公司代码：601211 公司简称：国泰君安
国泰君安证券股份有限公司
2020 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 管蔚 工作原因 刘信义
董事 钟茂军 工作原因 刘信义
董事 周浩 工作原因 喻健
三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、 公司负责人贺青、主管会计工作负责人王松及会计机构负责人（会计主管人员）栾金昶声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2020年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东，每10股分配现金红利5.6元（含税）。
因可转换公司债券已于2018年1月8日进入转股期，A股股东分红派息股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份不参与股息分派。若按照公司截至2020年12月31日的总股本8,908,448,211股，扣除公司同日回购专户股份9,999,990股，以此计算合计拟派发现金红利总额为4,983,131,004元，占2020年度合并口径归属于母公司所有者的净利润的44.80%。
根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，本公司当年已实施的股份回购金额视同现金分红并纳入该年度现金分红比例计算。公司2020年度已实施的股份回购金额为1,543,209,446元，若按此计算，则现金红利总额合计为6,526,340,450元，占2020年度合并口径归属于母公司所有者的净利润的58.68%。
公司2020年度利润分配预案已经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，尚需公司股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉风险，具体体现为：因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险；证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险；由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所造成损失的风险；及因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。
公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告第四节“经营情况讨论与分析”的相关内容。
十一、 其他
□适用√不适用
董事长致辞
各位股东：
2020 年，是新中国历史上极不平凡的一年，中国人民顶住复杂国际形势和新冠肺炎疫情的叠
加冲击，经济和社会发展取得了令世界瞩目的成就。2020 年，中国资本市场步入“而立之年”，新《证券法》落地实施，注册制改革渐次铺开，金融市场对外开放逐步扩大，资本市场迎来前所未有的战略机遇期。
2020 年，也是国泰君安历史上具有特殊意义的一年，公司深入贯彻新发展理念，坚持稳中求
进工作总基调，坚定战略方向不动摇，抢抓政策机遇谋发展，积极服务中央和上海重大战略部署，全力践行服务实体经济初心使命，融公司发展于国家和区域经济高质量发展大局之中，“三个三年三步走”战略路径构想顺利开局。公司全年实现合并营业收入 352 亿元，归母净利润 111 亿元，
分别较上年增长 18%和 29%；加权平均 ROE8.54%，较上年增加 1.79 个百分点，经营业绩和主要业
务排名稳中有升、继续保持行业前列；公司始终重视股东回报，分配预案为每股分配现金红利 0.56元（含税），占当年归属于母公司所有者净利润的 44.80%。
我们戮力同心、锐意进取，坚持向改革要动力。我们设立四大协同发展委员会，企业、机构和零售三大客户服务体系日臻成熟，七大业务板块有机协同，核心业务竞争力稳步提升。我们实施投行事业部制改革，激发组织活力，IPO 承销金额增长 212%，市场份额大幅提升。我们改进机构客户服务机制，期末场外权益衍生品业务名义本金增长 203%，跨境衍生品业务增长 104%，产品创设能力和风险把控能力显著提升。我们坚决推进财富管理转型卓有成效，年末富裕客户和高净
值客户较上年末分别增长了 25%和 28%，投顾业务服务客户超过 2 万户、资产超过 20 亿元，金融
产品月均保有量增长 22%。
我们上下一心、开拓进取，坚持向创新要发展。我们首家保荐发行红筹企业 CDR、首批获得
基金投顾试点资格、首批开展 QFII 融资融券业务、首倡“开放证券”理念并举办首届国泰君安科技大会，零售客户服务体系、避险业务综合金融解决方案等项目在年度上海金融创新评选中分别获得二等奖和三等奖，自主交易策略研发项目入围上海市国资委年度企业创新发展和能级提升项目，信息技术开发项目在第七届证券期货业科学技术奖评选中获得 1 个二等奖、2 个优秀奖。
我们下定决心、真抓实干，坚持向管理要效率。我们推行全成本分摊和集中采购，优化集中营运模式，持续降低负债融资成本，提高资源配置效率，全年费用收入比 38%，同比下降 0.71 个百分点，“集约、降本、提质、增效”效能不断显现。我们开展并表监管试点，加强集团化管控，
公司连续 13 年获得证券公司分类评价 A 类 AA 级，继续保持标普、穆迪的国内行业最高国际信用
评级。
我们万众齐心、众志成城，坚持向人才要活力。我们在证券行业首推 A 股限制性股票激励计
划，将核心骨干人才利益与公司长远利益紧密结合。我们推动干部公开竞聘和跨单位交流任职，大胆提拔使用优秀年轻干部，建立鼓励创新和容错纠错机制。我们多措并举打造人才新高地，一批想干事、能干事、干成事的年轻人正走上重要岗位，一支充满激情、富于创造、勇于担当的优秀干部人才队伍正在形成。
我们不忘初心、践行使命，坚持为社会做贡献。我们全力投入抗击新冠疫情的人民战、总体战、阻击战，守护员工和家属身体健康，保障客户服务正常开展，维护金融系统安全，动员一切可能力量支援抗疫前线，累计向疫情严重的湖北地区和上海援鄂医疗队伍捐助近 2,500 万元的资金和医疗物资。我们积极助力脱贫攻坚，三年投入扶贫资金 4,400 多万元，对口帮扶的江西吉安、四川普格、安徽潜山三县以及结对帮扶的云南广南、麻栗坡等县全部脱贫，经济发展和人居环境均有较大改善。我们受中国证监会委托，分别对上海华信证券和国盛期货公司开展托管工作，保障了被托管机构各项业务的连续性和稳定性，助力化解地方金融风险，依法维护投资者等相关方的合法权益。
2020 年，我们取得的一切成绩和进步，得益于全体国泰君安人的辛苦付出，有赖于所有客户
的全力支持，更离不开广大股东的充分信任，在此，我向你们表示衷心的感谢并致以崇高的敬意！
2021 年，是实施“十四五”规划的开局之年和全面建设社会主义现代化国家新征程的开启之
年。经过 30 年的积累，资本市场在国民经济中的地位日益增强，资本市场高质量发展的基础正在不断形成和巩固，实体经济潜力巨大、宏观环境总体向好、居民财富管理需求旺盛、国际合作和竞争新优势不断增强，我国资本市场正处于重要的战略机遇期。
崭新的征程已经开启，更大的胜利还在前方。征途漫漫，惟有奋斗！我们将继续发扬筚路蓝缕的创业精神，迎着挑战上、顶着压力闯、奔着目标干，不怯步、积跬步、迈大步，按照“三个三年三步走”战略路径稳步前行，继续向着“受人尊敬、全面领先、具有国际竞争力的现代投资银行”目标奋力奔跑，争取以优异的成绩庆祝中国共产党成立 100 周年！
董事长：贺青
2021 年 3 月 25 日
目录
第一节 释义 ......7
第二节 公司简介和主要财务指标......9
第三节 公司业务概要 ...... 22
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 26
第五节 重要事项 8,908,448,211 ...... 53
第六节 普通股股份变动及股东情况...... 76
第七节 优先股相关情况...... 89
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 90
第九节 公司治理 ...... 107
第十节 公司债券相关情况 ...... 125
第十一节 财务报告 ...... 132
第十二节 备查文件目录 ...... 278
第十三节 证券公司信息披露 ...... 279
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司
本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
公司章程 指 国泰君安证券股份有限公司的公司章程
股份 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的普通股，包括 A 股及
H 股
股东 指 本公司股份持有人
董事会 指 本公司董事会
董事 指
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