百隆东方股份有限公司首次公开发行 A 股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
重要提示
1、百隆东方股份有限公司（以下简称“发行人”或“百隆东方”）首次公开发行
不超过 15,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中
国证券监督管理委员会证监许可[2012] 577 号文核准。本次发行的保荐人及主承
销商为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上
资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为 15,000
万股。回拨机制启动前，网下发行数量 7,500 万股，占本次发行数量的 50%；网
上发行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。根据《百隆东方股份有限公
司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回
拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购情况，由于网下发行初步配售比例为
网上发行初步中签率的 10.70 倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机
制，将 3,000 万股（本次发行规模的 20%）股票从网下回拨到网上。
3、发行人和保荐人（主承销商）根据本次发行网下总体申购情况，并综合
考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次
发行价格为 13.6 元/股，发行数量为 15,000 万股，其中网下最终发行数量为 4,500
万股，占本次发行总量的 30%；网上最终发行数量为 10,500 万股，占本次发行
总量的 70%。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的
相关信息，包括保荐人（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的
估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的具体报价情
况。
1
4、本次发行的网下发行工作已于 2012 年 5 月 31 日（T 日）结束。在初步
询价阶段提交报价不低于价格区间下限的 34 家配售对象全部参与了网下申购，
并按照 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）公布的《网下发行公告》的要求及时足额缴
纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出具了
验资报告；网下发行过程已经北京市华海律师事务所见证，并出具专项法律意见
书。
5、根据 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）公布的《网下发行公告》，本公告一经
刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2012 年 5 月 18 日修
订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下
配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如
下：
经核查，初步询价提交报价不低于价格区间下限的 18 家询价对象管理的 34
家配售对象均参与了本次网下申购，且全部按照 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）公
布的《网下发行公告》及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为 217,040 万
元。34 家配售对象达到发行价格 13.6 元/股并满足《网下发行公告》的要求，对
应的有效申购总量为 15,500 万股，有效申购资金总额为 217,040 万元，网下发行
初步配售比例为 48.38709677%，认购倍数为 2.07 倍。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐人（主承销商）根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑
发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，协商确定本次
发行价格为 13.6 元/股。该价格对应的市盈率为：
1、10.00 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的 2011 年归属于母公司股东的净利润除以本次发
行前的总股数计算）；
2
2、12.50 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的 2011 年归属于母公司股东的净利润除以本次发
行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行 15,000 万股计算为 75,000 万股）。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 98,092 户，
有效申购股数为 1,658,860,000 股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网
上冻结资金量为 24,882,900,000 元。回拨前，网上发行股数为 75,000,000 股，网
上发行初步中签率为 4.52117719%。
本次网上发行配号总数为 1,658,860 个；号码范围为 10000001－11658860。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、发行结构和回拨机制实施情况
本次发行股份的最终数量为 15,000 万股。回拨机制启动前，网下发行数量
为 7,500 万股，占本次发行总量的 50%；网上发行数量为本次发行数量减去网下
最终发行数量。根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网
上资金申购情况，由于网下发行初步配售比例为网上发行初步中签率的 10.70 倍，
发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将 3,000 万股（本次发行规模
的 20%）股票从网下回拨到网上。
回拨机制实施后发行结构如下：网下发行 4,500 万股，占本次发行规模的
30%；网上发行 10,500 万股，占本次发行规模的 70%。回拨机制实施后，网下
发行最终配售比例为 29.03225806%；网上发行最终中签率为 6.32964807%。
五、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市华海律师事务所见证、安永华
明会计师事务所有限公司审验，本次网下有 34 个配售对象获得配售，对应的有
效申购股数为 15,500 万股，有效申购资金总额为 217,040 万元。回拨后，网下发
行配售比例为 29.03225806%，认购倍数为 3.44 倍。
本次网下配售的股票无锁定期。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经
3
刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数量及获配数量情况列示如下：
有效申购数量 获配数量
序号 机构名称 配售对象名称
(万股) （股）
滨海一号民生价值集合资产管理
1 渤海证券股份有限公司 计划(网下配售资格截至 2016 年 100 290,322
2 月 14 日)
光大阳光集结号收益型一期集合
2 光大证券股份有限公司 400 1,161,290
资产管理计划
国 泰君 安证券 股份 有限 国泰君安君享稳健债券限额特定
3 200 580,645
公司 集合资产管理计划
泰 康资 产管理 有限 责任 受托管理泰康人寿保险股份有限
4 1000 2,903,225
公司 公司—传统—普通保险产品
泰 康资 产管理 有限 责任 受托管理泰康人寿保险股份有限
5 1000 2,903,225
公司 公司-分红-个人分红
泰 康资 产管理 有限 责任 受托管理泰康人寿保险股份有限
6 1000 2,903,225
公司 公司-分红-团体分红
泰 康资 产管理 有限 责任 受托管理泰康人寿保险股份有限
7 1000 2,903,225
公司 公司—万能—个险万能
泰 康资 产管理 有限 责任 受托管理泰康人寿保险股份有限
8 1000 2,903,225
公司 公司—万能—团体万能
受托管理阳光人寿保险股份有限
泰 康资 产管理 有限 责任
9 公司万能保险产品（网下配售资 600 1,741,935
公司
格截至 2012 年 12 月 31 日）
航 天科 工财务 有限 责任 航天科工财务有限责任公司自营
10 200 580,645
