股票代码：601328 股票简称：交通银行
交通银行股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告
重要提示
1、交通银行股份有限公司（下称"发行人"或"交通银行"）首次公开发行不超过3,190,350,487股人民币普通股（A股）（下称"本次发行"）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］91号文核准。
2、本次发行的发行价格区间为人民币7元/股-7.9元/股（含下限和上限）。
3、本次发行采用向战略投资者定向配售（下称"战略配售"）、网下向询价对象询价配售（下称"网下配售"）与网上资金申购发行（下称"网上发行"）相结合的方式进行。
4、本次发行股份数量为不超过3,190,350,487股。其中，战略配售不超过957,105,146股，约占本次发行数量的30%；网下配售不超过797,588,341股，约占本次发行数量的25%（回拨机制启用前）；网上发行不超过1,435,657,000股，约占本次发行数量的45%（回拨机制启用前）。
5、参与本次发行战略配售的战略投资者须按照联席保荐人（主承销商）发出的《交通银行股份有限公司首次公开发行A股战略投资者申购缴款通知》的规定及时、足额缴付认购款项（金额为该战略投资者承诺认购的股数乘以本次发行价格区间的上限）。
6、只有符合"释义"中规定条件的"配售对象"方可参与网下配售的申购。
7、本次网下配售的申购时间为2007年4月24日（T-1日）9:00至17:00及2007年4月25日（T日）9:00至15:00。
8、参与网下配售的投资者应全额缴付申购款。参与网下申购的配售对象须将（1）申购报价表（必须加盖单位公章）；（2）法定代表人授权委托书（申购报价表中法定代表人本人签字/章的，无须提供本材料）；（3）全额缴付申购款的划款凭证复印件（请务必注明询价对象及配售对象的名称和"交通银行A股申购款项"字样）于上述申购时间内传真至010-84049811。网下申购截止时间为2007年4月25日（T日）15:00（以联席保荐人（主承销商）收到投资者传真的申购报价表的时间为准）。应缴申购款须于2007年4月25日（T日）17:00之前汇至联席保荐人（主承销商）指定的银行账户。
9、本公告仅适用于战略配售和网下配售。有关网上发行的具体规定，敬请参见2007年4月24日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《交通银行股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。
10、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2007年4月18日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《交通银行股份有限公司首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告》和《交通银行股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股意向书摘要》。本次发行的《招股意向书》全文及备查文件可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指交通银行股份有限公司
证监会 指中国证券监督管理委员会
上证所 指上海证券交易所
联席保荐人（主承销商） 指中国银河证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司
战略投资者 指根据战略配售相关规定，已与发行人签署《战略投资者认股协议》的投资者。战略配售的最终情况将在2007年4月27日（T＋2日）公布的《交通银行股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露
询价对象 指符合《证券发行与承销管理办法》（证监会令第37号）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协会登记备案的机构投资者
配售对象 上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账户（包括除主承销商外的其他承销团成员的自营账户）或其管理的证券投资产品均为本次发行的配售对象，均可参与本次网下配售的申购，但下述情况除外：1、联席保荐人（主承销商）的自营账户； 2、与联席保荐人（主承销商）具有控股关系的证券投资基金管理公司；3、以发行人作为托管机构的证券投资基金；4、与发行人或联席保荐人（主承销商）之间存在实际控制关系的询价对象；5、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象。
有效申购 指符合本公告中的有关申购规定的申购，包括按照规定的程序、申购价格在发行价格区间以内（含上、下限）、申购数量符合要求、及时足额缴付申购款等的申购
T日/网上资金申购日 指2007年4月25日，为本次发行参与网上资金申购的投资者通过上证所交易系统以发行价格区间上限申购本次网上发行股票的日期
元 指人民币元
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）发行规模和发行结构
本次发行股份数量为不超过3,190,350,487股。其中，战略配售不超过957,105,146股，约占本次发行数量的30%；网下配售不超过797,588,341股，约占本次发行数量的25%（回拨机制启用前）；网上发行不超过1,435,657,000股，约占本次发行数量的45%（回拨机制启用前）。
战略配售和网下配售由本次发行联席保荐人（主承销商）负责组织实施；网上发行在网下配售的最后一天同步进行，投资者通过上证所交易系统进行申购，以价格区间上限缴纳申购款。
（三）发行价格区间
本次发行的发行价格区间为人民币7元/股-7.9元/股（含下限和上限）。
此发行价格区间对应的市盈率区间为：
25.91倍－29.24倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
27.72倍－31.28倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行后的总股数计算，本次发行股数按3,190,350,487股计算）。
（四）发行价格的确定
本次发行网下累计投标询价及网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平、H股股价和市场环境等因素协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于2007年4月27日（T+2日）在《交通银行股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》（下称"《定价、网下发行结果及网上中签率公告》"）中公布。
（五）网上网下回拨机制
本次发行网下累计投标询价及网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下配售和网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。
网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量/网下有效申购数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、在网下配售足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于3%且低于网下配售的初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下配售向网上发行回拨不超过本次A股初始发行规模5%的股票（不超过159,517,000股）。
2、在网上发行足额认购的情况下，若网下配售的初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上发行向网下配售回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。
3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，调整网下配售和网上发行部分的规模。
具体回拨情况将于2007年4月26日（T+1日）确定，并于2007年4月27日（T+2日）刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。
（六）本次发行的重要日期
交易日 日期 发行安排
T-5 4月18日（周三） 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》，初步询价起始日
T-2 4月23日（周一） 初步询价截止日（下午15:00），刊登《网上路演公告》
T-1 4月24日（周二） 刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行公告》和《网上发行公告》，网下申购缴款起始日，网上路演
T 4月25日（周三） 网下申购缴款截止日，网上资金申购日
T+1 4月26日（周四） 确定发行价格，确定是否启动网上网下回拨机制，确定回拨后（如有）的网上网下最终发行数量，网上申购配号
T+2 4月27日（周五） 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》，网下申购资金退款，网上发行摇号抽签
T+3 4月30日（周一） 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》，网上申购资金解冻
注：如遇重大突发事件影响本次发行，联席保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
（七）承销方式：承销团余额包销。
（八）上市地点：上海证券交易所。
二、向战略投资者的定向配售
战略投资者不参加初步询价和网下配售，并承诺接受发行人和联席保荐人（主承销商）最终确定的发行价格。
战略投资者获配股份50%的锁定期为12个月，50%为18个月，锁定期自本次网上发行部分的股份在上证所上市交易之日起开始计算。
战略投资者须按照联席保荐人（主承销商）发送的《交通银行股份有限公司首次公开发行A股战略投资者申购缴款通知》的规定及时、足额缴付认购款项（金额为该战略投资者承诺认购的股数乘以本次发行价格区间的上限）。战略配售的具体结果将在2007年4月27日（T+2日）公布的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。
三、网下申购与配售程序
（一）配售对象及锁定期安排
只有符合"释义"中规定条件的"配售对象"方可参与网下配售的申购。配售对象只能以其在中国证券业协会备案的证券账户和资金账户参与本次网下申购和配售。
网下配售对象获配股份自本次网上发行部分的股份在上证所上市交易之日起锁定3个月。
本次初步询价期间提交有效报价的询价对象名单如下：
序号 询价对象名称 序号 询价对象名称
1 中信证券股份有限公司 75 上投摩根基金管理有限公司
2 首创证券有限责任公司 76 航天科技财务有限责任公司
3 英大国际信托投资有限责任公司 77 信诚基金管理有限公司
4 信泰证券有限责任公司 78 嘉实基金管理有限公司
5 内蒙古信托投资有限责任公司 79 工银瑞信基金管理有限公司
6 兵器财务有限责任公司 80 易方达基金管理有限公司
7 万联证券有限责任公司 81 中油财务有限责任公司
8 广发华福证券有限责任公司 82 长城证券有限责任公司
9 泰达荷银基金管理有限公司 83 上海国际信托投资有限公司
10 江苏省国际信托投资有限责任公司 84 南方基金管理有限公司
11 国海富兰克林基金管理有限公司 85 山西信托投资有限责任公司
12 东吴证券有限责任公司 86 诺安基金管理有限公司
13 中国华电集团财务有限公司 87 东航集团财务有限责任公司
14 第一创业证券有限责任公司 88 广发基金管理有限公司
15 中海信托投资有限责任公司 89 中
