公司代码：601099 公司简称：太平洋
太平洋证券股份有限公司
2020 年年度报告摘要
一、重要提示
1. 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3. 公司全体董事出席董事会会议。
4. 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5. 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
截至2020年末公司可供分配的利润为负数，为保障公司业务持续发展，实现长期发展战略规划，更好地维护全体股东的长远利益，公司2020年度拟不进行现金分红，不送红股，也不进行资本公积转增股本。
详见“第五节 重要事项”关于“一、普通股利润分配或资本公积金转增预案”部分的内容。
二、公司基本情况
(一) 公司简介
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 太平洋 601099
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 唐卫华 栾峦
办公地址 云南省昆明市北京路926号 云南省昆明市北京路926
同德广场写字楼31楼 号同德广场写字楼31楼
电话 0871-68898121 0871-68898121
电子信箱 tangweihua@tpyzq.com luanluan@tpyzq.com
(二) 报告期公司主要业务简介
1. 公司所从事的主要业务、经营模式
(1) 证券经纪业务
证券经纪业务即证券代理买卖业务，是公司的一项基本业务。公司为个人、企业、公募基金公司、私募投资机构等客户提供股票、债券、基金、衍生品等证券买卖的经纪服务。报告期内，公司证券经纪业务收入和利润稳步增长。
(2) 信用业务
信用业务包括融资融券业务、股票质押式回购业务。融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借上市证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。股票质押式回购业务是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押。报告期内，公司融资融券业务金额小幅提升；股票质押式回购业务规模持续降低，整体业务风险得到有效控制。
(3) 投资银行业务
投资银行业务范围包括 IPO、再融资等股票承销保荐业务，企业债、公司债等债券发行承销业务，改制、并购重组等财务顾问业务，新三板业务，持续督导业务及与上述业务相关的投资银行类业务。报告期内，公司债券发行承销、非公开发行、并购重组以及创业板 IPO等业务均取得较大进展，储备项目类型、数量进一步提升。
(4) 证券投资业务
证券投资业务主要是以公司自有资金投资股票、债券、公募基金以及国债期货、股指期货等金融衍生品，获取买卖价差、股票分红及债券息差等收益。报告期内，公司的股票投资业务从集中持股转向相对分散的投资模式，取得一定的投资收益；公司的债券等固定收益投资业务通过加强对潜在标的的研究深度和广度，挖掘具有价值洼地的债券，凭借自身的风险定价能力等获得了比较好的超额回报。
(5) 资产管理业务
资产管理业务范围包括为多个客户服务的集合资产管理业务（包括大集合）、为单一客户服务的定向资产管理业务、资产证券化以及投资顾问服务等。报告期内，公司发展净值型小集合资产管理业务，聚焦主动管理，规范存量产品。
(6) 证券研究业务
公司的证券研究业务致力于为公募基金、保险公司等机构投资者提供专业、系统的证券研究和服务，业务主要包括：撰写并发布证券研究报告及其它投资业务报告；为客户提供专业的路演、调研、培训和专题会议等各类服务；承接客户的专项委托，完成各类研究课题，
提供定制化的研究服务；举办或协办各类有市场影响力的证券研究交流活动。报告期内，公司调整研究队伍，优化行业人员配置，研究业务能力稳步提升。
(7) 私募股权投资基金业务
公司通过全资子公司太证资本开展私募股权投资基金管理业务，主要经营模式为发起设立及管理私募股权投资基金，收取管理费并获取超额业绩收益分成。报告期内，太证资本基金管理规模略有降低。
(8) 另类投资业务
公司通过全资子公司太证非凡开展另类投资业务，主要经营模式为利用自有资金从事股权投资以及《证券公司证券自营投资品种清单》以外的金融产品投资。报告期内，太证非凡主要是退出前期投入的投资项目。
2. 公司所处的行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
我国证券行业正处于成长期，仍然有较大的发展空间。2020 年，证券市场继续全面深化改革，新修订的《证券法》正式施行，创业板改革并试点注册制、新三板改革、健全退市机制等一批标志性的改革措施相继落地，在相关政策的支持下，行业有望进入新一轮发展周期。
证券行业受宏观经济、市场波动及监管政策的影响显著。2020 年，尽管有疫情影响，但在宽松的货币政策背景下，资本市场企稳上行。上证综指、深证综指全年累计上涨 13.87%、38.73%，中债指数下跌 0.73%，沪深两市股票日均成交金额同比增加 62.37%。受市场行情转暖影响，2020 年，证券行业实现营业收入 4,484.79 亿元，同比增加 24.41%。证券经纪业务、两融业务主要受 A 股市场交投活跃度的影响；证券投资业务、资产管理业务受证券市场波动的影响较大；投资银行业务与资本市场的投融资需求相关。
面对复杂多变的市场形势，公司始终坚持合规经营，对各业务条线进行充分梳理，在合规的前提下努力开拓业务。公司经过多年的持续健康发展，各项业务稳步发展，营业网点涵盖全国直辖市及除港澳台以外的所有省区，已经从区域性龙头券商成长为一家全国性综合券商。
(三) 公司主要会计数据和财务指标
1. 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2020年 2019年 本年比上年 2018年
增减（%）
总资产 22,658,540,429.10 30,727,718,067.43 -26.26 42,396,997,675.84
营业收入 1,171,581,594.14 1,776,981,330.69 -34.07 392,515,663.16
归属于上市公司股东的净利润 -760,549,605.63 462,904,411.69 -1,322,256,826.72
归属于上市公司股东的扣除非 -474,525,907.25 421,913,317.27 -1,333,066,992.96
经常性损益的净利润
归属于上市公司股东的净资产 9,604,505,680.80 10,345,546,058.46 -7.16 10,290,165,145.64
经营活动产生的现金流量净额 4,050,900,424.17 4,699,256,262.84 -13.80 2,476,382,879.90
基本每股收益（元／股） -0.112 0.068 -0.194
稀释每股收益（元／股） -0.112 0.068 -0.194
加权平均净资产收益率（%） -7.62 4.57 -11.99
2. 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 328,552,550.47 166,552,684.31 303,260,436.24 373,215,923.12
归属于上市公司股东的净利润 98,347,046.06 -45,418,443.30 46,244,827.63 -859,723,036.02
归属于上市公司股东的扣除非 101,220,032.43 -51,304,636.40 30,222,330.90 -554,663,634.18
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,073,455,437.36 2,246,311,716.64 272,131,625.42 459,001,644.75
(四) 公司股本及前 10 名股东持股情况
单位：股
截止报告期末普通股股东总数（户） 362,505
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 350,103
前 10 名股东持股情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 持有有限 质押或冻结情况 股东
（全称） 减 量 (%) 售条件的 股份 性质
股份数量 状态 数量
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