百隆东方股份有限公司
首次公开发行 A 股网上资金申购发行公告
保荐人 (主承销商)：中信证券股份有限公司
特别提示
百隆东方股份有限公司首次公开发行股票是在《证券发行与承销管理办法》（2012
年 5 月 18 日修订）、《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》（中国证券监督
管理委员会（以下简称 “中国证监会”）公告[2012]10 号）（以下简称“《指导意见》”）
实施后的新股发行，本次发行在网下网上发行比例、回拨机制、网下配售股票锁定期
等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
估值风险提示
1、发行人所在行业为纺织业，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚动
市盈率为 26.19 倍（2012 年 5 月 28 日），请投资者决策时参考。本次发行价格区间对
应的 2011 年摊薄后市盈率为 12.50 倍-13.79 倍，低于行业最近一个月平均滚动市盈率，
但仍存在未来发行人股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
2、发行人本次募投项目的资金需求量为 106,229 万元。按照本次发行确定的价格
区间 13.60 元/股-15 元/股计算，本次发行募集资金为 204,000 万元-225,000 万元，超出
发行人已确定的项目总投资金额 97,771 万元-118,771 万元。如果未来发行人对于上述
超出部分的资金不能合理、有效使用，将对发行人的盈利水平带来不利影响，存在发
行人估值水平下调、股价下跌给投资者带来损失的风险。
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重要提示
1、百隆东方股份有限公司（以下简称“发行人”或“百隆东方”）首次公开发行
不超过 15,000 万股人民币普通股（A 股）（下称“本次发行”）的申请已获得中国证
券监督管理委员会证监许可[2012] 577 号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为中
信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上资金
申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次 A 股发行数量为 15,000
万股。回拨机制启动前，网下发行数量 7,500 万股，即本次发行数量的 50%；网上发
行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。
3、本次发行价格区间为 13.6 元/股－15 元/股（含上限和下限），由于网上发行时
本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限
（15 元/股）进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将于 2012
年 6 月 5 日（T+3 日）与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。
4、本次网上申购日期为 2012 年 5 月 31 日（T 日），申购时间为上交所正常交易
时间（上午 9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00）。申购简称为“百隆申购”；申购代
码为 “780339”。
5、本次网上发行，参加申购的每一申购单位为 1,000 股，单一证券账户的委托申
购数量不得少于 1,000 股，超过 1,000 股的必须是 1,000 股的整数倍，但最高不得超过
75,000 股。
6、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体
申购情况于 2012 年 6 月 1 日（T+1 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的
规模进行调节，并在 2012 年 6 月 4 日（T+2 日）的《百隆东方股份有限公司首次公开
发行 A 股定价、网下发行结果及网上中签率公告》（以下简称“《定价、网下发行结果
及网上中签率公告》”）中披露。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“网上网下回
拨机制”。
7、本次发行股份锁定安排：本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
8、本公告仅适用于本次网上发行，关于网下发行的具体规定，敬请参见 2012 年
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5 月 30 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日
报》上的《百隆东方股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》。
9、发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，
认真阅读 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》及《证券日报》上的《百隆东方股份有限公司首次公开发行 A 股投资风险特别
公告》。
10、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读 2012 年 5 月 22 日（T-7 日）
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《百隆东方
股份有限公司首次公开发行 A 股发行安排及初步询价公告》和《百隆东方股份有限公
司首次公开发行 A 股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件
可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指百隆东方股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
保荐人（主承销商） 指中信证券股份有限公司
有效报价 指初步询价中股票配售对象的申报价格、申报数量和
申报时间等符合《百隆东方股份有限公司首次公开发
行 A 股发行安排及初步询价公告》要求的报价
网上有效申购 指符合本公告中有关网上发行规定的申购，包括：
1、按照规定的程序，及时足额缴付申购款，申购数量
符合要求；
2、单个投资者使用一个合格账户参与本次网上发行的
申购；
3、配售对象未参与网下初步询价，仅参与本次网上发
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行的申购。
T 日/网上资金申购日 指 2012 年 5 月 31 日，为本次发行参与网上资金申购
的投资者通过上交所交易系统以发行价格区间上限申
购本次网上发行股票的日期
元 指人民币元
一、本次 A 股发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元。
（二）发行规模和发行结构
本次 A 股发行数量为 15,000 万股。回拨机制启动前，网下发行数量 7,500 万股，
即本次发行数量的 50%；网上发行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。网下
发行由保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格
区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以价格区间上
限缴纳申购款。
本次网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据累计投标询价
情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，
在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于 2012 年 6
月 4 日（T+2 日）在《百隆东方股份有限公司首次公开发行 A 股定价、网下发行结果
及网上中签率公告》中公布，并同时披露配售对象的具体报价情况、保荐人（主承销
商）向询价对象提供的对发行人股票的估值结论和发行人同行业及可比上市公司的市
盈率等指标。
（三）网上网下回拨机制
本次发行网上网下申购于 2012 年 5 月 31 日（T 日）15:00 时截止。申购结束后，
发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于 2012 年 6 月 1 日（T+1 日）决
定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网
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上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；
网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量/网下有效申购数量；
有关回拨机制的具体安排如下：
1、网下发行获得足额认购的情况下，若网下发行初步中签率为网上发行初步中
签率的 2 倍（不含 2 倍）至 4 倍（含 4 倍）时，发行人及保荐人（主承销商）将本次
发行股份中的 10%从网下向网上回拨；若网下发行初步中签率为网上发行初步中签率
的 4 倍以上（不含 4 倍）时，则将本次发行股份中的 20%从网下向网上回拨。
2、网上发行未获得足额认购的情况下，申购不足部分向网下回拨，由参与网下
发行的投资者申购；上述投资者未能足额认购该申购不足部分的，未足额认部分由保
荐人（主承销商）推荐其他投资者认购；仍然认购不足的，将由承销团包销剩余股票。
3、在发生回拨的情形下，发行人和保荐人（主承销商）将及时启动回拨机制，
并公告相关回拨事宜。
（四）申购价格
本次发行的价格区间为 13.6 元/股－15 元/股（含上限和下限）。网上资金申购投
资者须按照本次发行价格区间上限（15 元/股）进行申购。
本次发行价格区间对应的市盈率区间及初步询价报价情况为：
1、10.00倍至11.03倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则
确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司股东的净利润除以本次发行
前的总股数计算）。
2、12.50倍至13.79倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则
确定的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司股东的净利润除以本次发行
后的总股数计算, 发行后总股数按本次发行15,000万股计算为75,000万股）。
3、本次发行初步询价期间，提交的有效报价不低于发行价格区间下限的配售对象
有34家，对应的申购数量之和为14,100万股，为本次回拨机制启
