百隆东方股份有限公司
首次公开发行 A 股网下发行公告
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
特别提示
百隆东方股份有限公司首次公开发行股票是在《证券发行与承销管理办法》（2012
年 5 月 18 日修订）、《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》（中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）公告[2012]10 号）（以下简称“《指导意见》”）
实施后的新股发行，本次发行在网下网上发行比例、回拨机制、网下配售股票锁定期
等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
估值风险提示
1、发行人所在行业为纺织业，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均滚
动市盈率为 26.19 倍（2012 年 5 月 28 日），请投资者决策时参考。本次发行价格区间
对应的 2011 年摊薄后市盈率为 12.50 倍-13.79 倍，低于行业最近一个月平均滚动市盈
率，但仍存在未来发行人股价下跌给新股投资者带来损失的风险。
2、发行人本次募投项目的资金需求量为 106,229 万元。按照本次发行确定的价格
区间 13.6 元/股-15 元/股计算，本次发行募集资金为 204,000 万元-225,000 万元，超出
发行人已确定的项目总投资金额 97,771 万元-118,771 万元。如果未来发行人对于上述
超出部分的资金不能合理、有效使用，将对发行人的盈利水平带来不利影响，存在发
行人估值水平下调、股价下跌给投资者带来损失的风险。
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重要提示
1、百隆东方股份有限公司（以下简称“发行人”或“百隆东方”）首次公开发
行不超过 15,000 万股人民币普通股（A 股）（下称“本次发行”）的申请已获得中国
证券监督管理委员会证监许可[2012]577 号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）
为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）。发
行人的股票简称为“百隆东方”，股票代码为“601339”，该代码同时用于本次发行
的初步询价和网下申购。
2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上资
金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次A股发行数量为15,000
万股。回拨机制启动前，网下发行数量7,500万股，即本次发行数量的50%；网上发行
数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。
3、本次发行的初步询价工作已于 2012 年 5 月 28 日（T-3 日）完成。本次发行
价格区间为 13.6 元/股-15 元/股（含上限和下限）。
4、配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或一个以
上有效报价落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间（13.6 元/股-15 元/股）之内
或区间上限（15 元/股）之上，该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股，且
必须参与本次网下累计投标询价。
配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如全部落在保荐人（主承销
商）确定的发行价格区间下限（13.6 元/股）之下，该配售对象不得进入累计投标询价
阶段进行新股申购。
5、任一配售对象只能选择网下或者网上发行中的一种方式进行新股申购。凡参
与初步询价报价的配售对象，均不得再参与网上发行的申购，否则其网上申购将被视
为无效申购。
6、本次网下申购时间为 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）至 2012 年 5 月 31 日（T 日）
上午 9:30 至下午 15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录上交所申购
平台提交申购价格和申购数量。
7、参与网下申购的配售对象应在申购期限截止前及时、足额缴付申购款项，申
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购资金划出时间应早于 2012 年 5 月 31 日（T 日）15:00，到达中国登记结算有限责任
公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）在指定结算银行开立的网下申购
资金专户时间应早于该日 16:00。申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申
购。请投资者注意资金在途时间。关于划付资金具体事项务请仔细阅读本公告“二、
（三）申购款项的缴付”。
8、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体
申购情况于 2012 年 6 月 1 日（T+1 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行
的规模进行调节，并在 2012 年 6 月 4 日（T+2 日）的《百隆东方股份有限公司首次
公开发行 A 股定价、网下发行结果及网上中签率公告》 （以下简称“《定价、网下发
行结果及网上中签率公告》”）中披露。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“网上
网下回拨机制”。
9、本次发行股份锁定安排：本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
10、本公告仅适用于百隆东方首次公开发行 A 股的网下发行部分。有关网上发
行的具体规定，敬请参见于 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《百隆东方股份有限公司首次公开发行
A 股网上资金申购发行公告》。
11、发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，
认真阅读 2012 年 5 月 30 日（T-1 日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》及《证券日报》上的《百隆东方股份有限公司首次公开发行 A 股投资风险特别
公告》。
12、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读 2012 年 5 月 22 日（T-7 日）
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《百隆东方
股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文
及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
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发行人 指百隆东方股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
申购平台 指上海证券交易所网下申购电子化平台
结算平台 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记
结算平台
保荐人（主承销商） 指中信证券股份有限公司
本次发行 指本次百隆东方股份有限公司首次公开发行人民币
普通股（A 股）的行为
询价对象 指符合《证券发行与承销管理办法》（2012 年 5 月
18 日修订）和《指导意见》中界定的询价对象的条
件，且已经在中国证券业协会登记备案的投资者，
包括保荐人（主承销商）已向中国证券业协会备案
的自主推荐机构投资者及个人投资者
配售对象 上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账
户或其管理的证券投资产品均为本次发行的配售对
象，均可参与本次网下发行的申购，但下述情况除
外：
1、与发行人或保荐人（主承销商）之间存在实际控
制关系的询价对象的自营账户
2、保荐人（主承销商）的自营账户
3、与发行人和保荐人（主承销商）有关联关系的个
人投资者
4、未参与初步询价或者参与初步询价但有效报价全
部低于发行价格区间下限的配售对象
有效报价 指初步询价中股票配售对象的申报价格、申报数量
和申报时间等符合《百隆东方股份有限公司首次公
开发行 A 股发行安排及初步询价公告》要求的报价
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有效申购 指符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规
定的程序、 申购价格在发行价格区间内 （含上、 下
限）、申购数量符合要求、及时足额有效缴付申购款
等的申购
T 日/网上资金申购日 指 2012 年 5 月 31 日，为本次发行参与网上资金申
购的投资者通过上交所交易系统以发行价格区间上
限申购本次网上发行股票的日期
元 指人民币元
一、本次 A 股发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）发行规模和发行结构
本次A股发行数量为15,000万股。回拨机制启动前，网下发行数量7,500万股，即
本次发行数量的50%；网上发行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。
网下发行由本次发行的保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所
申购平台在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，
投资者以发行价格区间上限缴纳申购款。
（三）网上网下回拨机制
本次发行网上网下申购于 2012 年 5 月 31 日（T 日）15:00 时截止。申购结束后，
发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于 2012 年 6 月 1 日（T+1 日）决
定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网
上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；
网下发行初步
