中国西电电气股份有限公司
首次公开发行Ａ股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司
重要提示
1、中国西电电气股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国西电”）首次公开发行不超过130,700万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2010]12号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为中国国际金融有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐人（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量为不超过130,700万股。其中，回拨机制启动前，网下发行股份不超过52,280万股，约占本次发行数量的40%；网上发行股份不超过78,420万股，约占本次发行数量的60%。
3、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等因素，确定本次发行价格为7.90元/股。
4、发行人及保荐人（主承销商）协商确定本次发行总量为130,700万股。根据《中国西电电气股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于本次网下发行获得足额认购，且网上发行初步中签率低于2%并低于网下初步配售比例，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制。回拨机制实施后，网下最终发行45,745万股，占本次发行总规模的35%；网上最终发行84,955万股，占本次发行总规模的65%。
5、本次发行的网下发行工作已于2010年1月19日结束。在初步询价阶段提供了有效报价的86家询价机构管理的161家配售对象全部参与了网下申购并按照2010年1月18日公布的《中国西电电气股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，
- 1 -缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京市海问律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
6、根据2010年1月18日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令第37号）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，中金公司做出最终统计如下：
经核查，初步询价提供了有效报价的86家询价对象管理的161家配售对象全部参与了网下申购并及时足额缴纳了申购款，全部为有效申购，网下冻结资金总额为167,872,990,000元。其中，有7家配售对象因申购价格全部低于发行价格7.90元/股未能获得最终配售；达到发行价格7.90元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象共154家，对应的有效申购总量为20,375,800,000股，有效申购资金总额为160,968,820,000元，网下初步配售比例为2.56578882%，认购倍数为38.97倍。
二、发行价格及确定依据
发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行价格为人民币7.90元/股，该价格对应的市盈率为：
1、23.92倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2008年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
2、34.17倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2008年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数为435,700万股）。
三、网上申购情况
- 2 -根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为973,457户，有效申购股数为40,855,974,000股，网上初步中签率为1.91942554%。
四、发行结构和回拨机制实施情况
根据《网下发行公告》公布的回拨机制，由于本次网下发行获得足额认购，且网上发行初步中签率低于2%并低于网下初步配售比例，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将6,535万股（为本次发行规模的5%）股票从网下回拨至网上，回拨后网上发行最终中签率不高于网下发行最终配售比例。
回拨机制实施后发行结构如下：网下发行45,745万股，占本次发行总规模的35%；网上发行84,955万股，占本次发行总规模的65%。
回拨机制实施后，网下最终配售比例为2.24506522%；网上最终中签率为2.07937767%。
五、网下配售和网上发行结果
（一）网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市海问律师事务所见证、立信会计师事务所有限公司审验，本次网下获得配售的为154个配售对象，对应的有效申购股数为20,375,800,000股，网下最终配售股数为45,745万股，配售比例为2.24506522%，认购倍数为44.54倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：
序号
配售对象
有效申购股数(股)
配售股数(股)
1
中船财务有限责任公司-中船财务有限责任公司自营账户
522,800,000
11,737,278
2
南方基金管理有限公司-南方避险增值基金
522,800,000
11,737,200
3
中国人寿资产管理有限公司-中国人寿保险股份有限公司万能险产品
522,800,000
11,737,200
4
中国人寿资产管理有限公司-中国人寿股份有限公司-传统-普通保险
522,800,000
11,737,200
- 3 -5
中国人寿资产管理有限公司-中国人寿保险（集团）公司传统普保产品
522,800,000
11,737,200
6
中国人寿资产管理有限公司-中国人寿股份有限公司-分红-团体分红
522,800,000
11,737,200
7
中国人寿资产管理有限公司-中国人寿股份有限公司-分红-个人分红
522,800,000
11,737,200
8
新华资产管理股份有限公司-新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红
522,800,000
11,737,200
9
新华资产管理股份有限公司-新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红
522,800,000
11,737,200
10
国泰君安证券股份有限公司-国泰君安证券股份有限公司自营账户
522,800,000
11,737,200
11
华泰资产管理有限公司-受托管理安邦财产保险股份有限公司传统保险产品
522,800,000
11,737,200
12
方正证券有限责任公司-方正证券有限责任公司自营账户
522,800,000
11,737,200
13
中海石油财务有限责任公司-中海石油财务有限责任公司自营账户
522,800,000
11,737,200
14
平安资产管理有限责任公司-平安人寿-万能-个险万能
522,800,000
11,737,200
15
光大证券股份有限公司-光大证券股份有限公司自营账户
520,000,000
11,674,339
16
国信证券股份有限公司-国信证券股份有限公司自营账户
400,000,000
8,980,260
17
兵器财务有限责任公司-兵器财务有限责任公司自营账户
379,700,000
8,524,512
18
中核财务有限责任公司-中核财务有限责任公司自营账户
360,000,000
8,082,234
19
广发证券股份有限公司-广发证券股份有限公司自营账户
350,000,000
7,857,728
20
平安资产管理有限责任公司-平安人寿-分红-团险分红
300,000,000
6,735,195
21
平安资产管理有限责任公司-平安人寿-分红-个险分红
300,000,000
6,735,195
22
平安资产管理有限责任公司-平安人寿-分红-银保分红
300,000,000
6,735,195
23
五矿集团财务有限责任公司-五矿集团财务有限责任公司自营账户
280,000,000
6,286,182
24
中信信托有限责任公司-中信信托稳健理财集合资金信托计划3期（网下配售资格截至2012年5月29日）
261,400,000
5,868,600
25
国都证券有限责任公司-国都证券有限责任公司自营账户
260,000,000
5,837,169
26
工银瑞信基金管理有限公司-工银瑞信增强收益债券型证券投资基金
256,000,000
5,747,366
27
国元证券股份有限公司-国元证券股份有限公司自营账户
239,000,000
5,365,705
28
长江证券股份有限公司-长江证券股份有限公司自营账户
225,000,000
5,051,396
29
易方达基金管理有限公司-全国社保基金五零二组合
220,000,000
4,939,143
30
博时基金管理有限公司-全国社保基金五零一组合
200,000,000
4,490,130
31
工银瑞信基金管理有限公司-工银瑞信信用添利债券型
200,000,000
4,490,130 - 4 -证券投资基金
32
武汉钢铁集团财务有限责任公司-武汉钢铁集团财务有限责任公司自营投资账户
200,000,000
4,490,130
33
中国人保资
