601066 沪市 中信建投

公司代码：601066                                                公司简称：中信建投
        中信建投证券股份有限公司

            2020 年年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告经本公司第二届董事会第三十次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。未有
  董事对本报告提出异议。
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了
  标准无保留意见的审计报告。
四、 公司董事长王常青，总经理、主管会计工作负责人李格平及会计机构负责人（会计主管人员）
  赵明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  公司的2020年度利润分配预案如下：公司拟采用现金分红方式，以2020年12月31日的股本总数7,756,694,797股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.75元（含税）。该预案尚需提交本公司股东大会审议批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用□不适用

  本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、  重大风险提示

  报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
√适用 □不适用


  本报告中，金额币种主要为人民币或港币，无特别说明的，金额币种为人民币；若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。


                        目录


第一节    释义 ...... 5
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 9
第三节    公司业务概要 ...... 27
第四节    经营情况讨论与分析 ...... 28
第五节    重要事项 ...... 59
第六节    普通股股份变动及股东情况 ...... 83
第七节    优先股相关情况 ...... 93
第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 94
第九节    公司治理 ...... 107
第十节    公司债券相关情况 ...... 122
第十一节  财务报告 ...... 137
第十二节  备查文件目录 ...... 304
第十三节  证券公司信息披露 ...... 304

                        董事长致辞

各位股东：

  非常荣幸能够在此和大家交流我们过去一年的成绩和感想。2020 年是中信建投证券历史上极不平凡的一年。面对席卷全球的新冠疫情和剧烈波动的世界经济，我们凭借对中国证券市场的坚定信心和自身过硬的业务能力，取得了自成立以来的最好经营业绩，全年收入与净利润双双达到历史最好水平，增幅也高于行业平均水平。根据中国企业会计准则审计后的财务数据，截至 2020年末，本集团总资产人民币 3,712.28 亿元，同比增长 29.95%，归属于母公司股东的净资产人民币
677.35 亿元，同比增长 19.71%；2020 年，本集团实现营业收入人民币 233.51 亿元，同比增长
70.53%，归属于母公司股东的净利润人民币 95.09 亿元，同比增长 72.85%，加权平均净资产收益率达到 18.18%，为广大股东带来了较好回报。

  当今世界正处于大发展大变革大调整时期。中国证券市场同样也进入到高质量发展的新阶段，呈现出人才、客户、资本等各类资源加速向头部券商集中的趋势。中国证券市场在呼唤真正具有核心竞争力的证券公司通过创新发展在众多对手中脱颖而出，进而带动行业的整体进步。时代的浪潮迎面扑来，任何公司都无法躲避，只有敢于直面挑战，尊重并利用市场规律，赢得市场和客户的信赖，才能够成为行业的中流砥柱。新的时代孕育着新的机遇，正是那些渴望在大时代中提升服务质量和竞争实力，实现跨越式发展的有志券商大展身手之时，我们也有幸在这样的时代背景下于 2020 年获得了以下突出成绩。

  核心指标节节攀升

  靓丽的经营业绩是我们对广大股东的最好回馈。经过多年的务实深耕和积极正确的战略调整，我们成功建立了优质的市场品牌和专业向上的员工队伍，在各条业务线都获得了不俗成绩。投资银行依然是我们最核心也最具有代表性的重要业务。凭借着市场公认的良好口碑，我们成功保荐
承销了 2020 年 A 股市场融资额前十大 IPO 中的京沪高铁 IPO、金龙鱼 IPO、奇安信 IPO、中芯国
际 IPO、恒玄科技 IPO 等 5 单项目。在新三板精选层首批晋层企业及创业板改革并试点注册制首
批上市企业中，我们的保荐承销数量均位居行业第 1 名。债券承销业务的成绩也可圈可点，公司债主承销家数和金额已连续 6 年蝉联行业第 1 名。财富管理业务也是我们长期高度重视的板块，将其视为未来提升行业排名和影响力的重要抓手。依托深厚的客户基础和活跃的二级市场环境，我们不断加大客户开发力度，努力提升客户服务水平，财富管理业务核心指标稳中有升，代理买卖证券业务收入和股票基金交易量的市场占比双双明显提升，公司还入选了首批券商基金投顾业务试点并已取得良好业绩。交易及机构客户服务业务已经成为公司重要的盈利来源。我们准确把握了市场行情和机会，投资规模和投研能力显著增强，客户服务能力持续加强，取得了较好的绝对收益，有力推动了收入和净利润的显著提高。在资产管理业务板块，我们稳步推进大集合改造
等重点工作，加速向主动管理转型，主动管理规模及占比持续提升。资管部门及相关子公司的利润均有较大增长，中信建投基金非货币基金规模行业排名显著提升，中信建投资本新增备案基金规模位居券商私募子公司第 4 名。

  数字化转型全面推进

  我们深深地认识到，能否成功实现数字化转型将直接影响客户的服务体验和自身的经营效率，甚至整体的竞争实力。经过几年的尝试和重点建设后，我们的数字化转型已然全面推进。我们在各单位专门设立了信息化专家岗位，作为需求侧和技术侧之间的沟通桥梁，系统梳理业务流程并明确信息系统开发需求，这一安排对数字化转型的推进起到了重要作用。我们还通过推进移动运营平台（PAD）和客户投后分析系统上线工作，有效提升了客户的服务体验和黏度。在投行业务中也已经上线了底稿电子化系统。我们还搭建了机构客户图谱系统和机构客户综合服务平台，初步实现了机构客户各业务合作情况的收录和展示，完成多类业务和服务的线上化和数字化。债券销售大数据平台“八爪鱼”系统已正式上线，债券销售工作实现了全面升级。数字化转型是我们战略级的发展规划，将通过短期目标与长期目标相结合的方式，努力成为行业数字化变革的引领者。
  跨境业务成果显著

  国际业务是我们未来向客户提供全方位综合服务的重要板块，也是未来长期发展目标的重要内容。在深植本土市场的同时，我们时刻不忘探索中国证券公司走向国际的各种可能性，提出并落实跨境业务一体化管理的理念，在为客户提供更全面的服务的同时，还为自身求得更大的发展空间。截至目前，公司的固收自营及衍生品一体化已运营良好，规模不断扩大。研究业务的一体化机制也运转正常，我们在香港市场的发声及影响力正在逐步增加。其他业务及管理工作的一体化也正在有条不紊地进行。凭借多年来优异的业绩和良好的市场形象，我们还在国际市场获得了越来越多的关注。公司被富时罗素纳入富时中国 A50 指数，被视为是中国 A 股市场的上市公司代表之一。在国际信用评级中，公司获评穆迪 Baa1（展望稳定）、惠誉 BBB+（展望稳定），为国内证券公司在上述评级机构获得的最高国际信用等级。此外，公司还成功以较低利率发行了 5 亿美元境外债券。

  在经营业绩和主要业务不断提升的同时，公司还获得了以下资格、荣誉和成绩：成为行业 6
家并表监管试点券商之一；获得结售汇业务试点资格；连续第 11 年获得中国证监会 A 类 AA 评
级；荣获证券行业唯一的第六届“全国文明单位”称号。我们顺利完成了首次 A 股非公开发行，实现融资人民币 38.84 亿元，部分满足了我们补充资本的迫切需求，也体现了广大投资者对公司未来发展前景的信心。上述成绩的取得不仅依靠全体中信建投人的奋力拼搏和不懈努力，更得益于广大股东的长久支持，我们在此向广大股东表示诚挚的感谢！

  我们历来珍视荣誉，追求卓越，绝不会安于现状，止步不前。经过 15 年的披荆斩棘、奋起直
追，公司已经成为市场瞩目的超越者和有力竞争者。我们清醒地看到，证券市场和广大股东对我们寄予厚望，我们更要继续稳扎稳打，苦练内功，积极服务实体经济，更好满足居民理财需求，以更优异的经营业绩回报广大股东。

  雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。随着全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高直接融资比重等资本市场重大改革政策的推出，新一轮的证券市场大发展已经拉开序幕，证券行业将更加稳健、高质量地发展。面对这一重要发展机遇，我们将继续充分发挥自己的优势与特色，坚持与时俱进，扬长补短、协同增效，积极追求新的突破，努力把中信建投证券打造成为客户信赖、员工认同、股东满意的中国一流投资银行。

  谢谢大家！

                                                                  董事长：王常青
                                                                  2021 年 3 月 31 日

                        第一节  释义

一、 释义
在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 本集团                          指  中信建投证券股份有限公司及其子公司

 中信建投、公司、本公司、母公司  指  中信建投证券股份有限公司

 中信建投期货                    指  中信建投期货有限公司

 中信建投资本                    指  中信建投资本管理有限公司

 中信建投国际                    指  中信建投（国际）金融控股有限公司

 中信建投基金                    指  中信建投基金管理有限公司

 中信建投投资                    指  中信建投投资有限公司

 北京市国资委                    指  北京市人民政府国有资产监督管理委员会

 北京国管中心                    指  北京国有资本经营管理中心

 北京金控集团                    指  北京金融控股集团有限公司

 中央汇金                        指  中央汇金投资有限责任公司

 中信集团                        指  中国中信集团有限公司

 中信股份                        指  中国中信股份有限公司

 中信有限                        指  中国中信有限公司

 中信证券                        指  中信证券股份有限公司

 中国建银                        指  中国建银投资