釋義
本公司、公司、母公司、 指 中原證券股份有限公司
中原證券
本集團、集團 指 本公司及其子公司
董事會 指 本公司董事會
董事 指 本公司董事
監事會 指 本公司監事會
監事 指 本公司監事
《香港上市規則》 指 香港聯合交易所有限公司證券上市規則
《標準守則》 指 《香港上市規則》附錄十之《 上市發行人董事進行證券交易
的標準守則》
《企業管治守則》 指 《香港上市規則》附錄十四之《 企業管治守則 》及《企業管
治報告》
《證券及期貨條例》 指 香港法例第571章《證券及期貨條例》
本報告 指 本年度報告
上交所 指 上海證券交易所
上證綜指 指 上交所股票價格綜合指數
深證成指 指 深圳證券交易所成份股價指數
Wind資訊 指 上海萬得信息技術股份有限公司
IPO 指 首次公開發行股票
A股 指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境內上市普通股，
該等股份均在上交所上市並交易
H股 指 本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資普
通股，該等股份均在香港聯交所主板上市並交易
報告期、本期 指 2020年1月1日至2020年12月31日
第一節釋義
報告期末、本期末 指 2020年12月31日
中國、我國、全國 指 中華人民共和國
國務院 指 中華人民共和國國務院
中國證監會 指 中國證券監督管理委員會
財政部 指 中華人民共和國財政部
發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會
證金公司 指 中國證券金融股份有限公司
中共河南省委 指 中國共產黨河南省委員會
河南省政府 指 河南省人民政府
河南證監局 指 中國證券監督管理委員會河南監管局
河南省國資委 指 河南省人民政府國有資產監督管理委員會
香港聯交所 指 香港聯合交易所有限公司
新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統
河南投資集團 指 河南投資集團有限公司
安鋼集團 指 安陽鋼鐵集團有限責
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