601375 沪市 中原证券

公司代码：601375                                            公司简称：中原证券
        中原证券股份有限公司

          2020 年年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 本公司按照中国企业会计准则编制的 2020 年度财务报告，经信永中和会计师事务所（特殊
  普通合伙）审计，为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人菅明军先生、主管会计工作负责人常军胜先生、总会计师李昭欣先生及会计机构
  负责人（会计主管人员）郭良勇先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  本公司经第六届董事会第二十八次会议审议的2020年度利润分配预案为：每10股派发现金红利人民币0.17元（含税），此预案尚需本公司股东大会批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、  重大风险提示

  本公司的资产大部分位于国内，且收益主要来自国内证券市场，公司业务相当依赖中国经济及市场状况。公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性,而证券市场受到宏观经济表现、宏观经济政策、市场发展程度、金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较强的周期性、波动性，在面对证券市场极端情况及对冲策略不足时，公司可能难以有效抵御市场风险。
  随着中国逐步放宽外资持股证券公司的限制规定，外资在证券行业将持续纵深发展，中国证券行业竞争将更为激烈，公司业务可能由于未能有效竞争而受到重大不利影响。近年来互联网金
融的冲击已经导致公司经纪业务佣金率及市场份额不断下降，且预计将延续下降趋势，资本中介业务利差或将进一步收窄，都将对公司利润增长产生不利影响。随着资本市场改革不断深化，公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面都将面临挑战，可能对公司投资银行业务收入产生不利影响。并且随着资产管理行业监管政策的变化及竞争的加剧，可能会导致公司资产管理规模的缩减，对公司收取的资产管理费或绩效报酬产生负面影响。在行业创新不断深入的背景下，为了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力于为客户提供新的产品和服务。但是，创新业务也会使公司面临新的风险。公司经营依赖管理层和专业人员，然而市场对于该类人才的竞争非常激烈，如果公司不能吸引或留住这些关键人员，公司业务可能受到不利的影响。

  公司依据内部风险管理组织架构和程序来管理风险，但是部分风险管理方法依据市场历史数据或以往的经验，这些方法可能不能准确地预测未来的风险，特别是对极端市场事件的预测缺乏有效性。如对国家防范化解金融风险、稳定资本市场政策出台的应对手段不足及对市场重大信用风险发生后业务结构调整不及时，可能导致公司投融资类业务承担较大风险。公司还面临信息技术故障等风险，致使业务经营遭受不利影响。任何不可抗力事件，包括但不限于新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情，可能会限制受影响地区的经济活动水平，这些都可能会对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。公司经营中面临的有关风险，请参阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”三、“（四）可能面对的风险”的相关内容。
十一、 其他
□适用 √不适用


                        目录


第一节    释义 ...... 5

第二节    公司简介和主要财务指标......7

第三节    公司业务概要 ...... 24

第四节    经营情况讨论与分析 ...... 27

第五节    重要事项 ...... 54

第六节    普通股股份变动及股东情况...... 70

第七节    优先股相关情况...... 79

第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 80

第九节    公司治理 ...... 91

第十节    公司债券相关情况...... 107

第十一节  财务报告 ...... 114
第十二节  备查文件目录 ...... 254
第十三节  证券公司信息披露...... 255

                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义

本公司、公司、母公司、中原证    指    中原证券股份有限公司

券

本集团、集团                    指    本公司及其子公司

董事会                          指    本公司董事会

董事                            指    本公司董事

监事会                          指    本公司监事会

监事                            指    本公司监事

《香港上市规则》                指    香港联交所证券上市规则

《企业管治守则》                指    《香港上市规则》附录十四之《企业管治守则》及
                                      《企业管治报告》

本报告                          指    本年度报告

上交所                          指    上海证券交易所

上证综指                        指    上交所股票价格综合指数

深证成指                        指    深圳证券交易所成份股价指数

Wind 资讯                        指    上海万得信息技术股份有限公司

IPO                              指    首次公开发行股票

A 股                            指    本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境内上市
                                      普通股，该等股份均在上交所上市并交易

                                      本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市
H 股                            指    外资普通股，该等股份均在香港联交所主板上市并
                                      交易

报告期、本期                    指    2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

报告期末、本期末                指    2020 年 12 月 31 日

中国、我国、全国                指    中华人民共和国

国务院                          指    中华人民共和国国务院

中国证监会                      指    中国证券监督管理委员会

财政部                          指    中华人民共和国财政部

发改委                          指    中华人民共和国国家发展和改革委员会

证金公司                        指    中国证券金融股份有限公司

中共河南省委                    指    中国共产党河南省委员会

河南省政府                      指    河南省人民政府

河南证监局                      指    中国证券监督管理委员会河南监管局

河南省国资委                    指    河南省人民政府国有资产监督管理委员会

香港联交所                      指    香港联合交易所有限公司

科创板                          指    上交所科技创新板

新三板                          指    全国中小企业股份转让系统

河南投资集团                    指    河南投资集团有限公司


安钢集团                        指    安阳钢铁集团有限责任公司

平煤神马                        指    中国平煤神马能源化工集团有限责任公司

安阳经开                        指    安阳经济开发集团有限公司

江苏苏豪                        指    江苏省苏豪控股集团有限公司

神火集团                        指    河南神火集团有限公司

焦作经开                        指    焦作市经济技术开发有限公司

深圳广晟                        指    深圳市广晟投资发展有限公司

鹤壁建投                        指    鹤壁投资集团有限公司

河南证券                        指    河南证券有限责任公司

中原期货                        指    中原期货股份有限公司

中鼎开源                        指    中鼎开源创业投资管理有限公司

中证开元                        指    河南中证开元私募基金管理有限公司

中州蓝海                        指    中州蓝海投资管理有限公司

中州国际                        指    中州国际金融控股有限公司

股权中心                        指    中原股权交易中心股份有限公司

中原小贷                        指    河南省中原小额贷款有限公司

豫新投资                        指    豫新投资管理（上海）有限公司

中原信托                        指    中原信托有限公司

《公司章程》                    指    本公司现行有效的《公司章程》

《公司法》                      指    《中华人民共和国公司法》

《证券法》                      指    《中华人民共和国证券法》

人民币                          指    中国的法定货币－人民币，其基本单位为“元”

港币、港元                      指    香港法定货币港元及港仙


              第二节  公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                      中原证券股份有限公司

公司的中文简称