601198 沪市 东兴证券

公司代码：601198                                                公司简称：东兴证券
        东兴证券股份有限公司

            2020 年年度报告


                          重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况

  未出席董事职务    未出席董事姓名    未出席董事的原因说明      被委托人姓名

      董事              江月明            因临时公务              曾涛

三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人魏庆华、主管会计工作负责人张涛及会计机构负责人（会计主管人员）郝洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司2020年度利润分配预案：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1.70元（含税）。

  截至2020年12月31日，公司总股本2,757,960,657股，以此合计计算拟分配现金红利人民币468,853,311.69元（含税），占2020年度合并报表归属于母公司股东净利润的30.45%。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。本次分配后剩余可供分配利润结转至下一年度。以上分配预案将提交公司股东大会审议，待股东大会审议通过后执行。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否

十、重大风险提示

  公司各项业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及证券行业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。

  本公司面临的风险主要包括：因未能对法律法规和监管条例及时跟进而造成的法律以及合规风险；持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的市场风险；因客户、证券发行人或交易对手无法履行合约责任而造成经济损失的信用风险；因不充足或不完善的内部流程、人员和系统或外部事件而带来直接或间接损失的操作风险；持有的金融工具不能以合理的价格迅速变现而遭受损失及无法偿还到期债务的流动性风险等。与上一年度所提示的风险因素无重大变化。

  针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、人员管理、信息技术等方面进行防范，同时优化业务流程，详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。
十一、其他
□适用 √不适用


                        目  录


第一节    释义 ...... 5
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节    公司业务概要 ...... 21
第四节    经营情况讨论与分析 ...... 25
第五节    重要事项 ...... 50
第六节    普通股股份变动及股东情况 ...... 76
第七节    优先股相关情况 ...... 81
第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 83
第九节    公司治理 ...... 96
第十节    公司债券相关情况 ...... 106
第十一节  财务报告 ...... 125
第十二节  备查文件目录 ...... 283
第十三节  证券公司信息披露 ...... 283
第十四节  荣誉与奖项 ...... 284

                        第一节  释义

一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义

东兴证券、公司、本公司      指  东兴证券股份有限公司

中国东方或东方集团          指  中国东方资产管理股份有限公司

东方国际                    指  中国东方资产管理（国际）控股有限公司

中铝股份                    指  中国铝业股份有限公司

上海大盛                    指  上海大盛资产有限公司

上海国盛                    指  上海国盛集团资产有限公司

山东高速                    指  山东高速股份有限公司

诚通控股                    指  中国诚通控股集团有限公司

天宝矿业                    指  福建天宝矿业投资集团股份有限公司

新联合投资                  指  福建新联合投资有限责任公司

东兴期货                    指  东兴期货有限责任公司

上海伴兴                    指  上海伴兴实业发展有限公司

东兴投资                    指  东兴证券投资有限公司

东兴资本                    指  东兴资本投资管理有限公司

东兴香港                    指  东兴证券（香港）金融控股有限公司

东兴基金                    指  东兴基金管理有限公司

闽发证券                    指  原闽发证券有限责任公司

中国证监会                  指  中国证券监督管理委员会

北京证监局                  指  中国证券监督管理委员会北京监管局

福建证监局                  指  中国证券监督管理委员会福建监管局

国家工商总局                指  原国家工商行政管理总局

财政部                      指  中华人民共和国财政部

中国银监会                  指  原中国银行业监督管理委员会

上交所                      指  上海证券交易所

深交所                      指  深圳证券交易所

中证登                      指  中国证券登记结算有限责任公司

全国中小企业股份转让系统    指  全国中小企业股份转让系统有限责任公司

《公司法》                  指  《中华人民共和国公司法》

《证券法》                  指  《中华人民共和国证券法》

万得资讯                    指  上海万得信息技术股份有限公司

A 股                        指  本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资
                                  股，于上海证券交易所上市（股份代码：601198）

A 股股东                    指  A 股持有人

报告期/报告期末            指  2020 年度/2020 年 12 月 31 日

元、万元、亿元              指  人民币元、人民币万元、人民币亿元

              第二节  公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称                      东兴证券股份有限公司

公司的中文简称                      东兴证券


 公司的外文名称                      Dongxing Securities Corporation Limited

 公司的外文名称缩写                  Dongxing Securities Co., Ltd.

 公司的法定代表人                    魏庆华

 公司总经理                          张涛

 公司注册资本和净资本
 √适用 □不适用

                                                            单位：元 币种：人民币

                                        本报告期末                上年度末

 注册资本                                    2,757,960,657.00          2,757,960,657.00

 净资本                                    17,864,109,080.41        16,636,223,429.31

 注：上年度末的净资本已根据中国证监会公告[2020]10号《证券公司风险控制指标计算标准规定》进行重述。 公司的各单项业务资格情况
 √适用 □不适用

    公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； 证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金融产品；保 险兼业代理。

    此外，公司及各子公司还具有以下业务资格：

序号              业务资格                        批准机构              取得时间

 1  非金融企业债务融资工具主承销业务  中国银行间市场交易商协会      2021 年 1 月

 2  质押式报价回购交易权限            深交所                        2020 年 10 月

 3  实时承接利率互换交易              中国外汇交易中心/全国银行间同  2020 年 10 月
                                        业拆借中心

 4  上市公司股权激励行权融资业务试点  深交所                        2020 年 4 月

 5  利率期权业务                      中国外汇交易中心/全国银行间同  2020 年 3 月
                                        业拆借中心

 6  公开募集证券投资基金管理、基金销售  中国证监会                    2020 年 3 月
          注

 7  标准债券远期交易                  中国外汇交易中心/全国银行间同  2019 年 12 月
                                        业拆借中心

 8  信用风险缓释工具一般交易商        中国银行间市场交易商协会      2019 年 11 月

 9  北京股权交易中心推荐机构会员      北京股权交易中心有限公司      2019 年 8 月

 10  基差贸易                          中国期货业协会                2018 年 7 月

 11  定价服务业务和合作套保业务        中国期货业协会                2017 年 1